مؤشر الدولار الأمريكي يكتسب دعمًا مع البيانات الأمريكية القوية التي تثير توقعات رفع سعر الفائدة

• ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر يوليو إلى 0.2٪، مما يعزز رهانات السوق على رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
• تراجعت أسعار النفط عقب اتفاق بين إيران وعُمان بشأن مضيق هرمز، مما خفف من مخاوف التضخم الفورية.
• حذر المستثمر ستانلي دراكنميلر من أن مضاعفة عمليات إعادة شراء سندات الخزانة تضر بمصداقية السوق وتؤخر إصلاح الدين.

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، لا يزال أقوى لليوم الثاني على التوالي ويتداول حول 99.20 خلال الساعات الأوروبية يوم الخميس. ويحصل الدولار الأمريكي على دعم قوي عقب صدور بيانات اقتصادية أمريكية قوية.

تسارع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي لشهر يوليو إلى 0.2٪ على أساس شهري، متجاوزًا تقدير الإجماع البالغ 0.1٪، بينما استقر المعدل السنوي عند 3.7٪، مخالفًا التوقعات بتباطؤه إلى 3.6٪. وقد عززت هذه الزيادة غير المتوقعة في التضخم رهانات السوق على أن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يقدم على رفع أخير لأسعار الفائدة قبل نهاية العام، مما يجعل المستثمرين يترقبون عن كثب إشارات السياسة خلال الخطاب المرتقب لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في ندوة جاكسون هول.

تراجع مراكز البيع على الدولار مع ترقب الأسواق تصريحات كيفن وارش في جاكسون هول

يشير استراتيجيون في ING إلى أن “خطاب الغد في جاكسون هول الذي سيلقيه كيفن وارش لا يزال حدثًا محوريًا محتملًا لسوق العملات الأجنبية”، محذرين من أن الأسواق قد تكون بالتالي “مترددة في بناء مراكز بيع مفرطة على الدولار الأمريكي اليوم.” ويضيفون أنه حتى مع “بعض المعنويات الإيجابية تجاه المخاطر بعد نتائج إنفيديا القوية”، فإن مؤشر الدولار “قد يجد دعمًا فوق 99.0 قبيل الخطاب”، مما يؤكد كيف أن مخاطر الأحداث المحيطة بتصريحات وارش تساعد في تثبيت مؤشر الدولار الأمريكي DXY قبل قرارات السياسة المقبلة للاحتياطي الفيدرالي.

وفي الوقت نفسه، استوعبت الأسواق الأوسع التطورات الجيوسياسية المتغيرة وتزايد التدقيق المالي. واصلت أسعار النفط الخام تراجعها بعد تقدم دبلوماسي في الشرق الأوسط، حيث توصلت إيران وعُمان إلى اتفاق بشأن المياه الإقليمية وتقاسم الإيرادات على طول مضيق هرمز، مما ساعد على تهدئة مخاوف التضخم على المدى القريب. وبالتزامن مع ذلك، تحولت الأنظار إلى اقتراح وزارة الخزانة الأمريكية بمضاعفة برنامج إعادة شراء السندات، وهو مبادرة واجهت انتقادات حادة من المستثمر الملياردير ستانلي دراكنميلر، الذي قال إنها تقوض مصداقية السوق وتفوت فرصة حيوية لإصلاح الدين بشكل ملموس.

التحليل الفني:

على الرسم البياني اليومي، يتداول السعر الفوري لمؤشر الدولار عند 99.20، محافظًا على نبرة محدودة ومائلة قليلًا إلى الهبوط مع بقائه فوق المتوسط المتحرك الأسي لفترة تسع جلسات، بينما يظل دون المتوسط المتحرك الأسي لفترة 50 جلسة بوضوح. ويشير الانقسام بين تداول السعر دون المتوسط المتحرك الأسي متوسط الأجل وفوق المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل بشكل طفيف فقط إلى تحيز تعافٍ هش، مع إشارة مؤشر القوة النسبية RSI لمدة 14 يومًا عند 39.89 إلى استمرار الضغط الهبوطي بدلًا من تحول صعودي حاسم.

وعلى الجانب الهبوطي، يتمركز الدعم الفوري حول المتوسط المتحرك الأسي لفترة تسع جلسات عند 99.19، وهو مستوى يختبره المؤشر فعليًا، وقد يفتح الطريق لمزيد من الضعف إذا تم كسره. أما على الجانب الصاعد، فتأتي المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي لفترة 50 جلسة عند 99.91، وتظل الصورة الأوسع محدودة ما دام السعر الفوري لمؤشر الدولار يتداول دون هذا المتوسط متوسط الأجل، مما يجعل أي ارتداد مستدامًا معتمدًا على إغلاق يومي فوق هذا الحاجز.

الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي