ハイダー氏のファンド、23年の損失受け債券ロングに変更－日本は例外

ハイダー・ジュピター、23年はマイナス43.5％－過去最悪の年間損失

• ブルームバーグが投資レターを確認－広報担当はコメント控える

マクロトレーダー、サイド・ハイダー氏のヘッジファンドに資金を預けた顧客は2023年、大きな損失に見舞われた。債券市場でのレバレッジ取引が裏目となった。

ブルームバーグ・ニュースが確認した投資レターによると、同氏のファンド「ハイダー・ジュピター」は昨年の運用成績がマイナス43.5％と、20年余り前のトレーディング開始後で最悪の年間損失を記録。

22年には過去最高のプラス193％のリターンを得ていたが、わずか１年で暗転し、ハイダー氏はポートフォリオの大幅変更を余儀なくされた。

同ファンドのポジションに詳しい関係者によると、ハイダー氏は世界の主要中央銀行が今年前半に利下げに踏み切ると予想しており、損失の大半を占めていた債券ショートはロングに変更されたという。

唯一の例外は日本で、日本銀行が金利を引き締めざるを得なくなるとの見方から債券のショートを続けている。詳細は非公開だとして関係者が匿名を条件に語った。株式のショートも撤回したという。

ハイダー・キャピタル・マネジメントの広報担当者はコメントを控えた。

23年の月別運用成績（％）：

１月	２月	３月	４月	５月	６月	７月	８月	９月	10月	11月	12月
-13	-5	-32	1.1	-0.7	27.4	-14.1	-15.7	10.6	6.8	-18	12.4

ハイダー氏は先月、「日本を除く世界中の経済データがさらに弱くなっていることから、グローバルな政策緩和期に入ったようだ」と顧客に説明。「債券と株式の両方に支援的な環境となりそうだが、一方でコモディティーとドルはさらに弱含むとみられる」との見解を示した。

同氏は顧客に宛てた別のメッセージでポートフォリオの変更を先月公表しており、昨年12月にプラス12.4％のリターンを上げ、11月末に最大マイナス50％に膨らんでいた23年の損失を縮小した。

マクロトレーダーは昨年、主要中銀の利上げペースや潜在的な政策転換のタイミングを見据えながら、厳しい状況に対処。グローバル市場を揺るがした米シリコンバレー銀行の破綻は、特に23年の早い時期にヘッジファンドの金利取引に打撃を与えた。

他のヘッジファンドによる23年運用成績は以下の通り：

ファンド	戦略	23年の運用成績（％）
Whale Rock Long Only	Equity	59.3
Discovery	Macro	48
Cadian	Equity	44
Whale Rock	Equity	31.8
Pershing Square	Equity	26.7
Greenlight	Equity	22.1
Selwood Liquid Credit	Credit	22
Anson Investments	Equity	18.2
Alphadyne Global Rates	Macro	17.1
Voleon Composition	Quant	16.5
Citadel	Multistrat	15.3
Garda	Fixed Income	13.2
Sculptor	Multistrat	12.5
Winton Diversified Macro	CTA	10.1
Millennium	Multistrat	10
Tekmerion	Macro	9.8
D.E. Shaw Composite	Multistrat	9.6
Verition	Multistrat	8.2
D.E. Shaw Oculus	Macro	7.8
Marshall Wace Tops	Equity	7.7
ExodusPoint	Multistrat	7.3
Winton Multi-Strategy	Multistrat	5.6
Schonfeld Fundamental Equity	Equity	4.8
Marshall Wace Eureka	Equity	4.6
Schonfeld Strategic Partners	Multistrat	3
Balyasny	Multistrat	2.7
Bridgewater Pure Alpha II	Macro	-7.6
Haidar Jupiter	Macro	-43.5
データはブルームバーグ・ニュースの報道から