Financial Conduct Authority

Die Financial Conduct Authority (FCA) hat TFS-ICAP Ltd, einen FX-Optionsmakler, mit einer Geldstrafe von 3,44 Mio. £ belegt, weil er Kunden irreführende Informationen übermittelt hat. Zwischen 2008 und 2015 führten Makler bei TFS-ICAP die Praxis des „Druckens“ von Trades durch. Dazu gehörte, dass Makler ihren Kunden mitteilten, dass ein Handel zu einem bestimmten Preis und/oder in einer bestimmten Menge stattgefunden hatte, obwohl tatsächlich kein solcher Handel stattgefunden hatte. TFS-ICAP-Broker taten dies über mehrere Broker-Desks hinweg offen und über einen längeren Zeitraum. Druckereien versuchten, Kunden zum Handeln zu ermutigen, wenn sie dies möglicherweise nicht getan hätten, um Geschäfte für TFS-ICAP zu generieren. Als solches hat TFS-ICAP die angemessenen Standards des Marktverhaltens nicht eingehalten. Darüber hinaus reagierte TFS-ICAP nicht auf Warnzeichen, dass Druckvorgänge stattfinden könnten, oder handelte nicht, um das Risiko eines Druckvorgangs zu adressieren, und handelte daher nicht mit der gebotenen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit. Es gab auch keine Aufzeichnungen zum Nachweis der Praxis, was wiederum bedeutete, dass die Untersuchung die Existenz einer Praxis nachweisen musste, die in den Aufzeichnungen von TFS-ICAP undurchsichtig und nicht dokumentiert war. TFS-ICAP hatte auch Mängel in seinen Aufsichts- und Compliance-Vorkehrungen, um das Risiko zu erkennen und zu bekämpfen, dass Makler Preis- oder Mengeninformationen auf der Grundlage bereitstellen, dass sie auf tatsächlichen Transaktionen beruhten, obwohl diese nicht stattgefunden hatten. Mark Steward, Executive Director of Enforcement and Market Oversight, sagte: „Dieser Markt sollte zur Kenntnis nehmen, dass das Drucken oder Bereitstellen von Informationen an Kunden, wenn die Grundlage für die Informationen nicht wahr ist, nicht den angemessenen Standards des Marktverhaltens entspricht. Der Markt sollte auch zur Kenntnis nehmen, dass die Undurchsichtigkeit solcher Praktiken zwar forensisch herausfordernd ist, aber auch kein Hindernis für Maßnahmen darstellt.' Die FCA dankt der Commodity Futures Trading Commission in den Vereinigten Staaten für die Unterstützung bei dieser Untersuchung. TFS-ICAP hat zugestimmt, diesen Fall mit der FCA zu lösen, und sich dadurch für einen Rabatt von 30 % auf die verhängte Gesamtstrafe qualifiziert. Ohne diesen Rabatt hätte die FCA eine Geldbuße in Höhe von 4,92 Millionen £ verhängt.