FINRA verhängt Geldstrafe von 125.000 USD gegen Wall Street Access

Zwischen Oktober 2019 und April 2021 verstieß Wall Street Access gegen Regel 611(c) der National Market System (NMS)-Verordnung sowie gegen Regel 2010 der FINRA. Das Unternehmen versäumte es, angemessene Maßnahmen zu ergreifen, um sicherzustellen, dass die von ihm an bestimmte Marktzentren weitergeleiteten Intermarket Sweep Orders (ISOs) die regulatorischen Anforderungen erfüllten. ISOs ermöglichen es Händlern, Transaktionen auf mehreren Handelsplattformen durchzuführen und dabei bestimmte Preisregeln zu umgehen, was sie zu einem wichtigen Instrument für die Markteffizienz macht. Eine unsachgemäße Handhabung von ISOs kann jedoch zu Trade-Throughs führen, bei denen Geschäfte zu einem schlechteren Preis als dem besten verfügbaren ausgeführt werden.

Zusätzlich zu den Verstößen im Zusammenhang mit ISOs hat Wall Street Access es versäumt, ein angemessenes Überwachungssystem einzurichten und zu unterhalten, einschließlich schriftlicher Überwachungsverfahren (WSPs), wie es Regel 611(a) der NMS-Verordnung sowie die FINRA-Regeln 3110 und 2010 vorschreiben. Ein robustes Überwachungssystem ist entscheidend, um regulatorische Verstöße, insbesondere in risikoreichen Handelsumgebungen, zu verhindern. Die Mängel des Unternehmens in diesem Bereich setzten es nicht nur regulatorischen Risiken aus, sondern machten auch systemische Schwächen in seiner Compliance-Infrastruktur deutlich.

Um die Angelegenheit zu lösen, stimmte Wall Street Access einer Einigung zu, die eine Rüge und eine Geldstrafe von 125.000 USD umfasst. Von diesem Betrag werden 24.563,18 USD an die FINRA gezahlt, während der verbleibende Betrag auf verschiedene Marktzentren verteilt wird, darunter die Cboe BYX Exchange, Cboe BZX Exchange, Cboe EDGA Exchange, Cboe EDGX Exchange, Investors Exchange, New York Stock Exchange LLC, NYSE Arca und NYSE American LLC. Diese finanzielle Strafe erinnert an die erheblichen Kosten, die mit regulatorischer Nichteinhaltung verbunden sind.