Tesla überrascht Analysten mit höheren Gewinnen – Aktie steigt nach Quartalszahlen zweistellig

Teslas Bericht über die Ergebnisse des dritten Quartals schlug die Erwartungen.

Tesla meldet für Q3 einen höheren Gewinn als von Analysten erwartet. Die Aktie stieg nach der enttäuschenden Ankündigung der Robotaxis um zwölf Prozent.

Starke Margen und ein Anstieg des Umsatzwachstums im Jahr 2024 haben die Anleger dazu bewogen, Tesla zu kaufen.

Analysten erklärten BI, dass sie eher auf die Fundamentaldaten von Teslas Autogeschäft achten, als auf spektakuläre Ankündigungen.

Tesla hat am Mittwoch seinen Ergebnisbericht für das dritte Quartal vorgestellt – und übertraf die Erwartungen von Wall-Street-Analysten. Der Elektroautohersteller meldete einen Gewinn pro Aktie von 0,62 US-Dollar – deutlich mehr als die von Analysten erwarteten 0,51 US-Dollar.

Der Umsatz lag mit 25,18 Milliarden US-Dollar (23,3 Milliarden Euro) leicht unter den Erwartungen der Analysten, was einem Anstieg von acht Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Bruttomarge von Tesla, die von der Wall Street genau beobachtet wird, stieg auf 19,8 Prozent.

Der Cybertruck hat die Rentabilität erreicht, und das Unternehmen sagte, dass „die Pläne für neue Fahrzeuge, einschließlich erschwinglicherer Modelle, für den Produktionsstart in der ersten Hälfte des Jahres 2025 auf dem richtigen Weg sind.

Die Aktie stieg im nachbörslichen Handel um zwölf Prozent, nachdem Tesla eine Telefonkonferenz für Analysten abgehalten hatte, in der Elon Musk und die Führungskräfte die meiste Zeit damit verbrachten, vorbereitete Bemerkungen durchzugehen oder zuvor eingereichte Fragen von Kleinanlegern zu beantworten. Die Führungskräfte beantworteten zwei Fragen von Analysten, die in die Telefonkonferenz eingewählt waren.

Anfang dieses Monats stellte Musk auf seiner „We, Robot-Veranstaltung das lang erwartete fahrerlose Robotaxi Cybercab von Tesla vor. Während die Veranstaltung einen beträchtlichen Hype für Tesla auslöste, stieß der Plan für das fahrerlose Taxi auf Skepsis hinsichtlich seiner Machbarkeit und des Wettbewerbs mit Konkurrenten.

Die Markteinführung des Fahrzeugs, mit dessen Produktion Tesla voraussichtlich 2026 beginnen wird, hängt davon ab, dass Tesla die behördliche Genehmigung für seine Full Self-Driving-Software für vollständig autonome Fahrten erhält.

Musk sagte, er rechne damit, dass Tesla im nächsten Jahr die behördliche Zulassung für vollautonome Fahrten in Texas und Kalifornien erhalte, und forderte einen Weg zu einer nationalen Zulassung für vollständig fahrerlose Autos. Musk verwies auf die von Trump vorgeschlagene Kommission für Regierungseffizienz und sagte: „Wenn es eine Abteilung für Regierungseffizienz gibt, werde ich versuchen, dazu beizutragen, dass dies geschieht.

Trotz Robotaxis und KI? Analysten achten auf Basisgeschäft

Analysten werteten die jüngsten Zahlen als klares Zeichen dafür, dass Tesla seine Wurzeln nicht vernachlässigen sollte. Im Vorfeld des Berichts warteten sie auf die Ergebnisse aus dem Kerngeschäft des Unternehmens: dem Verkauf von Elektrofahrzeugen.

Tesla meldete für das dritte Quartal einen Gewinnanstieg und sagte, dass es für 2024 ein leichtes Wachstum der Fahrzeugverkäufe im Vergleich zum Vorjahr erwartet. In der Telefonkonferenz nach der Veröffentlichung des Berichts sagte Musk, er erwarte, dass die Fahrzeugverkäufe von Tesla im nächsten Jahr um 20 bis 30 Prozent steigen werden. Der CEO ist für seine optimistischen Schätzungen bekannt.

„Selbstfahrende Software, Künstliche Intelligenz und Robotik sind nach wie vor der Schlüssel zur langfristigen These“, schrieben die Analysten von Piper Sandler in einem Memo, das nach der Bilanzpressekonferenz verschickt wurde. „Aber es hebt die Stimmung der Investoren, wenn das Basisgeschäft so gut läuft.”

Teslas frühere Robotaxi-Enthüllung hat die Investoren nicht beeindruckt, trotz einer überraschenden Robovan-Ankündigung und dem Versprechen, dass unüberwachtes vollautonomes Fahren in Kalifornien und Texas nächstes Jahr verfügbar sein wird. Nach der Enthüllung fielen die Aktien von Tesla um zehn Prozent.

„Wir glauben, dass sich Tesla nach dem Tag des Robotaxis wieder auf die Fundamentaldaten konzentrieren wird, schrieb Barclays-Analyst Dan Levy in einer Notiz letzte Woche.

Gene Muster

CEO, Deepwater Asset Management

Gene Munster, geschäftsführender Partner bei Deepwater Asset Management, sagte Business Insider in einem Interview nach der Telefonkonferenz, dass die Ergebnisse von Tesla für das dritte Quartal „eine Art seltenes Quartal in den letzten sechs Quartalen waren, in dem es durchweg gute Nachrichten gab. Und, dass der Aktienanstieg zeige, wie sehr sich die Analysten auf die nahe Zukunft und das Automobilgeschäft von Tesla konzentrierten, sagte er.

„Elon spricht über Autonomie, Cybercabs, Robotertaxi-Flotten“, sagte er, „und die Analysten interessieren sich für Autos und Rentabilität.”

Tesla sagte, dass der Cybertruck weniger als ein Jahr nach seiner Markteinführung profitabel war. Das Unternehmen sagte in seinem Ergebnisbericht auch, dass die Produktion von „erschwinglicheren Modellen für die erste Hälfte des Jahres 2025 im Plan liegt.

Musk hob auch andere Aspekte des Tesla-Geschäfts hervor, darunter seine Energieprodukte und vollautonome selbstfahrende Autos.

Mark Narayan, ein Analyst von RBC Capital Markets, sagte in einer Notiz im Anschluss an die Gewinnmitteilung, dass die Quartalsergebnisse die Verluste, die Tesla nach dem Robotaxi-Event erlitten hat, “weitgehend auslöschen” sollten.

„Wenn die Analysten mit den Fundamentaldaten des Autogeschäfts zufrieden sind, können sie ihre Aufmerksamkeit vielleicht auf längerfristige Ambitionen wie Autonomie (FSD/Robotaxi) und Optimus richten, sagte er.