Securities and Futures Commission of Hong Kong

CES Capital(हांगकांग) कं, लिमिटेड को सिक्योरिटीज एंड फ्यूचर्स कमीशन द्वारा फटकार लगाई गई और निजी इक्विटी फंडों के प्रबंधन में कमियों के लिए 3.2 मिलियन युआन का जुर्माना लगाया गया। 27 जून, 2022 सिक्योरिटीज एंड फ्यूचर्स कमीशन (SFC) ने फटकार लगाई CES Capital (हांगकांग) कं, लिमिटेड (डोंगजिन हांगकांग) और 3.2 मिलियन युआन का जुर्माना लगाया, क्योंकि डोंगजिन हांगकांग फरवरी 2015 से जुलाई 2017 ( नोट 1)। टोकन हांगकांग द्वारा प्रबंधित दो फंडों ने अपनी अधिकांश संपत्ति केमैन आइलैंड्स में शामिल दो अंतर्निहित कंपनियों में निवेश की (नोट 2 से 5)। एसएफसी ने पाया कि डोंगजिन एचके ने फंड के अंतर्निहित निवेशों की पर्याप्त सावधानी और निगरानी नहीं की और फंड द्वारा सामना किए जाने वाले जोखिमों की पहचान, मात्रा और प्रबंधन के लिए संतोषजनक जोखिम प्रबंधन उपाय किए। टोकिन एचके उचित परिश्रम के उचित ऑडिट ट्रेल को बनाए रखने और फंड और इसके संबंधित निवेशों पर कथित तौर पर निगरानी रखने में भी विफल रहा। विशेष रूप से, SFC ने पाया कि प्रासंगिक अवधि के दौरान: जबकि Tokin HK अपने विवेकानुसार फंड की संपत्ति और निवेश पोर्टफोलियो के प्रबंधन और निवेश के लिए जिम्मेदार था, वह ऐसा करने में विफल रहा। इसके बजाय, यह फंड के निदेशकों पर निर्भर करता है कि वे फंड में कब निवेश करें। डोंगजिन एचके का मानना है कि इसकी प्राथमिक भूमिका यह सुनिश्चित करना है कि फंड की संपत्ति मुख्य रूप से फंड के निजी प्लेसमेंट मेमोरेंडम में निर्धारित निवेश उद्देश्य के अनुसार लक्षित कंपनियों में निवेश की जाती है; निवेश पोर्टफोलियो और देनदारियां, साथ ही साथ मूल्यांकन आधार, सीमित या बिना ज्ञान के; डोंगजिन हांगकांग ने फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करने के लिए अपने आंतरिक संपत्ति प्रबंधन विभाग के साथ नियमित बैठकें करने का दावा किया, लेकिन बैठक के किसी भी मिनट का उत्पादन करने में विफल रहा, और मई 2016 और मार्च 2017 के बीच तैयार मासिक रिपोर्ट में डोंगजिन हांगकांग इसमें केवल कुछ डेटा और/या सामान्य बाजार दृश्य शामिल थे, लेकिन इस बारे में कोई जानकारी नहीं दी कि इस तरह के डेटा और/या विचार संबंधित कंपनियों और/या किसी भी विश्लेषण या स्पष्टीकरण को कैसे प्रभावित करेंगे; और टोकन एचके ने दावा किया कि उसके साथ चर्चा हुई है फंड निदेशकों ने दिसंबर 2016 के मध्य में एक फंड की कीमत में तेज गिरावट के बारे में बताया लेकिन इस तरह की चर्चाओं का कोई रिकॉर्ड नहीं रखा और आगे की कार्रवाई नहीं करने के अपने फैसले का आधार (नोट 6)। उपरोक्त प्रतिबंधों को लागू करने का निर्णय लेने में, SFC ने सभी प्रासंगिक परिस्थितियों को ध्यान में रखा है, जिनमें शामिल हैं: SFC द्वारा अपनी व्यावसायिक गतिविधियों की सीमित समीक्षा के बाद जुलाई 2017 के बाद टोकन हांगकांग की उपचारात्मक कार्रवाइयाँ, जिसमें 2018 से 1 फरवरी, 2009 तक, निदेशक शामिल हैं। इन फंडों में से अधिकांश ने इन फंडों की निवेश प्रबंधन सेवाओं को समाप्त कर दिया है क्योंकि इन फंडों के निदेशक डोंगजिन हांगकांग को अपने कर्तव्यों का पालन करने के लिए आवश्यक जानकारी प्रदान करने में विफल रहे हैं, और डोंगजिन हांगकांग ने एसएफसी मामले की चिंताओं को दूर करने के लिए एसएफसी के साथ सहयोग किया है। अंतिम टिप्पणी: डोंगजिन हांगकांग को टाइप 1 (प्रतिभूतियों में कारोबार), टाइप 2 (वायदा अनुबंधों में कारोबार), टाइप 3 (लीवरेज विदेशी मुद्रा व्यापार), टाइप 4 (प्रतिभूतियों में पेशकश) सलाह संचालित करने के लिए प्रतिभूति और वायदा अध्यादेश के तहत लाइसेंस प्राप्त है। ), टाइप 5 (वायदा अनुबंधों पर सलाह देना) और टाइप 9 (एसेट मैनेजमेंट) विनियमित गतिविधियाँ। टोकन हांगकांग ने विनियमित गतिविधियों के संचालन को बंद कर दिया है। ये दो फंड हैं हांगकांग इन्वेस्टमेंट फंड एसपी (एचकेआईएफएसपी) और एवरग्रीन ग्रोथ सेवर एसपी (ईजीएसएसपी, जिसे पहले रियल एस्टेट और फाइनेंस फंड एसपी के रूप में जाना जाता था)। उपरोक्त दो फंड विश्वव्यापी अवसर फंड एसपीसी (डब्ल्यूओएफ) के तहत स्वतंत्र संपत्ति पोर्टफोलियो हैं, और डब्ल्यूओएफ केमैन आइलैंड्स के कानूनों के तहत छूट प्राप्त संयुक्त स्टॉक कंपनी के रूप में स्थापित एक ओपन-एंड निवेश फंड है। 16 मई, 2019 को केमैन आइलैंड्स के ग्रैंड कोर्ट के एक आदेश के अनुसार Wof को बंद कर दिया गया था। तब से, दोनों फंड परिसमापन में हैं। डोंगजिन हांगकांग को डब्ल्यूओएफ ने 1 मार्च, 2016 से 31 जनवरी, 2018 तक एचकेआईएफएसपी और 16 फरवरी, 2015 से 31 जनवरी, 2018 तक एचकेआईएफएसपी के निवेश प्रबंधक के रूप में नियुक्त किया था। फंड के संबंधित निजी प्लेसमेंट मेमोरेंडम के अनुसार, उनका निवेश उद्देश्य लक्षित कंपनियों के शेयरों को प्राप्त करने में अपनी संपत्ति का एक बड़ा हिस्सा निवेश करके शेयरधारकों को संरचित निवेश रिटर्न प्रदान करना है। केमैन आइलैंड्स में शामिल "रियल एस्टेट एंड फाइनेंस फंड" मूल रूप से hkifsp और egssp दोनों की लक्षित कंपनी थी। 11 मार्च, 2016 को, wof के निदेशकों ने egssp की लक्ष्य कंपनी को "सदाबहार विकास रक्षक" में बदलने के लिए एक प्रस्ताव पारित किया, एक कंपनी जिसे केमैन आइलैंड्स में भी शामिल किया गया था। ईजीएसपी का प्रति शेयर शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य 30 सितंबर, 2016 को 2,251.987 युआन से गिरकर 30 नवंबर, 2016 को 546.872 युआन हो गया, जो 75.7% की गिरावट है। अनुशासनात्मक कार्रवाई विवरण SFC की वेबसाइट पर अंतिम बार 27 जून 2022 को अपडेट किया गया है