KVB市场分析 | 10月1日：USD/JPY因经济数据和美联储预期回落至143.50

产品：EUR/USD

预测：上升

基本分析：

EUR/USD 在周二关键的欧盟通胀报告之前难以获得支撑，徘徊在1.1150附近，投资者则关注即将发布的非农就业数据。该货币对从周五的涨幅中回落，从1.1200以上的水平下降近一美分，至周一北美交易时段结束时的1.1110左右。此次下降是由于美元反弹，美国收益率上升，使美元从早期的100.15反弹。

尽管中国宣布了刺激措施，风险相关资产仍表现平淡。市场参与者预计美联储将在11月和12月进一步放松政策，而欧洲央行则承认通胀仍然存在。如果美联储进一步降息，可能会支撑EUR/USD，但美国经济预计将优于欧洲，这将限制美元的疲软。

技术分析：

EUR/USD的进一步上涨可能面临2024年高点1.1214的初步阻力，接下来是2023年高点1.1275。

下行方面，下个目标是55日SMA临时支撑位1.1019，然后是9月低点1.1001，以及周低点1.0881。

只要该货币对保持在关键的200日SMA1.0874以上，预计上涨趋势将持续。四小时图显示，空头动能回归，初步阻力位于1.1214和1.1275。支撑位分别是1.1113，200日SMA1.1101和1.1082，而相对强弱指数已跌至45左右。

产品：XAU/USD

预测：上升

基本分析：

金价在$2,625-$2,624附近获得支撑，阻止了上周创纪录高点的回调。地缘政治风险和亚洲股市表现不一推动了XAU/USD的避险需求。周一，金价回落至$2,650附近，交易员在接近1.4%的涨幅后获利了结。中国股市大涨，尤其是CSI 300上涨了7.5%，加上房地产市场前景乐观，抵押贷款利率下降，分散了对黄金的兴趣。

投资者对黄金未来走势看法不一。Barchart.com的Darin Newsom预计在全球不确定性上升的情况下，涨势将继续，而Saxo Bank的Ole Hansen则认为涨势正在消退。Adrian Day预计短期内不会有大的变化，但在未来六到十二个月内看涨黄金，西方投资者将开始购买黄金。

技术分析：

金价在创下历史新高后继续回调，但短期、中期和长期内仍保持上涨趋势。技术分析中的“趋势是你的朋友”原则表明该金属有进一步上涨的可能。

目前，金价根据相对强弱指数显示已处于超买状态，接近中性区域（70以下）。如果金价日内收于该中性区间内，交易者可能会平仓并考虑做空。目前，超买状态下不建议增加多头仓位。

如果发生更深度的回调，强劲支撑位在$2,600、$2,550和$2,544。然而，鉴于金价的强劲上升趋势，任何回调可能都是短暂的，这将允许多头推动价格进一步上涨。上行目标为$2,700和$2,750。

产品：GBP/USD

预测：上升

基本分析：

GBP/USD 本周初在1.3400下方开盘，但未能维持这一关键水平，因美联储主席杰罗姆·鲍威尔的谨慎评论降低了降息预期并推动美元上涨，该货币对在收盘时跌至整数关口下方。

尽管周五出现小幅亏损，但GBP/USD上周依然录得积极表现，周一早些时候交投于1.3400上方。美元的抛售压力帮助该货币对上涨。周五，美国数据显示8月份核心个人消费支出价格指数仅上升0.1%，低于预期的0.2%。

在英国，第二季度的GDP增长从0.9%下调至0.7%，但这对市场影响不大。稍后，鲍威尔将就经济前景发表讲话，而CME FedWatch工具显示下次美联储会议上有近50%的可能性进行25个基点的降息。这给美元带来了混合风险，进一步降息可能会削弱美元，而谨慎态度可能会限制GBP/USD的涨幅。

技术分析：

GBP/USD 仍处于自9月12日以来的上升回归通道内，四小时图的相对强弱指数接近60，反映出看涨偏向。

上行方面，1.3440（上升通道的中点）为下一个阻力位，接下来是1.3500（整数关口）和1.3520（上升通道的上限）。下行方面，支撑位于1.3375（上升通道的下限）、1.3330（50期SMA）和1.3300（整数关口）。

产品：USD/JPY

预测：下降

基本分析：

在周二的亚洲交易时段，USD/JPY回调至143.50附近，此前该货币对触及近期高点。日本的混合经济数据和日本央行对未来加息的鹰派立场支撑了日元，导致该货币对在美元稳步上涨和市场情绪混合的背景下略有下降。

在接受采访时，石破茂表示，鉴于当前的经济状况，货币政策应保持宽松。投资者正在关注9月20日会议的日本央行意见摘要，寻找进一步的加息线索。日本央行将利率维持在0.1%-0.25%不变，并强调依赖数据。

与此同时，美元的轻微回升也对该货币对产生了影响，美元指数在美联储主席鲍威尔定于格林尼治标准时间17:00发表讲话前上涨至100.50附近。投资者渴望听取鲍威尔对利率的指引，因为CME FedWatch工具显示，美联储可能在11月和12月共降息75个基点。美联储在9月18日开始了其降息周期，当时降息50个基点，幅度大于通常的25个基点。

技术分析：

尽管近期上涨将USD/JPY推升至143.46和143.39的Tenkan-Sen和Kijun-Sen水平上方，但该货币对仍有下行偏向。不过，价格仍处于200日移动均线和Ichimoku云之下，表明空头占主导地位。

相对强弱指数表明买方正在积聚一些动能，但仍需突破关键阻力位。

如果USD/JPY突破144.00，下一个目标将是145.00，然后是145.92的50日移动均线，可能在148.00-148.20的Kumo底部遇到阻力。

相反，如果该货币对维持在144.00下方，则可能回调至Tenkan-Sen143.46，接着是Kijun-Sen143.39和143.00水平。

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