Financial Conduct Authority

Pinagmulta ng Financial Conduct Authority (FCA) ang TFS-ICAP Ltd, isang FX options broker, £3.44m para sa pagpapahayag ng mapanlinlang na impormasyon sa mga kliyente. Sa pagitan ng 2008 at 2015, ang mga broker sa TFS-ICAP ay nagsagawa ng pagsasanay ng 'pag-print' na mga trade. Kasangkot dito ang mga broker na nakikipag-ugnayan sa kanilang mga kliyente na ang isang kalakalan ay naganap sa isang partikular na presyo at/o dami kapag walang ganoong kalakalan ang aktwal na naganap. Ang mga broker ng TFS-ICAP, sa maraming mga broking desk, ay ginawa ito nang hayagan at sa loob ng mahabang panahon. Ang mga trade sa pag-print ay naghangad na hikayatin ang mga kliyente na mag-trade kapag hindi pa nila nagawa, upang makabuo ng negosyo para sa TFS-ICAP. Dahil dito, hindi sinunod ng TFS-ICAP ang wastong pamantayan ng pag-uugali sa pamilihan. Higit pa rito, ang TFS-ICAP ay hindi tumugon sa mga babalang palatandaan na ang pag-imprenta ay maaaring nagaganap o kumilos upang tugunan ang panganib nito, at sa gayon ay nabigong kumilos nang may angkop na kasanayan, pangangalaga at kasipagan. Wala ring anumang mga rekord na magpapatunay sa kasanayan na, sa turn, ay nangangahulugan na ang pagsisiyasat ay kailangang magtatag ng pagkakaroon ng isang kasanayan na malabo at hindi naitala sa alinman sa mga talaan ng TFS-ICAP. Ang TFS-ICAP ay nagkaroon din ng mga pagkukulang sa kanyang pangangasiwa at mga kaayusan sa pagsunod upang makita at kontrahin ang panganib ng mga broker na nagbibigay ng impormasyon sa presyo o dami sa batayan na ito ay nakabatay sa aktwal na mga pangangalakal noong hindi ito naganap. Sinabi ni Mark Steward, Executive Director ng Enforcement and Market Oversight: 'Dapat na mapansin ng merkado na ito na ang pag-print, o pagbibigay ng impormasyon sa mga kliyente kung saan ang batayan para sa impormasyon ay hindi totoo, ay hindi naaayon sa naaangkop na mga pamantayan ng pag-uugali sa merkado. Dapat ding pansinin ng merkado na ang opacity ng naturang mga kasanayan, habang forensically mapaghamong, ay hindi rin hadlang sa pagkilos.' Ang FCA ay nagpapasalamat sa tulong na ibinigay ng Commodity Futures Trading Commission sa United States sa pagsisiyasat na ito. Sumang-ayon ang TFS-ICAP na lutasin ang kasong ito sa FCA, sa gayon ay magiging kwalipikado para sa 30% na diskwento sa pangkalahatang parusang pinansyal na ipinataw. Kung wala ang diskwento na ito, ang FCA ay magpapataw ng isang pinansiyal na parusa na £4.92 milyon.