Financial Conduct Authority

FXCM UK tampoco le dijo a la FCA que las autoridades estadounidenses estaban investigando a otra parte del Grupo FXCM por la misma conducta indebida. La FCA se ha asegurado de que los clientes de FXCM UK reciban una compensación total, y el crédito se pagará automáticamente en sus cuentas. David Lawton, director de mercados de la FCA, dijo: “Cuando los consumidores salen perdiendo debido a una mala conducta, se socava la confianza en la integridad de nuestros mercados. La FCA utilizará todas las herramientas a su disposición (supervisión, elaboración de normas y cumplimiento) para garantizar que las empresas no exploten los conflictos de intereses o la confianza depositada en ellas por sus clientes”. Tracey McDermott, directora de cumplimiento y delitos financieros de la FCA, dijo: “FXCM UK no solo no trató a sus clientes de manera justa o no aplicó correctamente nuestras reglas, sino que estoy particularmente decepcionado de que no haya sido transparente en sus tratos con la FCA. Esperamos que todas las empresas pongan a los clientes en el centro de su negocio, y hemos tomado medidas para garantizar que los clientes de FXCM UK obtengan una compensación”. FXCM UK colocó transacciones de divisas 'over the counter' conocidas como contratos de divisas al contado renovables en nombre de clientes minoristas, que luego fueron ejecutadas por otra parte del Grupo FXCM. Entre agosto de 2006 y diciembre de 2010, el Grupo FXCM mantuvo las ganancias de los movimientos favorables del mercado entre el momento en que FXCM UK colocó las órdenes y las ejecutó el Grupo FXCM, mientras que cualquier pérdida se transfirió a los clientes en su totalidad, una práctica conocida como precio asimétrico. deslizamiento FXCM UK tampoco comprobó que sus sistemas de ejecución de órdenes fueran efectivos y si sus políticas de ejecución de órdenes cumplían con las reglas de la FCA sobre la mejor ejecución. Estas reglas requieren que las empresas tomen medidas razonables para asegurar el mejor trato posible para sus clientes. La FCA también espera que las empresas traten a sus clientes de manera justa (principio 6 de la FCA): FXCM UK no cumplió con ninguno de estos estándares. En julio de 2010, las autoridades estadounidenses iniciaron una investigación sobre el negocio de FXCM en los EE. UU. Aunque los altos directivos del Grupo FXCM formaban parte de la Junta de FXCM UK y sabían sobre la investigación, FXCM UK no alertó a la FCA. Esto violó el requisito de la FCA de que las empresas sean abiertas y cooperativas con el regulador (principio 11 de la FCA). Una vez que se enteró de la investigación en agosto de 2011, la FCA intervino para revisar FXCM UK y asegurar una reparación para los consumidores afectados. La FCA está realizando una revisión temática de las prácticas de ejecución de las empresas, incluida la forma en que se describen los servicios a los clientes y los arreglos para la ejecución y revisión de órdenes. La FCA espera publicar los resultados a fines del segundo trimestre de 2014.