Australia Securities & Investment Commission

بيان إعلامي (23-204mr) يرفع دعوى قضائية eToro في أول إجراء للتصميم والتوزيع لحماية المستهلكين من منتجات عقود الفروقات عالية المخاطر المنشور في 3 أغسطس 2023، بدأت ASIC إجراءاتها في المحكمة الفيدرالية ضد منصة الاستثمار عبر الإنترنت، eToro رأس المال الأسترالي المحدود ( eToro )، فيما يتعلق بعقد منتج الفرق (CFD). تزعم ASIC وجود انتهاكات لالتزامات التصميم والتوزيع و eToro التزامات الترخيص بالتصرف بكفاءة وصدق ونزاهة. وتركز القضية على مدى ملاءمة eToro السوق المستهدف، واختبار الفحص الذي يستخدمه eToro لتقييم ما إذا كان عميل التجزئة يقع ضمن السوق المستهدف لمنتج عقود الفروقات. يزعم أسيك eToro كان السوق المستهدف لمنتج العقود مقابل الفروقات واسعًا جدًا بالنسبة لمنتج تداول عالي المخاطر ومتقلب حيث يخسر معظم العملاء أموالهم، وأن اختبار الفحص لم يكن كافيًا على الإطلاق لتقييم ما إذا كان من المحتمل أن يكون عميل التجزئة ضمن السوق المستهدفة . أسيك يعتبر ذلك eToro من المحتمل أن يكون سلوك شركة ’s’ قد أدى إلى تعرض عدد كبير من عملاء التجزئة لمنتج العقود مقابل الفروقات الذي من غير المرجح أن يكون متوافقًا مع أهدافهم الاستثمارية ووضعهم المالي واحتياجاتهم، مما يؤدي إلى خطر كبير لإلحاق الضرر بالمستهلك. تزعم شركة ASIC أنه في الفترة ما بين 5 أكتوبر 2021 و14 يونيو 2023، ما يقرب من 20000 من eToro عملاء CFD خسروا أموالهم في تداول العقود مقابل الفروقات. eToro ينص موقع الويب الخاص بـ على أن 77% من حسابات مستثمري التجزئة يخسرون الأموال عند تداول عقود الفروقات مع eToro . وقالت سارة كورت، نائبة رئيس ASIC: "رسالتنا إلى الصناعة هي أنه يجب تحديد الأسواق المستهدفة لعقود الفروقات بشكل ضيق نظرًا للمخاطر الكبيرة المتمثلة في احتمال خسارة عملاء التجزئة لجميع أموالهم المودعة". يجب أن يلتزم مصدرو عقود الفروقات بنظام التصميم والتوزيع ولا يمكنهم ببساطة إجراء هندسة عكسية لأسواقهم المستهدفة لتناسب قواعد العملاء الحالية. "آسيك يشعر بخيبة أمل بسبب عدم الامتثال المزعوم في هذه القضية eToro اختراق السوق وعمق الوعي بعلامتها التجارية، سواء في أستراليا أو على مستوى العالم. يدعي أسيك أنه اعتبارًا من أكتوبر 2021: eToro كان السوق المستهدف لعقود الفروقات الخاص بـ CFD واسعًا جدًا. على سبيل المثال، إذا كان عميل التجزئة لديه قدرة متوسطة على تحمل المخاطر ولكنه لم يكن مستثمرًا ذا خبرة ولم يكن لديه فهم لمخاطر تداول عقود الفروقات، فإن هذا العميل لا يزال يقع ضمن السوق المستهدفة؛ eToro لقد كان من الصعب جدًا فشل اختبار الفحص الخاص بـ، ولم يكن له أي فائدة حقيقية في استبعاد العملاء الذين من غير المحتمل أن يكون منتج CFD مناسبًا لهم. على سبيل المثال، يمكن للعملاء تعديل إجاباتهم دون قيود ويتم مطالبتهم إذا اختاروا إجابات مما قد يؤدي إلى فشلهم. كما يزعم أسيك eToro فشلت في القيام بكل الأشياء اللازمة لضمان تقديم الخدمات المالية التي يغطيها ترخيصها بكفاءة وصدق ونزاهة من خلال تطبيق اختبار الفحص لتحديد ما إذا كان سيتم إصدار منتج CFD لعملاء التجزئة. "آسيك يشعر بالقلق." eToro لقد أدى اختبار الفحص الخاص بـ إلى تعريض العملاء لمنتج CFD بشكل غير لائق. واختتمت السيدة كورت قائلة: "يتعين على مقدمي الخدمات التأكد من حصول العملاء على المنتجات التي تتوافق مع احتياجاتهم والوفاء بالتزامات التصميم والتوزيع". تسعى ASIC للحصول على تصريحات وعقوبات مالية من المحكمة. ولم تحدد المحكمة بعد موعد الجلسة الأولى لإدارة القضية. تنزيل البيان الموجز (pdf) خلفية العملية الأصلية (pdf) CFD هو عقد مشتقات ذات رافعة مالية يسمح للعميل بالمضاربة في التغير في قيمة الأصل الأساسي، مثل أسعار صرف العملات الأجنبية، أو مؤشرات سوق الأوراق المالية، أو الأسهم الفردية، أو السلع أو أصول التشفير. اتخذت ASIC سابقًا إجراءات إدارية لحماية المستهلكين من تداول عقود الفروقات عالية المخاطر، والتي لا تتناسب مع ظروفهم المالية. وتشمل هذه أوامر الإيقاف ضد ساكسو كابيتال ماركتس (23-127 مليونًا)، وميتريد جلوبال بي تي واي المحدودة (23-141 مليونًا). تتطلب التزامات التصميم والتوزيع (DDO) من الشركات تصميم منتجات مالية تلبي احتياجات المستهلكين، وتوزيع تلك المنتجات بطريقة مستهدفة. يعد تحديد السوق المستهدف مطلبًا مهمًا بموجب DDO. إنها وثيقة عامة إلزامية تحدد فئة المستهلكين التي من المرجح أن يكون المنتج المالي مناسبًا لها (السوق المستهدفة) والمسائل ذات الصلة بتوزيع المنتج ومراجعته. يوفر Moneysmart من ASIC نصائح وأدوات وإرشادات موثوقة لدعم الأستراليين في اتخاذ القرارات المالية اليومية. اكتشف المزيد عن مخاطر وتعقيدات تداول العقود مقابل الفروقات. ملاحظة المحرر: تم إخلاء جلسة إدارة القضية في 23 أغسطس 2023 وتم تحديد موعد لها في 15 ديسمبر 2023. البيانات الإعلامية لـ ASIC هي بيانات لحظية. يرجى ملاحظة تاريخ الإصدار واستخدام وظيفة البحث الداخلي بالموقع للتحقق من وجود إصدارات إعلامية أخرى حول نفس الأمور أو الأمور ذات الصلة.