Emas Cetak Rekor Baru, Namun Minyak dan Kripto Anjlok

Tinjauan Pasar

Kekhawatiran terhadap ketegangan perdagangan menekan kenaikan di bursa saham AS pada hari Rabu, dengan ketiga indeks utama sempat melemah secara bersamaan di sesi awal. Namun, berkat laporan keuangan positif dari sektor perbankan, sentimen pasar membaik — indeks S&P 500 dan Nasdaq berhasil berbalik naik tipis di penutupan, sementara Dow Jones mengakhiri reli dua harinya. Saham Morgan Stanley dan Bank of America masing-masing naik hampir 5% dan lebih dari 4% setelah hasil kuartalan melampaui ekspektasi.

Indeks semikonduktor melonjak 3%, dengan saham AMD naik lebih dari 9%, meskipun Nvidia sempat menguat lalu kembali terkoreksi.

Aset safe haven terus diminati — harga emas mencatat rekor tertinggi untuk hari ketiga berturut-turut, untuk pertama kalinya menembus level US$4.200 per ons di sesi perdagangan. Perak juga mencatat rebound kuat. Sebaliknya, harga minyak mentah yang sempat naik berbalik turun dan menutup di level terendah lima bulan untuk hari kedua. Di pasar kripto, tekanan jual semakin berat: Bitcoin sempat mendekati level US$110.000, sementara Ethereum anjlok lebih dari 6%.

Di pasar valuta asing, indeks dolar AS turun untuk hari kedua berturut-turut ke posisi terendah satu minggu, sementara yuan offshore menguat melewati 7,13. Imbal hasil obligasi AS tenor dua tahun sempat jatuh ke posisi terendah satu bulan sebelum sedikit pulih.

Sorotan Utama

● Morgan Stanley Lampaui Ekspektasi di Kuartal III

Morgan Stanley melaporkan pendapatan bersih kuartal III sebesar US$18,22 miliar, naik 18% secara tahunan dan melampaui estimasi US$16,64 miliar. Laba per saham mencapai US$2,80, dengan return on equity (ROE) sebesar 18%, jauh di atas perkiraan 13,4%. Pendapatan dari perdagangan saham melonjak 35% menjadi US$4,12 miliar, mengalahkan proyeksi US$3,41 miliar, serta melampaui kinerja divisi serupa Goldman Sachs (US$3,74 miliar).

Menariknya, Morgan Stanley tidak mencatat tambahan provisi kerugian pinjaman (loan loss reserve = US$0) — angka yang mencerminkan keyakinan terhadap kualitas kredit. Penurunan cadangan kerugian pinjaman ini terutama karena perbaikan kondisi makroekonomi dan penurunan kebutuhan provisi terkait pertumbuhan portofolio investasi.

● Saham Energi Nuklir Melonjak, Militer AS Umumkan Proyek “Janus”

Angkatan Darat AS mengumumkan rencana pembangunan reaktor nuklir mini dengan kapasitas di bawah 20 megawatt untuk mengatasi tantangan pasokan energi di pangkalan militer. Reaktor mini ini akan dimiliki dan dioperasikan oleh perusahaan swasta, sementara Angkatan Darat AS bersama Departemen Energi akan memberikan dukungan teknis dan pasokan bahan bakar uranium yang diperlukan.

Fokus Hari Ini (Waktu GMT+8)

20:30 Amerika Serikat — Indeks Manufaktur Fed Philadelphia (Oktober)

21:00 AS — Pidato anggota Dewan Gubernur The Fed, Waller

21:00 AS — Pidato anggota The Fed, Barr, mengenai “Stablecoin”

21:00 AS — Pidato anggota The Fed, Miran, pada Pertemuan Tahunan IIF 2025

22:00 AS — Indeks Pasar Perumahan NAHB (Oktober)

22:00 AS — Pidato anggota The Fed, Bowman, pada Konferensi Stress Test 2025

00:00 (Kamis) AS — Perubahan Stok Minyak Mentah EIA per 10 Oktober

00:00 (Kamis) Konferensi Pers G20 Menteri Keuangan dan Gubernur Bank Sentral