eToro Kisruh! Kasus Regulasi Broker Forex, Risiko Hukuman 21 Tahun Penjara!

Apa Itu Regulasi Broker Forex

Regulasi broker forex mengacu pada peraturan dan pedoman yang ditetapkan oleh badan pengatur yang mengawasi operasional broker forex (valas). Peraturan ini dirancang untuk melindungi trader dan investor dengan memastikan transparansi, praktik perdagangan yang adil, dan keamanan dana.

Aspek-aspek utama dari peraturan broker forex biasanya meliputi:

1. Perizinan dan Pendaftaran: Broker valas diharuskan untuk mendapatkan lisensi atau mendaftar pada otoritas pengatur terkait di yurisdiksi tempat mereka beroperasi. Hal ini memastikan bahwa mereka memenuhi standar dan kriteria tertentu yang ditetapkan oleh regulator.

2. Persyaratan Modal: Otoritas regulasi sering kali memberlakukan persyaratan modal minimum pada broker forex untuk memastikan mereka memiliki dana yang cukup untuk menutupi kewajiban klien dan beroperasi dengan stabil.

3. Segregated Account: Broker Forex biasanya diharuskan memisahkan dana klien dari dana operasional mereka sendiri. Pemisahan ini membantu melindungi dana klien jika terjadi kebangkrutan broker.

4. Praktik Perdagangan yang Adil: Peraturan dapat mencakup pedoman untuk memastikan praktik perdagangan yang adil dan transparan, seperti memberikan harga yang akurat, melaksanakan perdagangan dengan segera dan pada harga terbaik yang tersedia, dan mengungkapkan potensi konflik kepentingan.

5. Perlindungan Klien: Peraturan dapat mencakup langkah-langkah untuk melindungi klien dari penipuan, penyalahgunaan, dan perilaku buruk yang dilakukan oleh broker forex. Hal ini dapat mencakup pengungkapan risiko secara wajib, penyediaan materi pendidikan kepada klien, dan pemeliharaan prosedur untuk menangani keluhan dan perselisihan klien.

Otoritas regulasi yang mengawasi broker forex berbeda-beda di setiap yurisdiksi. Beberapa badan pengatur terkenal termasuk Financial Conduct Authority (FCA) di Inggris, Commodity Futures Trading Commission (CFTC) di Amerika Serikat, Australian Securities and Investments Commission (ASIC) di Australia. Trader dan investor disarankan untuk trading dengan broker yang diatur oleh otoritas terkemuka untuk memastikan tingkat perlindungan dan akuntabilitas yang lebih tinggi.

Kasus Regulasi Broker eToro

Setiap “penjual, pialang, dealer, atau agen” yang mempromosikan eToro di Filipina akan menghadapi risiko denda sebesar 5 juta peso (sekitar US$88.500) atau hukuman penjara hingga 21 tahun, atau keduanya. Hal ini terjadi karena, menurut regulator lokal, “tidak berwenang untuk menjual atau menawarkan sekuritas kepada publik di Filipina.”

Securities and Exchange Commission (SEC) Filipina yang merupakan regulator di negara tersebut, pada minggu lalu mengumumkan peringatan terhadap broker eToro pada 14 Maret tetapi dipublikasikan dalam domain publik kemarin (Kamis).

Menurut regulator di salah satu negara Asia Tenggara tersebut, platform yang menawarkan sekuritas dan produk investasi di negara tersebut harus memastikan bahwa sekuritas yang ditawarkan terdaftar secara lokal, dan diterbitkan oleh perusahaan atau dealer yang terdaftar secara lokal. Selanjutnya, emiten harus memiliki izin sekunder untuk menjual atau menawarkan efek kepada masyarakat.

“Berdasarkan database Komisi, operator platform eToro tidak terdaftar sebagai perusahaan di Filipina dan beroperasi tanpa lisensi dan/atau wewenang yang diperlukan untuk menjual atau menawarkan sekuritas dalam bentuk apa pun,” demikian penjelasan dari SEC Filipina.

“The public is hereby advised to exercise caution before investing in these kinds of unregistered online investment platforms and their representatives.”

Pembelaan Dari eToro

eToro merupakan broker forex yang berkantor pusat di Israel dan diatur serta terdaftar dalam beberapa bentuk di Inggris, Siprus, Belanda, Prancis, Spanyol, Italia, Malta, UEA, Australia, Seychelles, Amerika Serikat, dan Gibraltar. Penawaran dari platform ini berkisar dari ekuitas hingga mata uang kripto, dan bahkan CFD (contract for difference), bersama dengan kelas aset populer lainnya.

Dari kasus tersebut, SEC Filipina menunjukkan bahwa broker tersebut tidak memiliki lisensi di negara tersebut, namun memasarkan penawarannya kepada warga Filipina dan bahkan mengizinkan mereka untuk membuka akun.

“Operasi eToro memungkinkan masyarakat Filipina membuat akun pengguna di platform mereka untuk tujuan berinvestasi dan memperdagangkan produk investasi yang tidak terdaftar,” tambah regulator. Namun, eToro membantah “secara aktif mempromosikan” layanannya di Filipina.

“eToro diatur oleh otoritas pengatur keuangan di berbagai yurisdiksi di seluruh dunia dan kami menjalankan kewajiban hukum dan peraturan kami dengan sangat serius. eToro tidak memiliki kehadiran lokal di Filipina dan kami tidak secara aktif mempromosikan atau memasarkan layanan kami di Filipina,” kata juru bicara eToro kepada Finance Magnates.

Sementara itu, eToro sedang mempertimbangkan penawaran umum perdana di Amerika Serikat setelah upaya merger terbalik dengan perusahaan cek bank gagal. Meskipun rincian mengenai rencana pencatatan saham publik tersebut belum diungkapkan, CEO perusahaan tersebut, Yoni Assia, mengungkapkan bahwa perusahaan akan menargetkan valuasi lebih dari $3,5 miliar.