Palantir se dispara un 113% en 2025 y Wall Street cree que lo mejor aún está por venir. Pero hay un riesgo clave en el horizonte

Wall Street cree quela fiesta de Palantiraún no ha terminado. Sus acciones subieron un 4,14% este lunes y se disparaban otro 5% este martes en preapertura después de presentar unos resultados trimestrales estelares.

Las acciones de la compañía de softwaredirigida por Alex Karp han subido cerca del 113% en lo que va de 2025, y los analistas creen que el repunte podría continuar incluso tras la presentación de resultados del segundo trimestre este lunes.

El ascenso meteórico de Palantir —de unos 75 dólares por acción a principios de año a más de 160 este lunes— la ha convertido en la acción con mejor rendimiento del S&P 500 en 2025.

Los analistas son optimistas con respecto a los resultados del segundo trimestre. Se espera que Palantir reporte ingresos de 939,3 millones de dólares, lo que supondría un aumento del 38% interanual.

1. El impulso de la inteligencia artificial

Los analistas son optimistas con respecto a los resultados del segundo trimestre. Se espera que Palantir reporte ingresos de 939,3 millones de dólares, lo que supondría un aumento del 38% interanual.

Uno de los principales motores es el auge de la inteligencia artificial. “La adopción acelerada de la IA está generando una mayor necesidad de integración de datos, lo cual favorece a Palantir”, ha señalado Mizuho en una nota. El banco estima que la unidad comercial de Palantir en Estados Unidos crecerá un 68% este año.

UBS también ha revisado al alza su estimación de crecimiento de ingresos para 2025, del 31% al 38%, y Citi ha destacado los efectos positivos de la IA en la demanda empresarial, tras conversar con el director financiero de Palantir.

Contratos con el Gobierno

Otra pieza clave en la historia de crecimiento de la empresa son sus contratos con el Gobierno de Estados Unidos. En abril, firmó un contrato de 30 millones de dólares con el ICE para monitorizar visados y deportaciones. En mayo, se asoció con Fannie Maepara ofrecer herramientas de IA a su unidad de detección de fraudes.

También ha obtenido un contrato de 795 millones con el Departamento de Defensay, recientemente, ha consolidado 75 contratos existentes con el Ejército en un solo acuerdo de hasta 10.000 millones de dólares para la próxima década.

“Creemos que esteacuerdo representa un impulso adicional para Palantir, que se sitúa en una posición privilegiada para beneficiarse del gasto federal en IA”, escribieron analistas de Wedbush, que califican a Palantir como una de las mejores acciones tecnológicas de 2025.

Mizuho también prevé que los ingresos del sector público seguirán creciendo por encima del 40% interanual en el corto plazo, dada la inestabilidad geopolítica. Goldman Sachs, por su parte, ve a Palantir bien posicionada para seguir liderando el crecimiento en IA empresarial, en defensa y en manufactura.

El gran riesgo: una valoración desorbitada

Sin embargo, existe una preocupación creciente entre los analistas: la valoración actual de Palantir es extremadamente alta. Al cierre del lunes,el PER de los últimos 12 meses superaba las 690 veces.

A pesar del buen momento, tanto Goldman Sachs como UBS y Mizuho mantienen una calificación neutral sobre la acción, mientras que Citi la clasifica como “Neutral/Alto Riesgo”.

“Seguimos muy impresionados por los fundamentos, pero la valoración sigue siendo nuestro principal obstáculo”,escribieron los analistas de UBS. Mizuho añadió que el múltiplo actual “supera con creces cualquier otro en el sector del software” y advirtió de un posible ajuste en los próximos trimestres.