Australia Securities & Investment Commission

communiqué de presse (23-141mr) asic émet un premier ordre d'arrêt ddo pour défaut de prendre des mesures raisonnables dans la distribution de cfd publié le 2 juin 2023 asic a rendu un ordre d'arrêt provisoire empêchant Mitrade Global Pty Ltd ( MiTRADE ) de l'ouverture de comptes de trading ou de la négociation de contrats sur différence (cfds) ou de contrats de change sur marge (margin fx) aux investisseurs particuliers. L'action d'Asic répondait aux préoccupations selon lesquelles MiTRADE n'a pas pris de mesures raisonnables susceptibles de rendre la conduite de distribution conforme à sa détermination du marché cible (tmd). cette action est la première utilisation par asic de ses pouvoirs d'ordre stop en réponse à une violation des obligations de mesures raisonnables concernant un produit financier depuis que les obligations de conception et de distribution (ddo) sont entrées en vigueur en octobre 2021. asic craignait que MiTRADE s’est appuyée sur un questionnaire destiné aux investisseurs particuliers comportant des défauts importants comme étape clé pour se conformer à ses obligations. lors de la demande d'un compte de trading, MiTRADE Le questionnaire incitait un investisseur de détail potentiel à examiner toute « réponse inacceptable » qui indiquerait que l'investisseur n'était probablement pas sur le marché cible des produits. plus loin, MiTRADE a permis aux investisseurs particuliers de tenter un nombre illimité de tentatives pour répondre au questionnaire. asic était également préoccupé par le fait que MiTRADE Les mesures prises pour réduire la probabilité que les comportements de distribution soient incompatibles avec le TMD comprenaient une évaluation inadéquate de la probabilité que les investisseurs particuliers se trouvent sur le marché cible des CFD, dans le questionnaire ou autrement. asic considérait que MiTRADE Questionnaire de : n'a pas enquêté de manière adéquate sur les objectifs et les besoins des investisseurs particuliers pour permettre MiTRADE évaluer de manière adéquate si les investisseurs sont susceptibles de se trouver sur le marché cible décrit dans son TMD pour les CFD à effet de levier et les produits de change sur marge complexes et à haut risque ; et n'avait pas le degré de spécificité requis pour évaluer adéquatement si la distribution aux investisseurs particuliers serait susceptible d'être conforme aux MiTRADE Les critères du marché cible en matière de connaissances et d'expérience, en matière de trading de CFD et de Forex sur marge. en vertu du ddo, un émetteur et les distributeurs d'un produit financier doivent prendre des mesures raisonnables qui entraîneront, ou sont raisonnablement susceptibles d'entraîner, une conduite de distribution relative aux investisseurs particuliers conforme à la TMD du produit. l'ordonnance d'arrêt provisoire est valable 21 jours, sauf révocation anticipée. asic a rendu l'ordonnance provisoire pour protéger les investisseurs particuliers contre l'acquisition de cfd ou de margin fx auprès de MiTRADE , lorsque ces produits peuvent ne pas être adaptés à leurs objectifs financiers, à leur situation ou à leurs besoins. l'ordre n'empêche pas MiTRADE Les clients existants de modifier ou de fermer leurs positions cfd. À ce jour, asic a émis 41 ordonnances d'arrêt provisoires en vertu de ddo, y compris l'ordonnance de MiTRADE . sur les 41 ordonnances d'arrêt provisoire émises, 33 ont été levées à la suite de mesures prises par les entités pour répondre aux préoccupations d'Asic ou lorsque les produits ont été retirés, et huit restent en vigueur. asic a ciblé les surveillances en cours pour vérifier si les émetteurs et les distributeurs de produits se conforment au ddo. Lorsque les entreprises ne font pas ce qu'il faut, asic peut prendre des mesures rapides dans le cadre du ddo pour perturber les mauvaises conduites et prévenir tout préjudice potentiel pour les consommateurs. le 3 mai, asic a appelé les émetteurs de produits d'investissement à « améliorer leur jeu » après qu'un premier examen a révélé qu'il y avait une marge d'amélioration significative dans la manière dont ils remplissent leurs obligations de conception et de distribution. le rapport 762 sur les obligations de conception et de distribution : produits d'investissement (rep 762) présente les conclusions de l'examen et les mesures prises par asic en réponse (voir 23-115mr). les cfd et les margin fx sont des contrats dérivés à effet de levier qui permettent à un client de spéculer sur la variation de la valeur d'un actif sous-jacent, tel que les taux de change (dans le cas des margin fx), les indices boursiers, les actions individuelles, les matières premières ou les actifs cryptographiques. L'ordonnance d'intervention sur les produits d'Asic pour les CFD a renforcé la protection des consommateurs après que des examens effectués en 2017, 2019 et 2020 ont révélé que la plupart des clients de détail perdent de l'argent en négociant des CFD (voir 20-254mr). en avril 2022, asic a prolongé cette commande de cinq ans supplémentaires jusqu'au 23 mai 2027 (voir 22-082mr). Le site Web Moneysmart d'Asic contient de plus amples informations sur le trading du Forex et les CFD. ndlr : suite à une audience du 22 juin 2023, asic a prolongé l'ordonnance d'arrêt provisoire contre MiTRADE interdisant le même comportement couvert par l’ordonnance d’arrêt provisoire initiale. ndlr 2 : suite à l'arrêté provisoire d'arrêt rendu le 22 juin 2023, MiTRADE a répondu aux préoccupations d'ASIC concernant son incapacité à prendre des mesures raisonnables susceptibles d'aboutir à une conduite de distribution conforme à son TMD. asic a révoqué l'ordre d'arrêt le 26 juillet 2023.