Australia Securities & Investment Commission

comunicato stampa (23-141mr) asic emette il primo ordine di stop ddo per mancata adozione di misure ragionevoli nella distribuzione dei CFD pubblicato il 2 giugno 2023 asic ha emesso un ordine di stop provvisorio impedendo Mitrade Global Pty Ltd ( MiTRADE ) dall'apertura di conti di trading o dalla negoziazione di contratti per differenza (cfd) o contratti di cambio a margine (margin fx) per gli investitori al dettaglio. L'azione di asic è stata una risposta a queste preoccupazioni MiTRADE non ha adottato misure ragionevoli che potessero portare a una condotta di distribuzione coerente con la determinazione del mercato di riferimento (tmd). questa azione è il primo utilizzo da parte di asic dei suoi poteri di stop order in risposta a una violazione degli obblighi di misure ragionevoli riguardanti un prodotto finanziario da quando gli obblighi di progettazione e distribuzione (ddo) sono entrati in vigore nell'ottobre 2021. asic era preoccupata che MiTRADE ha fatto affidamento su un questionario per gli investitori al dettaglio con notevoli carenze come passo fondamentale per il rispetto dei propri obblighi. quando richiedi un conto di trading, MiTRADE Il questionario di ha invitato un potenziale investitore al dettaglio a esaminare qualsiasi "risposta inaccettabile" che indicasse che probabilmente l'investitore non si trovava nel mercato di riferimento per i prodotti. ulteriore, MiTRADE ha consentito agli investitori al dettaglio tentativi illimitati di superare il questionario. Anche Asic era preoccupato per questo MiTRADE Le misure adottate da per ridurre la probabilità che una condotta di distribuzione non fosse coerente con il TMD includevano una valutazione inadeguata della probabilità che gli investitori al dettaglio si trovassero nel mercato di riferimento dei CFD, nel questionario o in altro modo. ASIC lo ha considerato MiTRADE Il questionario: non ha indagato adeguatamente sugli obiettivi e le esigenze degli investitori al dettaglio per consentire loro MiTRADE valutare adeguatamente se è probabile che gli investitori si trovino nel mercato di riferimento descritto nel suo tmd per i CFD complessi, ad alto rischio, con leva finanziaria e prodotti con margine fx; e mancava del grado di specificità richiesto per valutare adeguatamente se la distribuzione agli investitori al dettaglio sarebbe stata probabilmente coerente con MiTRADE i criteri del mercato target di in termini di conoscenza ed esperienza, in relazione al trading di CFD e margine fx. ai sensi della ddo, l'emittente e i distributori di un prodotto finanziario devono adottare misure ragionevoli che, o che siano ragionevolmente probabili, porteranno a una condotta di distribuzione relativa agli investitori al dettaglio coerente con la tmd del prodotto. il provvedimento di fermo provvisorio ha validità di 21 giorni salvo revoca anticipata. asic ha emesso un'ordinanza provvisoria per proteggere gli investitori al dettaglio dall'acquisizione di CFD o margini finanziari da MiTRADE , laddove tali prodotti potrebbero non essere adatti ai loro obiettivi finanziari, alla loro situazione o alle loro esigenze. l'ordine non impedisce MiTRADE ai clienti esistenti di variare o chiudere le loro posizioni CFD. Ad oggi, Asic ha emesso 41 ordini di sospensione provvisoria ai sensi del ddo, compreso l'ordine di MiTRADE . Dei 41 ordini di sospensione provvisoria emessi, 33 sono stati revocati a seguito delle azioni intraprese dalle entità per rispondere alle preoccupazioni di Asic o in caso di ritiro dei prodotti, e otto rimangono in vigore. Asic ha in corso una sorveglianza mirata per verificare se gli emittenti e i distributori dei prodotti rispettano la ddo. Laddove le aziende non stanno facendo la cosa giusta, Asic può agire rapidamente nell’ambito del ddo per interrompere la cattiva condotta e prevenire potenziali danni ai consumatori. Il 3 maggio, Asic ha invitato gli emittenti di prodotti d'investimento a 'alzare il livello', dopo che una revisione iniziale ha riscontrato notevoli margini di miglioramento nel modo in cui soddisfano i propri obblighi di progettazione e distribuzione. il rapporto 762 obblighi di progettazione e distribuzione: prodotti di investimento (rep 762) delinea i risultati della revisione e le azioni intraprese da asic in risposta (riferimento 23-115mr). CFD e margine fx sono contratti derivati ​​con leva finanziaria che consentono a un cliente di speculare sulla variazione di valore di un asset sottostante, come tassi di cambio (nel caso del margine fx), indici di mercato azionario, singole azioni, materie prime o criptovalute. L'ordine di intervento sui prodotti Asic per i CFD ha rafforzato la tutela dei consumatori dopo che le revisioni del 2017, 2019 e 2020 hanno rilevato che la maggior parte dei clienti al dettaglio perde denaro facendo trading con i CFD (fare riferimento a 20-254mr). nell'aprile 2022, asic ha esteso questo ordine per altri cinque anni fino al 23 maggio 2027 (riferimento 22-082mr). Il sito web moneysmart di asic contiene ulteriori informazioni sul trading forex e sui CFD. ndr: a seguito dell'udienza del 22 giugno 2023, asic ha prorogato il provvedimento di fermo cautelare nei confronti MiTRADE vietando la medesima condotta oggetto del provvedimento di fermo provvisorio iniziale. ndr 2: a seguito dell'ordinanza di fermo provvisorio emessa il 22 giugno 2023, MiTRADE ha risposto alle preoccupazioni di Asic riguardo alla sua incapacità di adottare misure ragionevoli che avrebbero potuto portare a una condotta di distribuzione coerente con il suo TMD. asic ha revocato l'ordine di stop il 26 luglio 2023.