Ang CTRL Investments ay Pinatawan ng Sanction ng FMA para sa Pagkabigong Matugunan ang Kliyente

CTRL Investments Limited (CTRL INVESTMENTS) ay pinabanal ng Financial Markets Authority (FMA) para sa paglabag sa mga tuntunin ng kanyang lisensya hinggil sa kakayahan ng customer suitability assessment at outsourcing. Ang reprimand ay nagsisilbing paalala para sa mga isyu ng derivatives (at iba pang mga FMA license holders) upang matiyak ang kanilang kakayahan upang ipakita sa regulator na sila ay tinatandaan ang kakayahan ng customer suitability at undertaken angkop na takdang panahon ng pagsusumikap bago ang anumang operasyon nito.

Sino ang kailangang basahin ito？ Bakit？

Lisensyadong mga isyu ay dapat suriin ang censure at, mas malawak, ang pansin ng FMA sa kung ang mga isyu ng FMA ay karaniwang sumusunod sa kanilang mga responsibilidad sa lisensya.

Iba pang mga FMA license, tulad ng pinamamahalaang investment scheme manager, financial advice provider, discretionary investment service provider, at kahit pinansiyal na mga supervisor (ie corporate trustees), ay dapat isaalang-alang kung ang FMA ay may katulad na mga alalahanin tungkol sa kanilang mga outsourcing system at proseso.

Ano ang pabalat nito？

Ang FMA ay naniniwala na ang CTRL Investments malaking lumabag sa dalawang normal na lisensya sa pamamagitan ng:

· pagpapahintulot sa mga kustomer na hindi humawak ng mga derivatives at ang kanilang kaugnay na mga panganib sa kalakalan; at

· kabiguang tugunan ang mga pamantayan para sa ilang mga outsourcing kasunduan

Ang FMA ay iniutos CTRL Investments upang tugunan ang mga pagkukulang at disenyo at pagpapatupad ng isang plano ng pagkilos na dapat pahintulutan ng FMA.

Kliyente suitability

Bilang isang kinakailangan ng kanilang lisensya, lisensyado derivatives isyu ay dapat humiling ng impormasyon mula sa mga retail mamumuhunan tungkol sa kanilang kadalubhasaan, karanasan, at pag-unawa sa may-katuturan derivative upang malaman kung ang derivative ay katanggap-tanggap para sa tao. Ang isyu ay hindi makikibahagi sa isang mamumuhunan na hindi nagbibigay ng impormasyon o hindi ito nauunawaan.

Natuklasan ng FMA ang mga pagkakataon ng CTRL Investments na nagbibigay ng babala sa isang mamumuhunan na hindi maaaring ipakita ang mahahalagang kasanayan at kadalubhasaan, sa halip na hindi makipag-ugnayan sa transaksyon.

Outsourcing

Ang lisensyadong mga isyu ay kailangang siguraduhin na, kung pipiliin nilang ilabas ang mahahalagang proseso at sistema, maihahatid ng third-party supplier ang serbisyo sa kailangang kalidad, na nagpapahintulot sa isyu na gampanan ang kanilang mga responsibilidad sa lisensya. Lahat ng mga derivative isyu ay dapat ding magkaroon ng legal na pagpapatupad ng mga kasunduan sa mga third-party supplier.

CTRL Investments outsources nito account pamamahala, benta, at mga operasyon sa boarding sa isang third-party vendor. Gayunman, nagpasiya ang FMA na hindi nito maitatag kung bakit ito ay tiwala sa provider na kayang maghatid ng mga serbisyo o na ang mga partido ay may legal na kasunduan.

Sa aming opinyon

Ang reprimand of CTRL Investments ay nagsisilbing paalala sa iba pang mga isyu ng derivatives ng FMA sa kung ang mga isyu ng FMA ay kumpletuhin ang kanilang mga lisensya ng mga responsibilidad.

Derivatives mga isyu ay dapat asahan ang FMA upang magtuon sa daluyan at mataas na panganib sektor na nakabalangkas sa 2020 Derivatives Sektor Panganib Assessment (Assessment) (tingnan ang aming nakaraang alerto dito). Sa Assessment, ang FMA naka-highlight, bukod pa sa iba pang mga bagay, isang mataas na panganib na ang mga isyu ay hindi tumatagal ng makatwirang pamamaraan upang maitatag kung ang mga derivatives ay katanggap-tanggap para sa mga tingian mamumuhunan at isang daluyan sa mataas na panganib na ang pagsubaybay ng mga outsourced operasyon ay hindi sapat.

Inirerekomenda namin ang lahat ng mga derivatives isyu suriin kung maaari silang magpakita ng pagsunod sa kliyente suitability at outsourcing pamantayan, pati na rin ang iba pang mga lugar ng pag-aalala na binanggit ng FMA sa kanyang Assessment.

Naniniwala kami na ang mga isyu ukol sa derivatives ay dapat, lalo na, i-verify ang sumusunod:

Mga tseke ng kliyente

· Ang kanilang mga kliyente suitability pagsusulit kasangkot, bukod sa iba pang mga bagay, na isinasaalang-account ang nakaraang karanasan ng customer kalakalan at komprehensibong pag-unawa sa panganib.

· Pinananatili nilang nakasulat ang mga talaan ng angkop na ebalwasyon ng kliyente; at

· Ang kanilang mga kliyente na angkop pagtatasa ay kapulungan sa panganib ng derivative supply - halimbawa, ang FMA ay naniniwala na ang bitcoin kontrata para sa pagkakaiba ay hindi angkop para sa karamihan ng mga mamumuhunan.

Outsourcing

· Sila ay dahil sa kasigasigan sa mga potensyal na outsourcing service provider.

· Sila ay may legal na nagbibigkis at nagpapatupad ng nakasulat na mga kasunduan sa kanilang mga outsourced supplier; at

· Kabilang sa kanilang mga outsourcing kaayusan ang mga pag-aayos na tukuyin ang mga pamantayan sa pagganap na kailangan, payagan ang epektibong pagsusubaybay ng pagganap ng isang outsource provider, payagan ang isyu na kumilos kung saan ang provider ay hindi gumanap sa kinakailangang pamantayan, at payagan para sa period review upang matiyak na ang mga kaayusan ay patuloy na nagsasagawa ng mga isyu.

Iba pang mga FMA-licensed firms ay dapat masusukat kung ang FMA ay may maihahambing na mga inaasahan tungkol sa kanilang mga outsourcing relasyon.

Ang mga inaasahan ay angkop na mas mababa kaysa sa mga para sa mga sistemang nakarehistro sa ilalim ng Reserve Bank's BS 11 normal. Malinaw na ang FMA ay din isinasaalang-alang kung paano ang kanyang mga lisensya ay maaaring masiyahan ang mga pangangailangan ng kanilang mga kliyente kung ang mahahalagang serbisyo ay outsourced.