Financial Conduct Authority

Linearay sumang-ayon sa mga katotohanang itinakda sa paunawa, pati na rin ang pananagutan para sa mga natukoy na paglabag. pinagtatalunan nito ang parusang ipinataw at isinangguni ang isyu ng parusa sa itaas na tribunal. tutukuyin ng mataas na tribunal kung ano (kung mayroon) ang naaangkop na aksyon na dapat gawin ng fca, at ipapadala ang usapin sa fca na may mga direksyon na itinuturing ng tribunal na naaangkop. bago ang Agosto 2015, Linear ay may limitadong manu-manong pangangasiwa sa pangangalakal na isinagawa sa pamamagitan ng direktang pag-access sa merkado (dma). kailan Linear Nagbago ang modelo ng negosyo at tumaas ang dami ng pangangalakal na ito ay hindi nagbigay ng sapat na pagsubaybay. hanggang Nobyembre 2014, Linear maling naniniwala na maaari itong umasa sa post-trade surveillance na isinagawa ng mga broker kung saan ito nagsagawa ng mga transaksyon. nilinaw ng fca sa paunawa ng desisyon nito na dapat ipataw ang multa na £409,300 Linear para sa paglabag nito sa prinsipyo 3 sa pamamagitan ng pagkabigong magsagawa ng makatwirang pangangalaga upang maisaayos at kontrolin ang mga gawain nito nang responsable at epektibong may sapat na mga sistema ng pamamahala sa peligro kaugnay ng pagtuklas at pag-uulat ng mga potensyal na pagkakataon ng pang-aabuso sa merkado sa pagitan ng 14 Enero 2013 at 9 Agosto 2015. Linear ay isang awtorisadong kumpanya na nagbibigay sa mga kliyente nito ng isang hanay ng mga serbisyo ng brokerage, kabilang ang access sa pagpapatupad ng kalakalan sa pamamagitan ng electronic dma. tulad ng ibang broker, likas sa loob Linear Ang negosyo ni ay ang panganib na ang mga kliyente ay maaaring gumawa ng pang-aabuso sa merkado. Linear hindi pinahahalagahan ang pangangailangang magsagawa ng sarili nitong hiwalay na pagsubaybay batay sa impormasyong makukuha nito at sa pananaw nito. mali ang pag-asa na ito sa pagbabantay ng broker. noong Nobyembre 2014, Linear naging kamalayan sa pangangailangang magkaroon ng sarili nitong post-trade surveillance system at gumawa ng mga hakbang upang pagkunan at ipatupad ang isang automated system. gayunpaman, hanggang 10 Agosto 2015 iyon Linear nagkaroon ng mga epektibong sistema para malutas ang paglabag. Ang pagharap sa pang-aabuso sa merkado ay isang priyoridad para sa fca at ang mga kumpanya ay inaasahang gampanan ang kanilang bahagi sa pamamagitan ng pagtiyak na sa lahat ng oras ay kaya nilang tukuyin at pamahalaan ang mga panganib sa pang-aabuso sa merkado kung saan sila nalantad. mahalaga dito, ang mga kumpanya ay kinakailangang tukuyin kung saan may makatwirang dahilan upang maghinala na naganap ang pang-aabuso sa merkado at magsumite ng mga ulat sa fca. Ang mga kahina-hinalang ulat ng transaksyon (strs) at mga kahina-hinalang ulat ng transaksyon at order (stors) ay napakahalagang katalinuhan para sa fca sa pagtukoy ng pang-aabuso sa merkado. ito ang unang kaso na nakumpleto sa ilalim ng isang bagong proseso na ipinakilala para sa mga bahagyang pinagtatalunang kaso. pinahihintulutan nito ang mga kumpanya o indibidwal na nasa ilalim ng imbestigasyon na sumang-ayon sa ilang elemento ng kaso at makipaglaban sa iba. nangangahulugan ito na karapat-dapat pa rin sila para sa diskwento na hanggang 30% sa anumang parusang ipinataw. sa kasong ito, Linear sumang-ayon sa mga katotohanan at pananagutan, ngunit labanan ang antas ng parusang itinakda sa paunawa ng desisyon. kung wala itong diskwento, ang multa ay magiging £584,700.