El euríbor hoy asusta a los hipotecados y los expertos avisan: 'Existe el riesgo de que se instale en una meseta en verano'

El euríbor hoysorprende a los hipotecados. El mes de junio iba a ser en el que bajara del 2%, pero nada más lejos de la realidad. Este viernes 20 de junio se queda en el 2,101% y sube la media hasta el 2,08%. Dicha subida del euríbor a 12 meses ha sido inesperada, según los expertos y “dado que no se espera un nuevo recorte de tipos por parte del Banco Central Europeo en julio, existe el riesgo de que se instale en una meseta durante el verano”, explica Diego Barnuevo, analista de mercados de Ebury. Pese al camino contrario que ha tomado el euríbor al que se esperaba tras la última rebaja de tipos de interés, esto no quiere decir que vaya asubir la hipoteca. Lo que sí se alejan son los grandes descuentos en las revisiones de las cuotas.

¿Cuánto bajará la hipoteca en junio?

A día de hoy, y según cálculos de Rastreator, una familia con una hipoteca de 150.000 euros a 25 años con un diferencial del 1% sobre el euríbor pagará 131 euros menos al messi su revisión es anual. Al año suponen 1.572 euros menos (el doble si lo que si la hipoteca asciende a 300.000 euros). Si la revisión de la hipoteca es semestral el ahorro supondrá 33 euros menos al mes.

¿Cuándo bajará el euríbor del 2%?

El BCE se enfrenta ahora a un cóctel de factores bajistas y alcistas, tanto para el crecimiento (aranceles estadounidenses, mayor inversión en defensa e infraestructura) como para la inflación (apreciación del euro, aumentos del precio del crudo).

A pesar de ello, el consenso entre los miembros del BCE “parece ser que estamos aproximándonos al final del ciclo de recortes, si es que no lo hemos alcanzado ya, y que la política monetaria actual está bien posicionada para hacer frente a dichos riesgos. Con cierto criterio, a nuestro parecer, el miembro del Consejo de Gobierno, Joachim Nagel,insistía esta semana en la conveniencia de mantener cierta flexibilidad monetaria dada la gran incertidumbre actual y no comprometerse de antemano a una pausa o bajada de los tipos de interés”, explican desde Ebury. Dicho esto, siguen creyendo que el BCE bajará de nuevo los tipos en otoño, cerrando, en nuestra opinión, el ciclo actual de recortes.

Desde iAhorro ponen el foco en la última bajada de tipos de interés del BCE y hacen una llamada a los que estén pensando en hipotecarse. Echan la vista atrás y recuerdan que esta trayectoria descendente de los tipos se inició hace justo un año, en junio de 2024, cuando pasaron del 4% al 3,75%. Desde entonces, el BCE ha encadenado ocho bajadas de tipos de interés, que acumulan ya una reducción de dos puntos porcentuales.

En este escenario los expertos de iAhorro tienen claro que “una vezalcanzado el 2%, el BCE optará por realizar una pausa técnica durante los próximos meses. Lo más probable es que este nivel se mantenga al menos hasta septiembre u octubre. Es cierto que la siguiente reunión está prevista para el 24 de julio, pero no esperamos que haya modificaciones entonces de los tipos de interés oficiales. El verano suele ser un periodo de estabilidad para los mercados, y parece improbable que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, quiera introducir cambios que puedan generar incertidumbre en una economía aún frágil”.

¿Cómo afectará esto entonces a las hipotecas? El efecto más inmediato de esta decisión lo veremos en el euríbor, el índice de referencia para la mayoría de las hipotecas variables en España, porque tenderá a caer. Pero no solo afectará a las hipotecas ya firmadas. Esta nueva bajada también puede influir en las ofertas de los bancos para las hipotecas fijas y mixtas. Podríamos volver a ver condiciones más competitivas durante los próximos meses, con tipos algo más bajos que los actuales, lo que supone una buena noticia para quienes estén pensando en comprar vivienda.

¿Cómo afecta el euríbor a tu hipoteca?

El euríbor condiciona los intereses a devolver a la entidad bancaria en las hipotecas variables y en menor medida en las hipotecas tipo mixto. Su comportamiento modificará las cuotas mensuales a la baja o al alza. En los últimos años, los hipotecados han sufrido subidas mensuales de hasta 600 euros en algunos casos cuando el indicador tocó techo.

La diferencia en lo que se paga en las revisiones anuales o semestrales (son las más habituales) de una hipoteca dependen del índice de referencia (el euríbor en la mayoría de los casos) y su suma con el diferencial. Este último es el porcentaje fijo que sí se negocia con el banco.