إصلاحات الامتثال لعام 2027 من هيئة السلوك المالي: واقع جديد لوسطاء الفوركس والعقود مقابل الفروقات

بالنسبة لمسؤولي الامتثال في القطاع المالي بالمملكة المتحدة، أصبحت خارطة الطريق نحو عام 2027 أكثر صعوبة وتعقيداً. فقد وضعت هيئة السلوك المالي اللمسات الأخيرة على عملية إصلاح شاملة لإطار الإبلاغ عن الشكاوى، وهي خطوة ستضاعف فعلياً عبء العمل الإداري للشركات الخاضعة للتنظيم، وتتطلب في الوقت نفسه مستوى من دقة البيانات قد تعجز العديد من الأنظمة القديمة عن توفيره.

في حين أن هذه التغييرات تنطبق على جميع المجالات - من البنوك إلى شركات التأمين - إلا أن التأثير سيكون حاداً بشكل خاص على قطاع التداول بالتجزئة. يجب على وسطاء تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود مقابل الفروقات، الذين غالباً ما يكونون تحت المجهر فيما يتعلق بحماية المستهلك، الاستعداد الآن لنظام يعطي الأولوية للتكرار والدقة وحماية العملاء الأكثر عرضة للمخاطر.

من السنوي إلى نصف السنوي: الإيقاع الجديد

التغيير الأبرز هو التحول في وتيرة تقديم التقارير. حالياً، تعمل العديد من الشركات وفق دورة إبلاغ مرتبطة بتواريخها المحاسبية المحددة، وغالباً ما تقدم ملفاتها مرة واحدة سنوياً. القواعد الجديدة، التي ستبدأ رسمياً لجمع البيانات في الأول من يناير 2027، ستجبر الصناعة بأكملها على العمل وفق تقويم موحد.

بموجب نظام “العائد الموحد” الجديد - الذي يحل محل خمسة نماذج قديمة مفككة - يجب على الشركات تقديم البيانات كل ستة أشهر. ستغلق نوافذ إعداد التقارير في 30 يونيو و 31 ديسمبر، على أن يتم تقديم أولى الطلبات بحلول يوليو 2027.

وصفت سارة بريتشارد، المديرة التنفيذية للرقابة في هيئة السلوك المالي، هذا الإصلاح بأنه دفعة نحو “الشفافية والاتساق”. منطق الهيئة التنظيمية واضح: بحلول الوقت الذي يتلقون فيه البيانات السنوية بموجب النظام الحالي، قد يكون الضرر الذي لحق بالمستهلك قد وقع بالفعل. يسمح الإبلاغ نصف السنوي للرقيب باكتشاف المشكلات النظامية بشكل أسرع. ومع ذلك، تأتي هذه السرعة بثمن. تقدر الهيئة أن تكلفة الامتثال على مستوى الصناعة ستقفز إلى 6 ملايين جنيه إسترليني سنوياً، وهو ما يقرب من ضعف التوقعات الأولية، حيث تسارع الشركات لترقية البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات وإعادة تدريب الموظفين.

القضاء على فئة “أخرى”

لسنوات عديدة، كانت فئة “أخرى” في نماذج الشكاوى بمثابة ملاذ مريح لفرق الامتثال، حيث كانت تمثل ما يقرب من 7% من جميع التظلمات المبلغ عنها. النظام الجديد يغلق هذه الثغرة فعلياً.

تطالب الهيئة الآن بالدقة المتناهية. لن يتمكن الوسطاء بعد الآن من تقديم تقارير غامضة؛ بدلاً من ذلك، يجب عليهم استخدام فئات منتجات دقيقة تغطي صراحة الفوركس، العقود مقابل الفروقات، المراهنة على فروق الأسعار، والمشتقات المالية.

والأهم من ذلك، يجب ربط هذه الشكاوى بنتائج “الواجب الاستهلاكي” الذي تم تقديمه في عام 2023. لم يعد من الممكن اعتبار الشكوى مجرد “نزاع”، بل يجب تصنيفها حسب الفشل المحدد الذي تمثله:

• السعر والقيمة: قضايا تتعلق بفروق الأسعار، العمولات، أو رسوم التبييت.
• أداء المنتج: انقطاع المنصة، الانزلاق السعري، أو فشل التنفيذ.
• الدعم: القصور في خدمة العملاء أو التعامل مع الشكاوى.
• فهم المستهلك: العروض الترويجية المضللة أو الإفصاحات غير الواضحة عن المخاطر.

هذا التحول يجبر الوسطاء على مواجهة الواقع. من خلال تصنيف الشكاوى بهذه الطريقة، تجبر الهيئة الشركات فعلياً على التدقيق الذاتي في التزامها بالواجب الاستهلاكي في الوقت الفعلي.

تفويض “العميل الضعيف”

لعل التحول الثقافي الأكثر أهمية في القواعد الجديدة هو التتبع الإلزامي لحالات الضعف. في عالم التداول بالرافعة المالية عالي المخاطر، تركز الهيئة بشكل كبير على العملاء الذين قد يعانون من إدمان المقامرة، أو الضائقة المالية، أو الإدراك المحدود.

بحلول عام 2027، يجب على الوسطاء الإبلاغ عن نقطتي بيانات متميزتين لكل شكوى:

1. تحديد الهوية: هل تم تحديد صاحب الشكوى على أنه من الفئات الضعيفة؟ (بغض النظر عما إذا كان الضعف هو سبب المشكلة).
2. فشل الرعاية: هل فشلت الشركة في مراعاة هذا الضعف بشكل صحيح أثناء التفاعل؟

من المرجح أن يجبر هذا الشرط وسطاء العقود مقابل الفروقات على الاعتماد على أدوات مراقبة أكثر تطوراً - مثل التحليل السلوكي المدعوم بالذكاء الاصطناعي - للإبلاغ عن أنماط الإيداع غير المنتظمة أو الرافعة المالية المفرطة التي تشير إلى الإدمان. وفي حين ذكرت الهيئة التنظيمية أن هذه البيانات لن يتم نشرها علناً، إلا أنها ستغذي بلا شك التدخلات الإشرافية.

لا مزيد من الاختباء خلف المجموعة

يتضمن التغيير الهيكلي الأخير كيفية إبلاغ المجموعات للبيانات. تقوم هيئة السلوك المالي بإلغاء إعداد التقارير على مستوى المجموعة. يجب الآن على المؤسسات المالية الكبيرة ذات التراخيص المتعددة تقديم عوائد منفصلة لكل كيان فردي في المملكة المتحدة.

على الرغم من اعتراض المستجيبين من الصناعة خلال مرحلة التشاور، خوفاً من التكرار في احتساب الشكاوى التي تشمل أقساماً متعددة، إلا أن الهيئة ظلت حازمة. المنطق بسيط: الرؤية على مستوى الكيان هي الطريقة الوحيدة لعزل جيوب المخاطر المحددة قبل أن تنتقل العدوى إلى المجموعة الأوسع.

مستقبل تقني متقدم؟

توقيت هذا الإعلان لم يكن صدفة. في نفس اليوم الذي تم فيه الكشف عن أعباء الإبلاغ الجديدة، أطلقت الهيئة مبادرة الاختبار الحي للذكاء الاصطناعي. وقد سجلت شركات كبرى بالفعل لاختبار كيفية نشر الذكاء الاصطناعي في الأسواق الحية للتعامل مع مهام مثل اكتشاف الاحتيال، وبشكل ملحوظ، التعامل مع الشكاوى.

بالنسبة لقطاع الوساطة، الرسالة ضمنية ولكنها واضحة: عبء الامتثال يزداد ثقلاً، والطريقة المستدامة الوحيدة لتحمله هي من خلال تكنولوجيا أفضل.