Financial Conduct Authority

Financial Conduct Authority (FCA) telah mendenda TFS-ICAP Ltd, sebuah broker opsi FX, £3,44m karena mengomunikasikan informasi yang menyesatkan kepada klien. Antara tahun 2008 dan 2015, pialang di TFS-ICAP melakukan praktik perdagangan 'mencetak'. Ini melibatkan broker yang berkomunikasi dengan klien mereka bahwa perdagangan telah terjadi pada harga dan/atau kuantitas tertentu ketika tidak ada perdagangan yang benar-benar terjadi. Pialang TFS-ICAP, di berbagai meja pialang, melakukan ini secara terbuka dan dalam waktu yang lama. Percetakan perdagangan berusaha mendorong klien untuk berdagang ketika mereka mungkin tidak melakukannya, untuk menghasilkan bisnis bagi TFS-ICAP. Dengan demikian, TFS-ICAP tidak mematuhi standar perilaku pasar yang tepat. Selain itu, TFS-ICAP tidak bereaksi terhadap tanda-tanda peringatan bahwa pencetakan mungkin sedang berlangsung atau bertindak untuk mengatasi risikonya, sehingga gagal untuk bertindak dengan keterampilan, kehati-hatian, dan ketekunan. Juga tidak ada catatan untuk membuktikan praktik yang, pada gilirannya, berarti penyelidikan harus menetapkan keberadaan praktik yang tidak jelas dan tidak tercatat dalam catatan TFS-ICAP mana pun. TFS-ICAP juga memiliki kekurangan dalam pengaturan pengawasan dan kepatuhannya untuk mendeteksi dan melawan risiko pialang yang memberikan informasi harga atau kuantitas atas dasar bahwa hal itu didasarkan pada perdagangan aktual ketika ini tidak terjadi. Mark Steward, Direktur Eksekutif Penegakan dan Pengawasan Pasar, mengatakan: 'Pasar ini harus memperhatikan bahwa pencetakan, atau memberikan informasi kepada klien di mana dasar informasinya tidak benar, tidak sesuai dengan standar perilaku pasar yang sesuai. Pasar juga harus memperhatikan bahwa ketidakjelasan praktik semacam itu, meskipun secara forensik menantang, juga bukan halangan untuk bertindak.' FCA berterima kasih atas bantuan yang diberikan oleh Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi di Amerika Serikat dalam penyelidikan ini. TFS-ICAP setuju untuk menyelesaikan kasus ini dengan FCA, sehingga memenuhi syarat untuk mendapatkan diskon 30% dari keseluruhan penalti finansial yang dikenakan. Tanpa diskon ini, FCA akan mengenakan denda keuangan sebesar £ 4,92 juta.