Securities and Futures Commission of Hong Kong

CES Capital(Hong Kong) Co., Ltd. ay pinagsabihan ng Securities and Futures Commission at pinagmulta ng 3.2 milyong yuan para sa mga kakulangan sa pamamahala ng pribadong equity fundsHunyo 27, 2022 Ang Securities and Futures Commission (SFC) ay pinagsabihan CES Capital (Hong Kong) Co., Ltd. (Dongjin Hong Kong) at nagpataw ng multa na 3.2 milyong yuan, dahil nabigo ang Dongjin Hong Kong na gampanan ang mga nararapat nitong tungkulin nang magsilbi itong investment manager ng dalawang pondo mula Pebrero 2015 hanggang Hulyo 2017 ( Tandaan 1). Dalawang pondo na pinamamahalaan ng Tokin Hong Kong ang nag-invest ng karamihan sa kanilang mga ari-arian sa dalawang pinagbabatayan na kumpanya na inkorporada sa Cayman Islands (Mga Tala 2 hanggang 5). Napag-alaman ng SFC na ang Dongjin HK ay hindi nagsagawa ng sapat na angkop na pagsusumikap at pagsubaybay sa pinagbabatayan ng mga pamumuhunan ng Pondo at gumawa ng mga kasiya-siyang hakbang sa pamamahala sa peligro upang matukoy, mabilang at pamahalaan ang mga panganib na kinakaharap ng Pondo. Nabigo rin ang Tokin HK na mapanatili ang tamang audit trail ng due diligence at pagsubaybay nito na sinasabing isinagawa sa Pondo at sa mga nauugnay na pamumuhunan nito. Sa partikular, nalaman ng SFC na sa panahon ng Kaugnay na Panahon: habang ang Tokin HK ay may pananagutan sa pamamahala at pamumuhunan sa mga asset at portfolio ng pamumuhunan ng mga Pondo ayon sa pagpapasya nito, nabigo itong gawin ito. Sa halip, nasa mga direktor ng pondo ang pagpapasya kung kailan mamumuhunan sa pondo. Naniniwala ang Dongjin HK na ang pangunahing tungkulin nito ay tiyakin na ang mga asset ng pondo ay pangunahing namumuhunan sa mga target na kumpanya alinsunod sa layunin ng pamumuhunan na itinakda sa pribadong placement memorandum ng pondo; , portfolio ng pamumuhunan at mga pananagutan, pati na rin ang batayan ng pagtatasa, na may limitado o walang kaalaman; inangkin ng Dongjin Hong Kong na nagdaos ng mga regular na pagpupulong kasama ang internal asset management department nito upang suriin ang performance ng pondo, ngunit nabigong gumawa ng anumang minuto ng pagpupulong, at ang Dongjin Hong Kong sa Mga Buwanang ulat na inihanda sa pagitan ng Mayo 2016 at Marso 2017 naglalaman lamang ng ilang data at/o pangkalahatang pananaw sa merkado, ngunit hindi nagbigay ng anumang impormasyon kung paano makakaapekto ang naturang data at/o mga pananaw sa mga kumpanya ng paksa at/o mga pondo sa anumang pagsusuri o paglilinaw; at sinabi ng Tokin HK na nagkaroon ng mga talakayan sa fund director noong kalagitnaan ng Disyembre 2016 hinggil sa matinding pagbaba ng presyo ng isa sa mga pondo ngunit walang iniingatang rekord ng mga naturang talakayan at ang batayan para sa desisyon nito na huwag nang gumawa ng karagdagang aksyon (Tandaan 6). Sa pagpapasya na magpataw ng mga parusa sa itaas, isinaalang-alang ng SFC ang lahat ng may-katuturang pangyayari, kabilang ang: Ang mga remedial na aksyon ng Tokin Hong Kong na ginawa pagkatapos ng Hulyo 2017 kasunod ng limitadong pagrepaso ng SFC sa mga aktibidad sa negosyo nito, kabilang ang pagsapit ng 2018 Mula noong Pebrero 1, 2009, ang mga direktor sa mga pondong ito ay winakasan ang mga serbisyo sa pamamahala ng pamumuhunan ng mga pondong ito dahil nabigo ang mga direktor ng mga pondong ito na magbigay ng impormasyong kailangan ng Dongjin Hong Kong upang gampanan ang kanilang mga tungkulin; at ang Dongjin Hong Kong ay nakipagtulungan sa SFC upang tugunan ang mga alalahanin ng usapin ng SFC. End Remarks: Ang Dongjin Hong Kong ay lisensyado sa ilalim ng Securities and Futures Ordinance para magpatakbo ng Type 1 (dealing in securities), Type 2 (dealing in futures contracts), Type 3 (leveraged foreign exchange trading), Type 4 (offer in securities) advice ), Type 5 (pagpapayo sa mga futures contract) at Type 9 (asset management) na mga aktibidad na kinokontrol. Ang Tokin Hong Kong ay huminto sa mga operasyon para sa mga regulated na aktibidad. Ang dalawang pondo ay hong kong investment fund sp (hkifsp) at evergreen growth saver sp (egssp, dating kilala bilang real estate at finance fund sp). Ang dalawang pondo sa itaas ay mga independiyenteng portfolio ng asset sa ilalim ng mga pandaigdigang opportunity funds spc (wof), at ang wof ay isang open-end na pondo sa pamumuhunan na itinatag bilang isang exempted na joint stock company sa ilalim ng mga batas ng Cayman Islands. Si Wof ay tinapos noong Mayo 16, 2019 alinsunod sa utos ng Grand Court ng Cayman Islands. Simula noon, nasa liquidation na ang dalawang pondo. Si Dongjin Hong Kong ay hinirang ng wof bilang investment manager ng hkifsp mula Marso 1, 2016 hanggang Enero 31, 2018 at egssp mula Pebrero 16, 2015 hanggang Enero 31, 2018. Ayon sa kani-kanilang pribadong placement memorandum ng mga pondo, ang kanilang layunin sa pamumuhunan ay magbigay sa mga shareholder ng structured investment return sa pamamagitan ng pag-iinvest ng malaking bahagi ng kanilang mga asset sa pagkuha ng shares ng mga target na kumpanya. Ang "real estate at finance fund" na isinama sa Cayman Islands ay orihinal na target na kumpanya ng parehong hkifsp at egssp. Noong Marso 11, 2016, ang mga direktor ng wof ay nagpasa ng isang resolusyon na baguhin ang target na kumpanya ng egssp sa "evergreen growth saver", isang kumpanyang incorporated din sa Cayman Islands. Bumaba ang net asset value per share ng egssp mula 2,251.987 yuan noong Setyembre 30, 2016 hanggang 546.872 yuan noong Nobyembre 30, 2016, isang pagbaba ng 75.7%. Ang pahayag ng aksyong pandisiplina ay makukuha sa website ng SFC. Huling na-update noong 27 Hunyo 2022