Financial Conduct Authority

Linearha convenuto i fatti esposti nell'avviso, nonché la responsabilità per le violazioni individuate. contesta la sanzione irrogata e ha deferito la questione della sanzione al tribunale superiore. il tribunale superiore determinerà quale (se del caso) l'azione appropriata deve intraprendere la fca e rimetterà la questione alla fca con le istruzioni che il tribunale ritiene appropriate. prima di agosto 2015, Linear aveva una supervisione manuale limitata delle negoziazioni condotta attraverso il suo accesso diretto al mercato (DME). quando Linear il modello di business è cambiato e i volumi di scambio sono aumentati, questa supervisione manuale non ha fornito un monitoraggio adeguato. fino a novembre 2014, Linear credeva erroneamente di poter fare affidamento sulla sorveglianza post-negoziazione intrapresa dai broker attraverso i quali eseguiva le transazioni. la fca chiarisce nel suo avviso di decisione che dovrebbe essere inflitta una multa di £ 409.300 Linear per la violazione del principio 3 omettendo di adottare la ragionevole cura per organizzare e controllare i propri affari in modo responsabile ed efficace con adeguati sistemi di gestione del rischio in relazione all'individuazione e alla segnalazione di potenziali casi di abusi di mercato tra il 14 gennaio 2013 e il 9 agosto 2015. Linear è un'azienda autorizzata che fornisce ai propri clienti una gamma di servizi di intermediazione, compreso l'accesso all'esecuzione delle negoziazioni tramite DMA elettronico. come con qualsiasi altro broker, inerente all'interno Linear l'attività dell'azienda era il rischio che i clienti potessero commettere abusi di mercato. Linear non ha apprezzato la necessità di intraprendere una propria sorveglianza separata basata sulle informazioni a sua disposizione e sul suo punto di vista. questa dipendenza dalla sorveglianza del broker era sbagliata. nel novembre 2014, Linear si rese conto della necessità di disporre di un proprio sistema di sorveglianza post-negoziazione e si adoperò per reperire e implementare un sistema automatizzato. tuttavia, non è stato fino al 10 agosto 2015 Linear disponeva di sistemi efficaci per porre rimedio alla violazione. combattere gli abusi di mercato è una priorità per la FCA e le imprese sono tenute a fare la loro parte assicurandosi di essere in grado in ogni momento di identificare e gestire i rischi di abusi di mercato a cui sono esposte. parte integrante di questo, le imprese sono tenute a identificare dove sussistono ragionevoli motivi per sospettare che si sia verificato un abuso di mercato e a presentare segnalazioni alla fca. le segnalazioni di transazioni sospette (strs) e le segnalazioni di transazioni e ordini sospette (stor) sono informazioni cruciali per la fca nel rilevare gli abusi di mercato. questa è la prima causa ad essere completata nell'ambito di un nuovo processo introdotto per le cause parzialmente impugnate. consente alle aziende o ai soggetti indagati di accettare alcuni elementi del caso e contestarne altri. ciò significa che possono comunque beneficiare di uno sconto fino al 30% sull'eventuale sanzione inflitta. in questo caso, Linear fatti e responsabilità concordati, ma contestano il livello di sanzione stabilito nell'avviso di decisione. senza questo sconto, la multa sarebbe stata di £ 584.700.