AUD/USD: Kemunduran Jangka Pendek Lebih Lanjut AUD karena Pasar Terus Terbebani Risiko Inflasi – MUFG

• Harga Emas menghentikan pemulihan dan menguji ulang level terendah multi-bulan di atas $1.900.

• Dolar AS rebound dengan kuat dengan imbal hasil obligasi Treasury AS karena data Amerika Serikat yang solid.

• Harga Emas memantau $1.885 di tengah potensi Bear Cross, menjelang pidato Ketua Fed Jerome Powell.

Harga Emas melanjutkan penurunan sementara mendekam di posisi terendah tiga bulan di dekat level 1.910 pada hari Rabu pagi, karena Dolar Amerika Serikat (USD) sedang berusaha membangun sebelumnya di tengah kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan sentimen pasar yang beragam. Para investor melakukan perdagangan dengan hati-hati menjelang sejumlah pidato dari para kepala bank sentral utama dunia di Forum Bank Sentral Eropa (ECB) tentang Perbankan Sentral, di Sintra.

Pantau Ketua Fed Jerome Powell dan Hasil Uji Tekanan Bank-Bank Amerika Serikat

Data ekonomi yang mengecewakan dari Tiongkok dan Australia membebani sentimen pasar di perdagangan Asia hari Rabu sejauh ini, memotivasi Dolar AS untuk memulihkan kekuatan terhadap mata uang-mata uang pesaing utamanya. Tingkat inflasi harga konsumen Australia melambat ke level terendah 13 bulan di 5,6% YoY di bulan Mei, didorong oleh penurunan tajam pada bahan bakar. Sementara itu, laba perusahaan industri Tiongkok menyusut 18,8% YoY dalam lima bulan pertama tahun 2023, menambah kekhawatiran atas pertumbuhan ekonomi Tiongkok yang tersendat-sendat.

Dolar AS juga diuntungkan dari kenaikan baru dalam imbal hasil obligasi Treasury AS di seluruh kurva, pada gilirannya, membuat harga Emas berkubang dalam rasa sakit, terutama setelah penurunan sekitar $20 pada hari Selasa sebagai respons terhadap data ekonomi yang solid dari Amerika Serikat.

Pada paruh pertama perdagangan hari Selasa, harga Emas melanjutkan dan menguji ulang $1.930, karena Dolar AS tetap berada di posisi yang lemah, setelah pergeseran positif dalam sentimen risiko yang didorong oleh optimisme Tiongkok. Namun, arus berbalik melawan harga Emas di perdagangan Amerika setelah data Barang Tahan Lama dan perumahan AS yang optimis menghidupkan kembali kenaikan Dolar AS sementara imbal hasil obligasi Treasury AS juga menunjukkan kebangkitan yang mengesankan.

Pesanan Barang Tahan Lama AS naik 1,7% MoM di bulan Mei, kenaikan ketiga berturut-turut, sementara pesanan Inti, tidak termasuk transportasi, naik 0,6%, mengalahkan estimasi penurunan 0,1%, dan membaik dari penurunan 0,6% di bulan April. Lebih lanjut, penjualan rumah yang baru dibangun naik 12,2% di bulan Mei dari bulan April, dan naik 20% dari tahun lalu, laporan gabungan dari Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan AS dan Biro Sensus AS menunjukkan pada hari Selasa. Membaiknya kinerja ekonomi di Amerika Serikat meredakan kekhawatiran resesi, mengimplikasikan bahwa Federal Reserve AS (Fed) dapat mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk periode yang lebih lama. Pasar menetapkan probabilitas 77% untuk kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) oleh The Fed bulan depan, menurut alat FedWatch Grup CME.

Di tengah meningkatnya sikap di sekitar prospek suku bunga The Fed, semua perhatian akan tertuju pada pidato dari Ketua Fed Jerome Powell pada hari Rabu ini, saat ia berpartisipasi dalam panel kebijakan bersama dengan Presiden ECB Christine Lagarde, Gubernur Bank of England (BoE) Andrew Bailey, dan Gubernur Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda di Forum ECB pada pukul 13:30 GMT/20:30 WIB. Para pedagang Emas kemungkinan akan menahan diri untuk tidak membuat posisi baru menjelang pidato para gubernur bank sentral, yang dapat memicu volatilitas di pasar.

Selain itu, hasil uji tekanan bank-bank AS juga akan dicermati dengan seksama untuk mendapatkan petunjuk baru mengenai kondisi kredit di negara dengan perekonomian terbesar di dunia ini, yang dapat berdampak signifikan terhadap prospek kebijakan the Fed.

Analisis Teknikal Harga Emas: Grafik Harian

Para pedagang Emas tampaknya memperhatikan yang akan datang pada grafik harian, yang membenarkan penurunan terbaru pada harga Emas.

Harga Emas menunggu konfirmasi pada penutupan harian untuk melanjutkan momentum . Moving Average (MA) 21-hari yang miring ke bawah hampir memotong MA 100 dari atas.

Sementara itu, Relative Strength Index (RSI) 14-hari mengintai di bawah garis tengah, menunjukkan bahwa risiko tetap berada di sisi bawah untuk harga Emas.

Oleh karena itu, terdekat menunggu di level terendah 16 Maret di $1.908, di bawahnya akan terbuka menuju level acuan $1.900. Lebih jauh ke bawah, level terendah 15 Maret di $1.886 akan menjadi batas tipis untuk pembeli Emas.

Pada sisi atas, kuat terlihat di dekat area $1.930, di atasnya pertemuan DMA 21 dan 100 di $1.944 akan menantang komitmen . Target sisi atas berikutnya yang relevan terlihat di level psikologis $1.950.