Financial Conduct Authority

La Financial Conduct Authority (FCA) a infligé une amende de 3,44 millions de livres sterling à TFS-ICAP Ltd, un courtier d'options sur devises, pour avoir communiqué des informations trompeuses à ses clients. Entre 2008 et 2015, les courtiers de TFS-ICAP ont exercé la pratique des métiers « d'impression ». Cela impliquait que les courtiers communiquaient à leurs clients qu'une transaction avait eu lieu à un prix et/ou une quantité particuliers alors qu'aucune transaction de ce type n'avait eu lieu. Les courtiers TFS-ICAP, à travers plusieurs bureaux de courtage, l'ont fait ouvertement et sur une période prolongée. Les métiers de l'imprimerie ont cherché à encourager les clients à commercer alors qu'ils ne l'auraient peut-être pas fait, afin de générer des affaires pour TFS-ICAP. En tant que tel, TFS-ICAP n'a pas observé les normes appropriées de conduite sur le marché. En outre, TFS-ICAP n'a pas réagi aux signes avant-coureurs indiquant que des impressions pourraient avoir lieu ou n'a pas agi pour en réduire le risque, et n'a donc pas agi avec la compétence, le soin et la diligence requis. Il n'y avait pas non plus de documents pour prouver la pratique, ce qui signifiait que l'enquête devait établir l'existence d'une pratique opaque et non enregistrée dans aucun des dossiers de TFS-ICAP. TFS-ICAP présentait également des lacunes dans ses dispositifs de surveillance et de conformité pour détecter et contrer le risque que les courtiers fournissent des informations sur les prix ou les quantités sur la base qu'elles étaient basées sur des transactions réelles alors qu'elles n'avaient pas eu lieu. Mark Steward, directeur exécutif de l'application et de la surveillance du marché, a déclaré: «Ce marché devrait prendre note que l'impression ou la fourniture d'informations aux clients lorsque la base de l'information n'est pas vraie, n'est pas conforme aux normes de conduite appropriées du marché. Le marché devrait également prendre note que l'opacité de ces pratiques, bien que difficile d'un point de vue médico-légal, n'est pas non plus un obstacle à l'action. La FCA est reconnaissante de l'aide fournie par la Commodity Futures Trading Commission aux États-Unis dans cette enquête. TFS-ICAP a accepté de résoudre ce cas avec la FCA, se qualifiant ainsi pour une remise de 30% sur la sanction financière globale infligée. Sans cette réduction, la FCA aurait imposé une sanction financière de 4,92 millions de livres sterling.