Regulator Rilis Derivative Disruption Order (DDO), Broker Global Ini Dianggap Menyesatkan?

Apa itu Derivative Disruption Order (DDO)

Derivative Disruption Order atau DDO adalah perintah yang dikeluarkan oleh ASIC (Australian Securities and Investments Commission) untuk menghentikan atau melarang kegiatan tertentu yang melibatkan derivatif, seperti perdagangan produk derivatif tertentu yang dianggap merugikan atau berisiko tinggi bagi konsumen.

Perintah yang dikeluarkan oleh ASIC ini bertujuan untuk melindungi konsumen dari produk derivatif yang mungkin berisiko tinggi, kompleks, atau dipasarkan dengan cara yang menyesatkan.

Berikut adalah beberapa sebab mengapa ASIC mengeluarkan Derivative Disruption Order atau DDO:

1. Perlindungan Konsumen: ASIC bertanggung jawab untuk melindungi konsumen dari praktik-praktik perdagangan yang tidak adil atau menyesatkan, terutama dalam produk keuangan yang kompleks seperti derivatif.

2. Kepatuhan terhadap Regulasi: DDO dapat dikeluarkan jika perusahaan tidak mematuhi regulasi yang berlaku, termasuk penyediaan informasi yang jelas dan transparan kepada konsumen.

3. Mengurangi Risiko Sistemik: Penghentian perdagangan produk derivatif yang berisiko tinggi dapat membantu mencegah potensi dampak negatif yang lebih luas pada pasar keuangan.

Perintah penghentian DDO oleh ASIC terhadap suatu broker forex menunjukkan upaya regulator untuk melindungi konsumen dari risiko yang terkait dengan perdagangan derivatif. Hal ini penting bagi investor untuk memahami risiko yang terkait dengan produk derivatif dan memastikan bahwa mereka berurusan dengan perusahaan yang mematuhi regulasi yang ketat. Dengan demikian, perintah DDO adalah alat penting dalam menjaga integritas pasar keuangan dan melindungi kepentingan publik.

Diduga Menyesatkan, TMGM Diberi Stop Order Sementara

Trademax Australia Limited merupakan perusahaan pialang FX/CFD yang juga mengoperasikan salah satu merek terkenal global yakni TMGM, baru-baru ini telah menerima dua stop order sementara dari ASIC, selaku regulator di yurisdiksi Australia.

Stop order sementara ini diberikan untuk mencegah TMGM membuka akun perdagangan atau menangani CFD (kontrak untuk perbedaan) atau kontrak valuta asing margin (margin forex) kepada investor ritel.

Tindakan penegakan hukum ini menyusul kekhawatiran bahwa broker FX/CFD gagal mengambil langkah wajar yang mungkin mengakibatkan perilaku distribusi produk ritelnya konsisten dengan dua penentuan pasar sasaran (TMD).

ASIC mencurigai bahwa TMGM bergantung pada “kuesioner investor ritel yang tidak memadai untuk memenuhi kewajibannya” dan tidak memiliki kontrol lain dalam proses orientasi untuk menilai apakah klien kemungkinan besar termasuk dalam target pasarnya.

Regulator Australia lebih lanjut menjelaskan bahwa penggunaan kuesioner yang dirancang dengan buruk dan tidak memadai telah dilakukan oleh Trademax:

1. Tidak menyelidiki secara memadai situasi keuangan calon klien, toleransi risiko, dan tujuan investasi agar Trademax dapat menilai secara memadai apakah calon klien kemungkinan besar berada dalam target pasar yang dijelaskan dalam TMD untuk CFD dan leverage yang kompleks, berisiko tinggi, dan produk margin FX;

2. Tidak menyelidiki secara memadai toleransi risiko calon klien dan pemahaman teknis CFD atas aset kripto untuk memungkinkan Trademax menilai secara memadai apakah calon klien kemungkinan besar berada dalam target pasar yang dijelaskan dalam TMD kriptonya;

3. Memiliki kelemahan desain yang signifikan, termasuk pesan peringatan yang mendorong klien untuk meninjau kembali jawaban mereka, memungkinkan calon klien untuk mengajukan tanggapan alternatif sehingga dapat memenuhi target pasar; Dan

4. Mengizinkan investor ritel dua kali mencoba untuk mengisi kuesioner setiap 24 jam untuk jangka waktu tidak terbatas dan memberikan tanda centang kepada calon klien bahwa mereka memiliki atribut tertentu.

Stop Order Akan Berlangsung Selama 21 Hari

ASIC berpendapat bahwa mereka membuat perintah sementara untuk melindungi investor ritel dari memperoleh CFD atau margin FX dari Trademax, jika produk tersebut mungkin tidak sesuai dengan tujuan, situasi, atau kebutuhan keuangan mereka. Stop order sementara berlaku selama 21 hari kecuali dicabut lebih awal.

Klien TMGM yang sudah ada masih dapat mengubah atau menutup posisi CFD mereka.

Laporan ASIC baru-baru ini menyoroti hal-hal yang perlu ditingkatkan, termasuk ketergantungan broker yang berlebihan pada kuesioner klien sebagai filter distribusi utama dan memanfaatkan lebih banyak data yang tersedia untuk membantu pengaturan distribusi.

CFD dan margin FX adalah kontrak derivatif dengan leverage yang memungkinkan klien untuk berspekulasi mengenai perubahan nilai aset dasar, seperti nilai tukar mata uang asing (dalam kasus margin FX), indeks pasar saham, ekuitas tunggal, komoditas, atau aset kripto.

ASIC mencurigai bahwa TMGM bergantung pada “kuesioner investor ritel yang tidak memadai untuk memenuhi kewajibannya” dan tidak memiliki kontrol lain dalam proses orientasi untuk menilai apakah klien kemungkinan besar termasuk dalam target pasarnya.

Sekilas Tentang TMGM

TMGM (TradeMax Global Markets) adalah salah satu broker forex dan CFD asal Australia yang menawarkan layanan trading kepada klien di seluruh dunia. Broker ini menyediakan berbagai instrumen perdagangan, termasuk pasangan mata uang (forex), komoditas, indeks, dan saham.

TMGM beroperasi menggunakan platform perdagangan populer seperti MetaTrader 4 (MT4) dan MetaTrader 5 (MT5). TMGM menyediakan berbagai jenis akun untuk memenuhi kebutuhan trader dari berbagai tingkat pengalaman, termasuk akun standar, akun ECN, dan akun Islami. Selain itu, broker ini menawarkan leverage yang fleksibel hingga 1:500 dan spread yang kompetitif, tergantung pada jenis akun yang dipilih.

Untuk saat ini, TMGM diatur oleh beberapa badan pengawas keuangan, termasuk ASIC di Australia, FMA di New Zealand dan regulasi lepas pantai VFSC di Vanuatu.

Meskipun TMGM memiliki regulasi dari beberapa badan pengawas internasional, broker ini masuk dalam daftar hitam di Indonesia oleh Badan Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi (BAPPEBTI).

TMGM adalah broker forex dan CFD yang menawarkan berbagai layanan perdagangan dengan regulasi dari beberapa badan pengawas internasional. Namun, di Indonesia, TMGM masuk dalam daftar hitam BAPPEBTI karena tidak memiliki lisensi lokal. Investor di Indonesia disarankan untuk berhati-hati dan hanya menggunakan broker yang memiliki izin resmi dari BAPPEBTI untuk memastikan keamanan dan perlindungan investasi mereka.