6月12日の金融朝食：米ドルは急騰し、金は20ドル以上下落し、石油価格は3週間連続で上昇しました。

EGM Forex- 6月11日、米ドルは上昇し、週次の上昇は5月初旬以来最大でした。ユーロとポンドは米ドルに対して下落しました。投資家は、ヨーロッパと英国の金利が長期間低水準にとどまると確信しています。来週の連邦政策会議に焦点を当てる。米ドルが上昇し、米国債の利回りが回復したため、スポット金は1％以上下落し、取引後半に約1877ドルで取引を終えました。需要の改善により、原油価格は3週連続で上昇しました。米国の石油は今週2％以上上昇し、2018年10月以来の最高終値を設定しました。国際エネルギー庁（IEA）は、市場は次の追加供給が必要になると警告しました。年。

金曜日（6月11日）、米ドルはG-10通貨に対して全面的に上昇しました。同時に、10年間の米国財務省の利回りは上昇し、1年で最大の週次下落を縮小しました。金価格の下落は、米国財務省の利回りが過去3か月の安値から回復し、米ドルが上昇したため、米国インフレレポートの発表以降の上昇をあきらめました。原油価格は数年ぶりの高値を記録し、3週連続で上昇しました。新しいクラウンワクチン接種率が上昇し、当局がパンデミック規制を徐々に解除するよう促されたため、世界的な需要の見通しは改善しました。

コモディティ終値、COMEX 8月の金先物は0.9％下落し、オンスあたり1,879.60米ドルでした。WTI 7月の原油先物は0.62米ドル（0.88％）上昇して1バレルあたり70.91米ドルになり、ブレント8月の原油先物は0.17米ドル（0.23％）上昇して1バレルあたり72.69米ドルになりました。

米国株式の終値：S＆P 500指数は0.2％上昇して4,274.44ポイント、ダウ工業株30種平均は基本的に横ばいの34479.6ポイント、ナスダック総合指数は0.4％上昇して1,406.42ポイント、ナスダック100指数は0.3％上昇し、1,3998.3と報告されています。ポイント;ラッセル2000インデックスは1.1％上昇し、2335.808ポイントを報告しました。

主要なグローバル市場のリスト

米国株式市場は金曜日に高値で取引を終えた。S＆P500指数は2日連続で過去最高を記録し、3週間連続で上昇した。投資家はインフレが長くは続かないとますます信じているため、FRBは緩和政策を維持する。S＆P 500指数は0.2％上昇し、週ごとに0.4％上昇しました。11の主要産業カテゴリーのうち6つが、不動産および製薬セクターを中心に週ごとの上昇を記録しました。比較的高い技術的利害関係を持つナスダック100指数は、金曜日に継続的に上昇し、4週連続の上昇を記録しました。

今週、金融、原材料、産業などの循環セクターは、より広範な市場を下回りました。5月の米国の非農業部門雇用者数レポートによると、経済が完全に回復するにはさらに時間がかかる可能性がありますが、元メリルリンチのトレーダーであるトム・エッセイ氏は、循環セクターのパフォーマンスの遅れは一時的なものである可能性があると考えています。過去20年間よりも高い水準で安定し、経済が回復していることから、中長期的なインフレ水準は高くなる可能性がありますが、これは経済の成長と安定に役立ちます。私たちは、循環セクターとバリューセクターがこの傾向から恩恵を受けると引き続き信じています。

さらに、投資家はバイデンのインフラ提案を取り巻く二者間の交渉も評価しています。共和党の上院議員のミット・ロムニーと第2民主党の上院議員のディック・ダービンは、法案の資金源を見つけるためにガソリン税を引き上げることは可能であると述べた。この数ヶ月。この提案はまだ法律から遠く離れています。

現在、投資家は来週のFRBの政策会議が資産購入計画と金利政策の次の動きについての手がかりを見つけるのを待っています。US Bank WealthManagementのシニア投資ストラテジストであるRobHaworth氏は、経済成長とインフレはリスクの高い資産にとって良いという基本的な見方を維持していると述べました。興味深いのは、金利がわずかに低下し、低いままであるということです。これは、FRBが長期にわたって低金利を維持すると市場が信じていることを意味しているようです。

貴金属と原油

米国のインフレレポートの発表以降、金価格の下落は上昇をあきらめました。スポット金は1％以上下落し、取引後半に約1877ドルで取引を終えました。これは、米国の債券利回りが過去3か月の安値から回復したためです。米ドル高。TDセキュリティーズの商品ストラテジストであるダニエル・ガリ氏は、米国での非農業雇用データと消費者物価指数（CPI）の発表後、金価格がオンスあたり1,900ドルを超えなかったことは、インフレヘッジファンドの流れが減速し、物価の流れも弱まっています。したがって、金の修正は継続する必要があります。短期的にはオンスあたり1,850米ドルに調整される可能性がありますが、中期的には、金は中央銀行のハト派政策によって長期間サポートされる必要があります。

需要の改善により、原油価格は3週連続で上昇しました。国際エネルギー機関（IEA）は、来年は市場に追加の供給が必要になると警告しました。ニューヨーク原油先物は今週1.9％上昇し、2018年10月以来の最高終値を設定しました。国際エネルギー機関は、OPECとその同盟国は、適切な市場供給を維持するために生産を増やす必要があると述べましたが、国際エネルギー機関は、需要が2022年末まで流行前のレベルに戻らないと予測しています。

米国とヨーロッパの多くの地域の道路交通は、基本的にパンデミック前のレベルに戻っています。翌月の契約に対するウェストテキサスインターミディエイトの直近の納期契約のプレミアムは、2月以来の最高水準で終了し、市場の力強さと供給の逼迫を浮き彫りにしました。

外国為替

米ドルは上昇し、週次の上昇は5月の初め以来最大でした。金曜日のユーロとポンドは米ドルに対して下落しました。投資家は、ヨーロッパと英国の金利が長期間低水準にとどまると確信しています。同時に、来週の連邦政策に照準を合わせました。

米ドル指数は取引後半に0.49％上昇して90.51となり、5月初旬以来最大の週次上昇となった。月半ばの企業ポジションの調整と一連の大規模オプションの満了も指数のパフォーマンスを押し上げた。 。ユーロは対ドルで0.51から1.2108に下落し、今週は4月末以来最大の週次下落を記録する予定です。

オランダ中央銀行総裁で欧州中央銀行管理委員会のメンバーであるノット氏は金曜日、金融政策が制限されたままで、政府支出が今後数年間重要な役割を果たすことができるように、欧州は新しい予算規則を必要としていると述べた。前日、欧州中央銀行の会合はハト派のメッセージを伝えました。

Cambridge GlobalPaymentsのチーフマーケットストラテジストであるKarlSchamotta氏は、欧州中央銀行の政策立案者は、インフレが金利に上昇圧力をかけるのに必要なレベルをはるかに下回っていることを示唆していると述べました。

ポンドは米ドルに対して0.49％下落して1.4107になりました。英国の経済成長データは予想を下回り、トレーダーはデルタバリアントウイルスが急速に拡散し、以前の期待どおりほとんどの地域が6月21日に完全に再開できない可能性があることを懸念しました。

今週の通貨市場は低迷しており、木曜日に米国の消費者インフレデータが発表されるのを待っています。レポートは、米国消費者物価指数（CPI）が5月に前年比で5％急上昇したことを示しています。しかし、データが予想よりも高い場合でも、市場はあまり反応していません。投資家は、高インフレは一時的なものになるというFRBの見解を支持しているようです。

機関投資家の調査によると、FRBは8月または9月に大規模な債券購入計画を縮小する戦略を発表する可能性がありますが、来年初めまで毎月の購入規模の縮小を開始する予定はありません。

モントリオール銀行の資本市場部門の外国為替戦略のグローバル責任者であるグレッグ・アンダーソン氏は、トレーダーは来週の連邦公開市場委員会（FOMC）の会合の前後でまだボラティリティの準備をしていると述べた。最初に米ドルをショートさせた場合、FOMCの会議中に米ドルが非常に変動する傾向があるため、リスク管理の目的でショートポジションを減らすことができます。

投資家が売却豪ドルやその他のリスクの高い通貨、豪ドルは、週以来の最低を打った後、0.59パーセント減の0.7708を報告した。ニュージーランドドルの対米ドル相場は、1.01パーセント減は月以来の最低を打った後、0.7129を報告しました4.4。カナダドルに対する米ドルは0.7％上昇して1.2167となり、5月14日以来の最高水準となりました。日次変動範囲の縮小は、来週の突破口の可能性を示しています。

国際ニュース

[連邦準備制度と他の規制当局はウォール街に警告：LIBOR撤退プロセスをスピードアップするために]米国の規制当局は金曜日にウォール街の銀行はロンドン銀行間取引金利（LIBOR）の使用をやめる努力をスピードアップしなければならないと述べた。これは、スキャンダルに満ちたベンチマーク金利を放棄するために当局によって発行された最も厳しい警告の1つです。米国財務省、連邦準備制度、その他の規制当局は、シティグループ、JPモルガンチェース、ゴールドマンサックスなどの銀行に迅速な行動を促すよう努めています。上記の規制当局は、金曜日に開催された金融安定監査役会で最新の警告を発しました。連邦準備制度理事会のランダル・クオールズ副総裁は、「否定派と遅れは依然として素晴らしい考えを持っている... LIBORは終わった」と述べた。経済界がLIBORから保証付きへの金利ベンチマークの移行を延期する理由はない。一晩。資金調達率（SOFR）。

[FRBのリバースレポツールの需要は5日連続で過去最高を記録]金曜日（6月11日）、FRBのオーバーナイトレポ取引ツールの使用は5日連続で過去最高を記録しました。49の参加機関が5,478億米ドルを使用し、木曜日に設定された過去最高の5,349億米ドルを上回りました。このツールは、0％の翌日物金利を提供します。これは、銀行システムの準備金残高を一時的に減らすのに役立ちます。

[米国商品先物取引委員会（CFTC）：6月8日の週の時点で、COMEX金先物の投機的ネットロングポジションは2782ロット減少して12,7064ロットになり、COMEXシルバー先物の投機的ネットロングポジションは1,856ロット増加しました。 44,384ロット、WTI原油先物の投機的ネットロングポジションは27,949ロット増加して424,476ロット]

[ベイカーヒューズ石油サービス：米国掘削会社は7週間連続で石油およびガス掘削プラットフォームを増加]米国から6月の週まで11、石油リグの総数は6から365に増加しました。これは1か月で最大の週次増加であり、天然ガス掘削は1から96に減少しました。

[ブレイクバランスインフレ率は、市場がFRBの見解に徐々に同意していることを示しています]市場は、インフレの上昇は一時的なものであるという見方を受け入れ始めただけでなく、ピークインフレの期待も低下しました。この観点から、財務省債の利回りが低下したことは驚くべきことではありません。損益分岐点のインフレ率は徐々に低下しており、2年指標と5年指標のギャップは拡大しています。これは、FRBが刺激策を削減する緊急の必要性について話し合いを始めていないことを意味します。市場がインフレ率がFRBの目標よりも高いと予想していることさえ明らかではありません。損益分岐点インフレは正確なツールではなく、流動性の異なる2つの市場に依存しています。これにはインフレ期待が含まれますが、インフレリスクプレミアムも含まれます。現在のインフレ経路が通常よりも不確実であることを考えると、損益分岐点のインフレ率のインフレリスクプレミアムが異常に高いと予想する必要があります。

[S＆P：欧州中央銀行は9月の資産購入のペースを遅くする可能性がある] Standard＆Poor'sはレポートで、経済見通しが改善するにつれて、欧州中央銀行は9月の資産購入のペースを遅くする決定を下す可能性があると述べた。S＆Pのシニアエコノミスト、マリオンアミオット氏は、ユーロ圏の国債市場は「世界の金融環境の変化に強く反応する」と述べ、これは欧州中央銀行の低長期金利維持の任務を複雑にしている。S＆Pは以前、欧州中央銀行のソブリン債保有がEU条約で設定された暗黙の制限にますます近づいていると述べました。つまり、「欧州中央銀行がユーロ圏を世界の金融環境から保護することはより困難になる可能性があります。以前より。さらなる引き締めの影響。」

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