الانتخابات الأميركية "تصطدم" مع اجتماع الفيدرالي: فرصة تاريخية أم مخاطر على مستوى نووي

قبل ثماني سنوات، كان بمثابة الحصان الأسود، حيث هزم منافسته الديمقراطية هيلاري كلينتون ليصبح الرئيس الـ45 للولايات المتحدة، مما دفع الدولار الأميركي للارتفاع وزلزل الأسواق المالية العالمية. بعد أربع سنوات، سعى لإعادة انتخابه لكنه خسر، وودّع البيت الأبيض قائلاً: “سنعود كما غادرنا”. منذ ذلك الحين، جاب الرئيس السابق الشهير ترامب أنحاء عديدة، متعهداً بتحقيق وعوده السابقة. ومع بدء العد التنازلي للانتخابات الرئاسية الأميركية الـ60، يعود هذا الرجل الذي جعل الأسواق الدولية ترتجف مجدداً إلى دائرة الضوء.

غداً، في 5 نوفمبر 2024، تبدأ عملية التصويت للانتخابات الأميركية رسمياً، ومن المتوقع ظهور النتائج مساء 6 نوفمبر. هذه المعركة طويلة الأمد بين الجمهوريين والديمقراطيين تصل إلى ذروتها النهائية، وهو حدث يثير ويقلق كل مستثمر في سوق الفوركس.

بينما يركز الكثيرون على من سيصبح رئيساً، يتم التغاضي عن تفاصيل مهمة وهي أنه بجانب الانتخابات الرئاسية، ستكون هناك 468 مقعداً في الكونغرس (33 مقعداً في مجلس الشيوخ وجميع مقاعد مجلس النواب الـ435) محل منافسة. هل سيتمكن الحزب الفائز من تحقيق “النصر الساحق” والسيطرة على المجلسين، أم أننا سنشهد “حكومة منقسمة”؟ هذا هو الموضوع الحقيقي الذي يجب على متداولي الفوركس مراقبته.

ما يزيد من حدة اللحظة هو أنه بعد الانتخابات مباشرة، سيتم اتخاذ قرار الفيدرالي بشأن سعر الفائدة لشهر نوفمبر. هل سيكون هناك خفض في سعر الفائدة؟ وإذا كان الأمر كذلك، فهل سيكون بمقدار 50 نقطة أساس أم 25؟ في مساء 7 نوفمبر، سيقدم الفيدرالي وليمة مالية للأسواق. لا شك أن الأسبوع المقبل يقدم فرصة سوقية ملحمية مع مخاطر استثمارية بمستوى نووي.

الانتخابات الأميركية سيتم التركيز في هذا المقال فقط على تأثير الانتخابات على الأسواق المالية، مع تجنب التنبؤات والنقاشات السياسية.

تتبع الولايات المتحدة نظام الحزبين، ويتم تحديد الرئاسة من خلال التصويت الانتخابي. يميل الحزب الجمهوري الذي ينتمي إليه ترامب إلى السياسات الأميركية التقليدية، ويمثل الطبقة المتوسطة العليا، ويركز بشكل أكبر على القضايا الداخلية الأميركية مع سياسة لتعزيز الدولار من خلال خفض الضرائب محلياً ورفع الرسوم الجمركية دولياً. في المقابل، تمثل هاريس، التي تحل محل “بديل بايدن”، الحزب الديمقراطي الذي يميل إلى تمثيل الطبقات المتوسطة والدنيا ويهدف إلى التأثير في الشؤون العالمية بنهج أكثر تنوعاً.

دور الدولار الأميركي كركيزة للأسواق المالية العالمية، والقادر على تحويل اتجاه الأسواق، معروف جيداً. ورغم أن الفيدرالي يعتبر نظرياً مستقلاً، يمكن للرئيس التأثير على الدولار من خلال السياسات المالية والتجارية. لذلك، بالنسبة للمشاركين في أسواق الفوركس والأسهم، يمكن أن يوفر فهم نهج ترامب وهاريس المحتمل تجاه الدولار والسياسة المالية رؤى حول المسار المحتمل للدولار.

تأثير نتائج الانتخابات على الأسواق الرئيسية

• فوز جمهوري بـ“موجة حمراء” بقيادة ترامب: قد يؤدي تركيز ترامب على التوسع المالي وخفض الضرائب إلى تعزيز النمو الاقتصادي الأميركي، مما يعود بالنفع على الدولار. بالإضافة إلى ذلك، قد تؤدي سياسة مالية أكثر عدوانية إلى زيادة الإنفاق والتضخم، مما يدعم بيئة لرفع أسعار الفائدة ويعزز الدولار.

كما أن سياسة “أميركا أولاً” لترامب تمتد إلى السياسات التجارية، حيث تشمل احتمالية رفع الرسوم الجمركية على الواردات من الدول الآسيوية إلى 60٪ أو أكثر. إذا تم تحقيق مثل هذه الخطط، فقد ترتفع مخاطر التجارة العالمية، مما يدفع المستثمرين نحو أمان الدولار في أوقات تزايد التوتر التجاري العالمي.

إذا فاز ترامب بالرئاسة وحصل الجمهوريون على الكونغرس، قد يشهد الدولار تعزيزاً هيكلياً، بينما قد تضعف الأصول غير الأميركية مثل اليورو والذهب. قد تدعم سياسات ترامب أيضاً الأسواق الأميركية، مثل مؤشر S&P 500، ومؤشر داو، وناسداك.

• فوز ديمقراطي بـ“موجة زرقاء” بقيادة هاريس: إذا فازت هاريس، فمن المرجح أن تواصل سياسات بايدن. يتوقع المحللون أن تحافظ هاريس على المحافظة المالية وتحتفظ بالسياسات التجارية الحالية، مما قد يعيق فرص النمو للاقتصاد الأميركي ويثقل على الدولار.

غالباً ما يُنظر إلى الحزب الديمقراطي على أنه أكثر عدوانية في السياسة الخارجية، خاصة في مناطق مثل أوروبا الشرقية والشرق الأوسط، وقد يخلق ذلك ظروفاً غير مواتية للتجارة الدولية ويؤثر سلباً على الأداء طويل الأمد للدولار.

يمكن أن يؤدي اكتساح الديمقراطيين في الانتخابات الرئاسية والكونغرس إلى ضعف الدولار، مما يعزز الأصول مثل اليورو والذهب.

• حكومة منقسمة: إذا فشل الحزب الفائز في تأمين الكونغرس، مما يخلق حكومة منقسمة، فقد يؤدي ذلك إلى مأزق سياسي. تُعرف الولايات المتحدة بـ“المناورات السياسية”، حيث تؤدي المناقشات غالباً إلى حلول وسط. يحذر المحللون من التقليل من هذا الاحتمال، حيث قد تؤثر الحكومات المنقسمة على الدولار في المدى القصير مع تعافيات محدودة مع اتباع سياسات الفيدرالي بشكل أقرب.

قرار سعر الفائدة من الفيدرالي إذا دفعت الانتخابات الأميركية سوق الفوركس إلى ذروته السنوية، قد يدفع قرار الفيدرالي بشأن سعر الفائدة السوق إلى أبعد من ذلك. من المقرر اتخاذ القرار في 7 نوفمبر، ويتبع أحدث البيانات الاقتصادية: بيانات التضخم PCE لشهر سبتمبر وتقرير التوظيف غير الزراعي لشهر أكتوبر، والتي تعد مؤشرات حيوية لسياسة الفيدرالي.

يتوقع معظم الاقتصاديين خفضاً بمقدار 25 نقطة أساس، ليصل المعدل إلى 4.5%-4.75%. على الرغم من أن بيانات التضخم والوظائف قد تؤثر على القرار، يعتقد معظم المحللين أن هذه الأرقام لن تغير مسار الفيدرالي.

أشار لوزيتي من دويتشه بنك إلى أن معظم مسؤولي الفيدرالي يفضلون خفضاً حذراً في أسعار الفائدة، بينما يوافق تيم دوي من SGH Macro Advisors. حالياً، قام السوق بتسعير احتمال خفض بمقدار 25 نقطة أساس تقريباً بشكل كامل، حيث وصل الاحتمال إلى 95.7%.

بالنسبة لمستثمري الفوركس، من الضروري مراقبة حجم خفض سعر الفائدة، ورد فعل الفيدرالي تجاه الانتخابات، ونبرة باول بشأن التوقعات الاقتصادية والسياسية لتقييم التوقعات للدولار والأصول الأخرى.

اغتنام فرص الاستثمار في الفوركس ستخلق الانتخابات الأميركية القادمة وقرار الفيدرالي فرصة استثمارية غير مسبوقة عبر أسواق الفوركس، المعادن، الطاقة، والأسهم. بالنسبة للمستثمرين العاديين في الفوركس، تعد هذه فرصة نادرة لبناء الثروة تتطلب استعداداً كاملاً في رأس المال والنفس والتقنيات.

ما هي الأصول التي يجب على المستثمرين التركيز عليها؟ الخيار الأول هو الفوركس، خاصة زوج EUR/USD، وهو أكثر أزواج الفوركس شيوعاً على مستوى العالم. كما تستحق أزواج الدولار الأميركي الأخرى مثل JPY، وGBP، وCHF، وAUD، وCAD المتابعة. ثانياً، يظل الذهب استثماراً جذاباً نظراً لتقلباته. قد يفكر المتداولون ذوو الخبرة أيضاً في مؤشرات الولايات المتحدة وآسيا، بما في ذلك S&P 500، وDAX، وHang Seng، وA50.

أخيراً، يُذكَّر المستثمرون بضرورة الوعي بالمخاطر الكبيرة التي تصاحب هذه الفرص. فالتقلبات السوقية ليست إلا جانباً واحداً؛ بل أن هناك قلقاً أكبر بشأن الاحتمال القوي لوجود أنشطة احتيالية من قبل منصات الفوركس.

تاريخياً، خلال أحداث مهمة مثل الانتخابات الأميركية أو قرارات الفيدرالي، تستخدم العديد من المنصات غير المنظمة مقاطع الفيديو القصيرة والقنوات الاجتماعية للمبالغة في الأرباح، مما يجذب المستثمرين نحو عمليات احتيال تُعرف بـ“ذبح الخنازير” في الفوركس. حتى بعض المنصات المنظمة قد تخدع المستثمرين من خلال العروض الترويجية المضللة، والإشارات التجارية المفرطة، وتعطيل المنصات، واستدعاءات الهامش المتعمدة، والممارسات التلاعبية الأخرى.

إذا واجهت هذه الأنشطة الاحتيالية، لا تتردد في استخدام تطبيق WikiFX لكشف الإحتيال، الإبلاغ عنه، وطلب المساعدة في استعادة الأموال المفقودة. تذكر، WikiFX يساعدك على البقاء على اطلاع، كاشفاً الجانب المظلم لسوق الفوركس ليحافظ على أموالك آمنة.

إخلاء مسؤولية: المعلومات المقدمة في هذا المقال لأغراض مرجعية فقط ولا تشكل، ولا يجب تفسيرها على أنها، نصيحة استثمارية، تداول، أو عملية مالية محددة من WikiFX. تنطوي الاستثمارات على مخاطر، وينبغي على القراء إجراء تقييماتهم الخاصة واستشارة مستشار مالي محترف