المقدمة

تخيل أنك تدخل سوقًا مليئًا بالبائعين والمشترين، فتلاحظ حركة تداول كبيرة توهمك بأن هناك طلبًا هائلًا على المنتجات. لكن المفاجأة؟ هذا الاندفاع التجاري ليس حقيقيًا، بل هو مجرد عرض زائف يهدف إلى جذب المزيد من المشترين. هذه هي بالضبط فكرة “التداول الوهمي” أو Wash Trading في الأسواق المالية.

يُعتبر التداول الوهمي من أكثر أساليب التلاعب شيوعًا في الأسواق المالية، حيث يقوم المحتالون بتنفيذ عمليات بيع وشراء متزامنة على نفس الأصل المالي بهدف تضخيم حجم التداول والإيحاء بوجود سيولة عالية. هذه الاستراتيجية تؤدي إلى خداع المتداولين الأفراد، الذين يتخذون قراراتهم بناءً على معلومات مضللة.

في هذه المقالة، سنكشف أسرار التداول الوهمي، كيف يعمل، من يستخدمه، تأثيره على الأسواق، وأهم الطرق لحماية نفسك من هذا التلاعب الخطير.

ما هو التداول الوهمي (Wash Trading)؟

التداول الوهمي، المعروف أيضًا بـ Wash Trading، هو نوع من التلاعب المالي في الأسواق المالية. يتمثل هذا الأسلوب في قيام المتداول (أو الشركة) بتنفيذ عمليات بيع وشراء متزامنة على نفس الأصل المالي، مما يخلق انطباعًا زائفًا بأن هناك حركة تداول نشطة.

خصائص التداول الوهمي

• بيع وشراء متزامن: يتم تنفيذ صفقات البيع والشراء في نفس الوقت.
• لا تغيير في الملكية: لا يحدث أي تغيير حقيقي في ملكية الأصول المالية.
• خلق وهم السيولة: الهدف الرئيسي هو خداع المتداولين الآخرين وجعلهم يعتقدون أن هناك سيولة كبيرة.

الفرق بين التداول الوهمي والتداول العادي

كيف يعمل التداول الوهمي؟

يعتمد التداول الوهمي على تنفيذ أوامر بيع وشراء متزامنة، بحيث يبيع المتداول لنفسه الأصول التي اشتراها، دون أي نقل فعلي للملكية. في الواقع، قد يتم ذلك عن طريق روبوتات التداول الآلي أو برمجيات مخصصة تقوم بتنفيذ الصفقات بسرعة البرق، بحيث لا يتمكن المستثمرون الآخرون من ملاحظتها في الوقت الفعلي.

آلية التنفيذ خطوة بخطوة

1. إنشاء أوامر البيع والشراء: يقوم المتداول بإعداد أوامر شراء وبيع في نفس اللحظة وعلى نفس الأصل المالي.
2. التنفيذ الفوري: بمجرد تنفيذ الأوامر، يظهر على شاشات التداول أن هناك “حجم تداول مرتفع” في السوق.
3. تكرار العملية: يتم تكرار العملية عدة مرات في فترة زمنية قصيرة، مما يخلق انطباعًا بأن هناك طلبًا كبيرًا على الأصل.

لماذا يستخدم البعض التداول الوهمي؟

يلجأ المحتالون إلى التداول الوهمي لأسباب متعددة، أبرزها:

1. خلق سيولة مزيفة: السيولة هي عنصر حاسم لجذب المتداولين، فكلما زاد حجم التداول، زادت جاذبية الأصل المالي.
2. تضخيم الأسعار: من خلال تضخيم الطلب، يمكن رفع سعر الأصول بشكل مصطنع، مما يدفع المتداولين الآخرين إلى الدخول في السوق.
3. جذب مستثمرين جدد: عندما يرى المستثمرون حجم تداول مرتفع، يعتقدون خطأً أن هناك نشاطًا كبيرًا على هذا الأصل، فيتخذون قرارات استثمارية غير مدروسة.

أبرز الأمثلة على التداول الوهمي

في السنوات الأخيرة، ظهرت العديد من الحالات التي تم فيها ضبط شركات وأفراد بتهمة تنفيذ التداول الوهمي. ومن أبرز الأمثلة:

• فضيحة بورصة العملات الرقمية: قامت بعض منصات التداول الرقمية باستخدام روبوتات لتنفيذ عمليات تداول وهمية، مما أدى إلى تضخيم أحجام التداول لجذب المستثمرين.
• الأسهم في البورصات التقليدية: في بعض الأسواق المالية، تم ضبط شركات باستخدام وسطاء وهميين لتنفيذ عمليات بيع وشراء متزامنة على نفس السهم.

القوانين والعقوبات المتعلقة بالتداول الوهمي

تعتبر معظم الهيئات التنظيمية العالمية، مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وهيئة السلوك المالي البريطانية (FCA)، التداول الوهمي ممارسة غير قانونية.

أهم القوانين التي تجرم التداول الوهمي

• قانون الأوراق المالية الأمريكي (Securities Exchange Act of 1934): يعتبر التداول الوهمي جريمة يُعاقب عليها القانون بغرامات مالية ضخمة والسجن.
• قوانين هيئة السلوك المالي البريطانية (FCA): تفرض غرامات على الشركات المالية التي تنفذ التداول الوهمي أو تسهل حدوثه.

العقوبات المحتملة

• الغرامات المالية: قد تصل الغرامات إلى ملايين الدولارات.
• إلغاء التراخيص: قد يتم إلغاء ترخيص الشركات المخالفة ومنعها من العمل في السوق.
• السجن: في بعض الحالات، يُحكم على المتداولين الأفراد بالسجن لفترات طويلة.

كيف تحمي نفسك من التداول الوهمي؟

إذا كنت متداولًا، فإليك بعض النصائح التي تساعدك على تجنب الوقوع في فخ التداول الوهمي:

1. التحقق من حجم التداول الفعلي: استخدم أدوات مثل “متتبع السيولة” لمعرفة ما إذا كان الحجم حقيقيًا أم مزيفًا.
2. استخدام المنصات الموثوقة: تأكد من أن المنصة التي تستخدمها خاضعة لتنظيم هيئات تنظيمية قوية مثل SEC أو FCA.
3. مراقبة نمط الأسعار: إذا لاحظت ارتفاعًا مفاجئًا في حجم التداول دون وجود أسباب منطقية، فقد يكون هذا مؤشرًا على تداول وهمي.
4. التدريب والتعليم: احرص على تعلم استراتيجيات التلاعب في الأسواق المالية لتكون مستعدًا لمواجهتها.

الخاتمة

التداول الوهمي هو إحدى الممارسات الخطيرة التي تؤدي إلى خداع المتداولين ورفع الأسعار بشكل غير منطقي، مما يدفع المتداولين الجدد إلى اتخاذ قرارات استثمارية سيئة. إذا كنت متداولًا، فاحرص على مراقبة السوق بعناية، وتأكد من أن حركة التداول طبيعية وليست مدفوعة بأساليب التلاعب مثل Wash Trading.

لحماية نفسك، اعمل على استخدام منصات موثوقة، وتحقق دائمًا من مصادر الأخبار وتجنب الانخداع بحجم التداول الوهمي. إذا لاحظت أي تلاعب، أبلغ السلطات المختصة فورًا.

هل وقعت يومًا ضحية لعملية تداول وهمي؟ شاركنا تجربتك في التعليقات، فنحن هنا لمساعدتك في حماية أموالك.

هل واجهت احتيالًا من قبل؟ شاركنا تجربتك علي جروبنا بتليجرام!

جروبنا الرسمي علي تليجرام : https://t.me/WikiFX_MENA (برجاء نسخه) أو قم بمسح رمز الاستجابة السريعة أدناه للانضمام إلى النقاش.

اقرأ المزيد من مراجعات وأخبار الفوركس حول العالم، انقر هنا:

https://www.wikifx.com/ar/original.html?source=akh4

وقم بتحميل تطبيق WikiFX ليصلك كل الأخبار والمراجعات الحصرية باللغة العربية:

• أنسخ الرابط : https://social1.onelink.me/QgET/Ahmed
• أو قم بمسح الـQR كود التالي:

تذكر دائمًا:

إجراء بحوثك الخاصة ومقارنة العروض المختلفة قبل اختيار وسيط فوركس. إبحث عن إسم وسيطك من خلال محرك بحث WikiFX ، ثم ادخل صفحته وإنظر علي تقييمه وترخيصه ولاتنسي زيارة موقعه الرسمي للتأكد من انه موقعه الرسمي لأن هناك الكثير من المواقع المستنسخة.

1-

2-

3-

اختر وسطاء التداول مع WikiFX ، اجعل تداول الفوركس أكثر أمانًا

حول WikiFX:

WikiFX هو المصدر الأول للبحث عن شركات التداول وتقييم مصداقيتها. بفضل توافر أكثر من 50,000 شركة تداول على منصتنا، يمكنك التحقق بسهولة من ترخيص أي شركة وضمان سلامة استثماراتك.

إذا كنت تريد معرفة المزيد من المعلومات حول موثوقية وسطاء معينين، يمكنك فتح موقعنا على الإنترنت أو يمكنك تنزيل تطبيق WikiFX مجانًا.

يعمل تطبيق WikiFX بشكل جيد في كل من نظام Android ونظام IOS، ويوفر لك الطريقة الأسهل والأكثر ملائمة للبحث عن الوسطاء الذين يثيرون فضولك.