Financial Conduct Authority

Linearden in der Mitteilung dargelegten Tatsachen sowie der Haftung für die festgestellten Verstöße zugestimmt hat. es bestreitet die verhängte Strafe und hat die Frage der Strafe an das Obergericht verwiesen. das obere Schiedsgericht bestimmt, welche (gegebenenfalls) angemessenen Maßnahmen von der fca zu ergreifen sind, und weist die Angelegenheit mit den Anweisungen, die das Schiedsgericht für angemessen hält, an die fca zurück. vor August 2015, Linear hatte eine begrenzte manuelle Aufsicht über den Handel, der über seinen direkten Marktzugang (dma) durchgeführt wurde. Wenn Linear das Geschäftsmodell von geändert und das Handelsvolumen zugenommen hat, bot diese manuelle Aufsicht keine angemessene Überwachung. bis November 2014, Linear fälschlicherweise geglaubt, dass es sich auf die Nachhandelsüberwachung verlassen könnte, die von den Maklern durchgeführt wird, über die es Transaktionen ausführt. die fca stellt in ihrem entscheidungsbescheid klar, dass eine geldstrafe von 409.300 £ verhängt werden sollte Linear für seinen Verstoß gegen Grundsatz 3, indem er es versäumt hat, zwischen dem 14. Januar 2013 und dem 9. August 2015 angemessene Sorgfalt darauf zu verwenden, seine Angelegenheiten verantwortungsbewusst und effektiv mit angemessenen Risikomanagementsystemen in Bezug auf die Aufdeckung und Meldung potenzieller Fälle von Marktmissbrauch zu organisieren und zu kontrollieren. Linear ist ein autorisiertes Unternehmen, das seinen Kunden eine Reihe von Maklerdiensten anbietet, einschließlich des Zugangs zur Handelsausführung über elektronisches DMA. wie bei jedem anderen Makler, inhärent Linear Das Geschäft von war das Risiko, dass Kunden Marktmissbrauch begehen könnten. Linear erkannte die Notwendigkeit einer eigenen separaten Überwachung auf der Grundlage der ihm vorliegenden Informationen und seiner Perspektive nicht an. Dieses Vertrauen in die Überwachung des Maklers war falsch. November 2014, Linear wurde sich der Notwendigkeit eines eigenen Post-Trade-Überwachungssystems bewusst und unternahm Schritte zur Beschaffung und Implementierung eines automatisierten Systems. Dies war jedoch erst am 10. August 2015 der Fall Linear über wirksame Systeme verfügte, um den Verstoß zu beheben. Die Bekämpfung von Marktmissbrauch hat für die FCA Priorität, und von den Unternehmen wird erwartet, dass sie ihren Teil dazu beitragen, indem sie sicherstellen, dass sie jederzeit in der Lage sind, die Risiken des Marktmissbrauchs, denen sie ausgesetzt sind, zu erkennen und zu bewältigen. Als integraler Bestandteil müssen Unternehmen feststellen, wo es begründeten Verdacht auf Marktmissbrauch gibt, und der FCA Meldung erstatten. verdächtige transaktionsmeldungen (strs) und verdächtige transaktions- und auftragsmeldungen (stors) sind entscheidende erkenntnisse für die fca bei der aufdeckung von marktmissbrauch. Dies ist der erste Fall, der im Rahmen eines neuen Verfahrens abgeschlossen wird, das für teilweise angefochtene Fälle eingeführt wurde. es erlaubt Firmen oder Personen, gegen die ermittelt wird, bestimmten Elementen des Falls zuzustimmen und andere anzufechten. Das bedeutet, dass sie immer noch Anspruch auf einen Rabatt von bis zu 30 % auf jede auferlegte Strafe haben. in diesem Fall, Linear vereinbarten Sachverhalt und Haftung, bestreiten aber die Höhe der im Bescheid festgesetzten Strafe. Ohne diesen Rabatt hätte die Geldbuße 584.700 £ betragen.