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Con respecto a las acciones administrativas contra UBS Securities Co., Ltd. Tokyo Branch y UBS AG Japan Branch I. Sucursal en Tokio de UBS Securities Co., Ltd. Se determinó que la Sucursal en Tokio de UBS Securities Co., Ltd. (en adelante, "nuestra sucursal") violó leyes y reglamentos como resultado de una inspección realizada por el Departamento de Vigilancia de Bolsa y Valores. Comisión el 9 de diciembre de 2011. , se hizo una recomendación de acción administrativa. Como resultado de recibir esta recomendación, el día de hoy hemos tomado la siguiente acción administrativa en contra de nuestra sucursal con base en lo dispuesto en el Artículo 51 y el Artículo 52, Numeral 1, Numeral 9 de la Ley de Instrumentos Financieros y Cambiarios. 1. Contenido de la recomendación ○ Conducta inapropiada relacionada con Euroyen TIBOR, etc. (en adelante, "TIBOR") al personal de la sucursal de UBS AG en Tokio (en adelante, "la persona a cargo de la presentación"), y desde alrededor de febrero de 2007 en la última, (en lo sucesivo denominada colectivamente como la "persona a cargo de la presentación, etc."), con el propósito de cambiar el TIBOR para que sea ventajoso para las transacciones de derivados relacionadas con la tasa de interés del yen que el Operador A estaba realizando ., y siguió haciendo gestiones como solicitar un cambio en la tasa de presentación. El acto realizado por el comerciante A es TIBOR (3 meses), que es objeto de negociación de futuros de tipos de interés del euroyen a 3 meses que cotizan en Tokyo Financial Exchange, Inc. En vista del hecho de que TIBOR se utilizó como tasa de interés de referencia tasa para que las instituciones financieras recauden e inviertan fondos, y que TIBOR es un punto de referencia financiero extremadamente importante, es extremadamente injusto y malicioso, y existe el riesgo de dañar la equidad del mercado. Se reconoce que existen serios problemas en el interés público y protección de los inversores. Además, desde alrededor de junio de 2007 a más tardar, el comerciante A continuó haciendo esfuerzos inapropiados, como solicitar cambios en la tasa de cotización LIBOR del yen ofrecida por el Grupo UBS. Además, se reconocieron serias deficiencias en el sistema de control interno de la sucursal, tales como ignorar dichas gestiones por un largo período de tiempo, descuidar el acto y no tomar las medidas correspondientes. De esta forma, (a) El Operador A cabildeó al responsable de la presentación de TIBOR para efectos de operaciones de derivados de mercado que la Sucursal estaba realizando como una operación propia (b) El acto se considera extremadamente desleal y malicioso en términos del interés público y la protección del inversor, como el riesgo de menoscabar la equidad del mercado; (c) ) El comerciante A estaba trabajando en Yen LIBOR y TIBOR. Artículo 52, Párrafo 1, Punto 9 (En el caso de cometer actos fraudulentos o significativamente injustificables en relación con el negocio de instrumentos financieros, cuando las circunstancias sean especialmente graves). 2. Detalles de la orden (1) Orden de suspensión del negocio Desde el 10 de enero de 2012 (martes) hasta el 16 de enero de 2012 (lunes), transacciones de derivados relacionados con TIBOR y LIBOR (transacciones asociadas con la ejecución de contratos existentes, etc.). (2) Orden de mejora comercial (a) Aclaración de responsabilidad por violación de la ley anterior. (b) Cumplimiento legal riguroso por parte de los funcionarios y empleados. (c) Formulación de medidas para prevenir la recurrencia, incluyendo la mejora y el fortalecimiento de los sistemas de gestión comercial y operación comercial. (d) El estado de implementación de (a) a (c) anterior se informará antes del 16 de enero de 2012 (lunes), y el progreso de (b) y (c) después de esa fecha se informará antes de marzo de 2012. Informe en por escrito antes del viernes 30 de marzo y cada tres meses a partir de entonces, y de vez en cuando según sea necesario. II. Sobre la base de los resultados de las inspecciones realizadas en las Sucursales de UBS AG en Japón de las Sucursales de UBS AG en Japón (en lo sucesivo, "el Banco") y el contenido de los informes basados en dichas inspecciones, hoy Para garantizar operaciones sólidas y apropiadas, el Banco ha tomado las siguientes acciones administrativas. 1. Motivo de la disposición De acuerdo con una inspección in situ realizada por la FSA (notificada el 22 de noviembre de 2011) y los informes de las sucursales en Japón con base en las disposiciones del Artículo 24, Párrafo 1 y el Artículo 48 de la Ley Bancaria, la Sucursal de Tokio de la El personal del banco fue contactado continuamente por el personal de la sucursal de Tokio de UBS Securities Co., Ltd. con respecto a la tasa de presentación TIBOR. Sin embargo, a pesar de estas acciones, se encontraron problemas en el sistema de control interno, como no ser informado adecuadamente a la gerencia. 2. Detalles de la orden Orden basada en el Artículo 47, Párrafo 2 y 4, y el Artículo 26, Párrafo 1 de la Ley Bancaria (1) Para garantizar operaciones comerciales sólidas y apropiadas, implemente lo siguiente. (a) Cumplimiento minucioso de la legalidad por parte de funcionarios y empleados (b) Fortalecimiento del sistema de control interno (c) Formulación de medidas para evitar que se repita Presentar un plan de mejora antes del 31 de enero de 2012 (martes) e implementarlo de inmediato. (3) Después de la ejecución de (2) anterior, hasta la finalización de la implementación del plan de mejora comercial, la primera fecha será el 30 de marzo de 2012 (viernes), y el estado de progreso, implementación y mejora se resumirá cada tres meses siguientes Informe antes del día 15 del mes siguiente.