Australia Securities & Investment Commission

comunicado de prensa (23-204mr) asic demanda eToro en su primera acción de diseño y distribución para proteger a los consumidores de productos CFD de alto riesgo publicada el 3 de agosto de 2023, asic ha iniciado un procedimiento en el tribunal federal contra la plataforma de inversión en línea, eToro es capital limitado ( eToro ), en relación con su producto de contrato por diferencia (cfd). asic alega incumplimientos de obligaciones de diseño y distribución y de eToro Las obligaciones de licencia de actuar de manera eficiente, honesta y justa. El caso se centra en la idoneidad de eToro mercado objetivo y la prueba de detección utilizada por eToro para evaluar si un cliente minorista se encontraba dentro del mercado objetivo para el producto CFD. asic alega eToro El mercado objetivo de CFD para el producto CFD era demasiado amplio para un producto comercial volátil y de alto riesgo en el que la mayoría de los clientes pierden dinero, y que la prueba de detección era totalmente inadecuada para evaluar si era probable que un cliente minorista estuviera dentro del mercado objetivo. . asic considera que eToro Es probable que la conducta de haya resultado en que un número significativo de clientes minoristas estuvieran expuestos al producto CFD que probablemente no era consistente con sus objetivos de inversión, situación financiera y necesidades, lo que resultó en un riesgo significativo de daño al consumidor. asic alega que entre el 5 de octubre de 2021 y el 14 de junio de 2023, casi 20.000 de eToro Los clientes de perdieron dinero operando con CFD. eToro El sitio web de afirma que el 77% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD con eToro . La vicepresidenta de asic, Sarah Court, dijo: 'nuestro mensaje a la industria es que los mercados objetivo de CFD deben definirse de manera estricta, dado el riesgo significativo de que los clientes minoristas puedan perder todos sus fondos depositados. Los emisores de CFD deben cumplir con el régimen de diseño y distribución y no pueden simplemente realizar ingeniería inversa en sus mercados objetivo para adaptarlos a las bases de clientes existentes. 'asic está decepcionado por el supuesto incumplimiento en este caso, dado eToro La penetración de mercado y la profundidad del conocimiento de su marca, tanto en Australia como a nivel mundial. asic alega que a partir de octubre de 2021: eToro El mercado objetivo de CFD era demasiado amplio. por ejemplo, si un cliente minorista tenía una tolerancia media al riesgo pero no era un inversor experimentado y no entendía los riesgos de operar con CFD, ese cliente aún se encontraba dentro del mercado objetivo; eToro La prueba de detección fue muy difícil de fallar y no sirvió de nada para excluir a clientes para quienes el producto CFD probablemente no fuera apropiado. por ejemplo, los clientes podían modificar sus respuestas sin limitación y se les preguntaba si seleccionaban respuestas que pudieran provocar que fallaran. asic alega además eToro no hizo todo lo necesario para garantizar que los servicios financieros cubiertos por su licencia se proporcionaran de manera eficiente, honesta y justa mediante la aplicación de la prueba de selección para determinar si se debía emitir el producto CFD a clientes minoristas. 'asic esta preocupado eToro La prueba de detección expuso inapropiadamente a los clientes al producto CFD. Los proveedores deben asegurarse de que los clientes reciban productos que sean consistentes con sus necesidades y que se cumplan las obligaciones de diseño y distribución', concluyó la Sra. Court. asic solicita declaraciones y sanciones pecuniarias al tribunal. El tribunal aún no ha fijado la fecha para la primera audiencia de gestión del caso. descargar declaración concisa(pdf) proceso de origen(pdf) antecedentes un cfd es un contrato de derivados apalancados que permite a un cliente especular con el cambio en el valor de un activo subyacente, como tipos de cambio, índices bursátiles, acciones individuales, materias primas o criptoactivos. Asic ha tomado anteriormente medidas administrativas para proteger a los consumidores de operaciones con CFD de alto riesgo, no adecuadas a sus circunstancias financieras. Estos incluyen órdenes de suspensión contra saxo capitalmarkets (23-127 millones), mitrade global pty ltd (23-141 millones). Las obligaciones de diseño y distribución (ddo) exigen que las empresas diseñen productos financieros que satisfagan las necesidades de los consumidores y distribuyan esos productos de manera específica. la determinación del mercado objetivo es un requisito importante según ddo. es un documento público obligatorio que establece la clase de consumidores para los cuales un producto financiero probablemente sea apropiado (mercado objetivo) y los asuntos relevantes para la distribución y revisión del producto. moneysmart de asic ofrece consejos, herramientas y orientación confiables para ayudar a los australianos en sus decisiones monetarias cotidianas. Obtenga más información sobre los riesgos y las complejidades del comercio de CFD. Nota del editor: la audiencia de gestión del caso del 23 de agosto de 2023 quedó anulada y se fijó para el 15 de diciembre de 2023. Los comunicados de prensa de ASIC son declaraciones de un momento determinado. tenga en cuenta la fecha de emisión y utilice la función de búsqueda interna en el sitio para buscar otros comunicados de prensa sobre el mismo tema o temas relacionados.