Securities and Futures Commission of Hong Kong

CES Capital(Hong Kong) Co., Ltd. wurde von der Securities and Futures Commission gerügt und mit einer Geldstrafe von 3,2 Millionen Yuan für Mängel bei der Verwaltung von Private-Equity-Fonds belegt. 27. Juni 2022 Die Securities and Futures Commission (SFC) gerügt CES Capital (Hong Kong) Co., Ltd. (Dongjin Hong Kong) und verhängte eine Geldbuße in Höhe von 3,2 Millionen Yuan, weil Dongjin Hong Kong seinen Pflichten nicht nachgekommen war, als es von Februar 2015 bis Juli 2017 als Anlageverwalter von zwei Fonds fungierte ( Anmerkung 1) . Zwei von Tokin Hong Kong verwaltete Fonds investierten den größten Teil ihres Vermögens in zwei zugrunde liegende Unternehmen, die auf den Kaimaninseln gegründet wurden (Anmerkungen 2 bis 5). Die SFC stellte fest, dass Dongjin HK keine angemessene Due Diligence und Überwachung der zugrunde liegenden Anlagen des Fonds durchgeführt und keine zufriedenstellenden Risikomanagementmaßnahmen ergriffen hat, um die Risiken zu identifizieren, zu quantifizieren und zu steuern, denen der Fonds ausgesetzt ist. Tokin HK hat es auch versäumt, einen ordnungsgemäßen Audit-Trail der Due Diligence und Überwachung zu führen, die angeblich für den Fonds und die damit verbundenen Investitionen durchgeführt wurden. Insbesondere stellte die SFC fest, dass während des maßgeblichen Zeitraums: Tokin HK zwar nach eigenem Ermessen für die Verwaltung und Anlage der Vermögenswerte und Anlageportfolios der Fonds verantwortlich war, dies jedoch nicht tat. Stattdessen liegt es an den Direktoren des Fonds, zu entscheiden, wann in den Fonds investiert wird. Dongjin HK ist der Ansicht, dass seine Hauptaufgabe darin besteht, sicherzustellen, dass die Vermögenswerte des Fonds in erster Linie in Zielunternehmen investiert werden, und zwar in Übereinstimmung mit dem Anlageziel, das im Privatplatzierungsmemorandum des Fonds festgelegt ist, dem Anlageportfolio und den Verbindlichkeiten sowie der Bewertungsgrundlage, mit begrenztem oder keinem Wissen; Dongjin Hong Kong behauptete, regelmäßige Treffen mit seiner internen Vermögensverwaltungsabteilung abzuhalten, um die Wertentwicklung des Fonds zu überprüfen, versäumte es jedoch, Sitzungsprotokolle vorzulegen, und Dongjin Hong Kong in Monatsberichten, die zwischen Mai 2016 und März 2017 erstellt wurden nur einige Daten und/oder allgemeine Marktansichten enthielten, aber keine Informationen darüber lieferten, wie sich diese Daten und/oder Ansichten auf die betroffenen Unternehmen und/oder die Fonds auswirken würden, Analysen oder Klarstellungen; und Tokin HK behauptete, Gespräche mit dem geführt zu haben Fondsdirektoren etwa Mitte Dezember 2016 über den starken Kursverfall eines der Fonds, bewahrte jedoch keine Aufzeichnungen über solche Gespräche und die Grundlage für ihre Entscheidung, keine weiteren Maßnahmen zu ergreifen (Anmerkung 6). Bei der Entscheidung, die oben genannten Sanktionen zu verhängen, hat die SFC alle relevanten Umstände berücksichtigt, einschließlich: Die Abhilfemaßnahmen von Tokin Hong Kong, die nach Juli 2017 nach der begrenzten Überprüfung der Geschäftstätigkeit der SFC ergriffen wurden, einschließlich bis 2018 Seit dem 1. Februar 2009, die Direktoren dieser Fonds haben die Anlageverwaltungsdienste dieser Fonds eingestellt, weil die Direktoren dieser Fonds es versäumt haben, die Informationen bereitzustellen, die Dongjin Hong Kong zur Erfüllung ihrer Pflichten benötigt, und Dongjin Hong Kong hat mit der SFC zusammengearbeitet, um die Bedenken in Bezug auf die SFC-Angelegenheit auszuräumen. Endbemerkungen: Dongjin Hong Kong ist gemäß der Securities and Futures Ordinance lizenziert, um Typ 1 (Handel mit Wertpapieren), Typ 2 (Handel mit Terminkontrakten), Typ 3 (gehebelter Devisenhandel), Typ 4 (Angebot von Wertpapieren) zu betreiben ), Typ 5 (Beratung zu Terminkontrakten) und Typ 9 (Vermögensverwaltung) regulierte Tätigkeiten. Tokin Hong Kong hat den Betrieb für regulierte Aktivitäten eingestellt. Bei den beiden Fonds handelt es sich um den Hong Kong Investment Fund SP (hkifsp) und den Evergreen Growth Saver SP (egssp, früher bekannt als Real Estate and Finance Fund SP). Die beiden oben genannten Fonds sind unabhängige Vermögensportfolios im Rahmen von Worldwide Opportunity Funds SPC (WOF), und WOF ist ein offener Investmentfonds, der als steuerbefreite Aktiengesellschaft nach den Gesetzen der Cayman-Inseln gegründet wurde. Wof wurde am 16. Mai 2019 gemäß einem Beschluss des Grand Court of the Cayman Islands aufgelöst. Seitdem befinden sich die beiden Fonds in Liquidation. Dongjin Hong Kong wurde von wof vom 1. März 2016 bis 31. Januar 2018 zum Anlageverwalter von hkifsp und vom 16. Februar 2015 bis 31. Januar 2018 von egssp ernannt. Gemäß den jeweiligen Privatplatzierungsmemoranden der Fonds besteht ihr Anlageziel darin, den Aktionären strukturierte Anlagerenditen zu bieten, indem sie einen wesentlichen Teil ihres Vermögens in den Erwerb von Aktien von Zielunternehmen investieren. Der auf den Cayman Islands gegründete „Real Estate and Finance Fund“ war ursprünglich die Zielgesellschaft sowohl der hkifsp als auch der egssp. Am 11. März 2016 haben die Direktoren der wof beschlossen, die Zielgesellschaft der egssp in „evergreen growth saver“, eine ebenfalls auf den Cayman Islands eingetragene Gesellschaft, zu ändern. Der Nettoinventarwert je Aktie von egssp fiel von 2.251,987 Yuan am 30. September 2016 auf 546,872 Yuan am 30. November 2016, was einem Rückgang von 75,7 % entspricht. Die Disziplinarmaßnahmenerklärung ist auf der SFC-Website verfügbar. Zuletzt aktualisiert am 27. Juni 2022