ヘッジファンド利益番付でＴＣＩ首位、シタデル２位－業界全体32兆円

ＴＣＩの23年利益129億ドル、シタデル81億ドル-業界全体2180億ドル

上位20社の23年利益は計670億ドル－ＬＣＨインベストメンツ

2023年はヘッジファンド運営会社の顧客にとって最高の年の一つとなった。

ファンド・オブ・ヘッジファンズであるＬＣＨインベストメンツの推計によると、ヘッジファンド業界全体の手数料後の利益は計2180億ドル（約32兆2500億円）。クリス・ホーン氏率いるＴＣＩファンド・マネジメントが129億ドルで首位、ケン・グリフィン氏率いるシタデルが81億ドルで２位となった。

ＬＣＨの年次調査は、設立以来絶対的な金額ベースで全体的に大きな利益を上げている運用会社を主な対象としている。その結果、大規模で歴史が古いヘッジファンド運営会社が一般的に上位を占める傾向がある。上位20社の運用資産が業界全体に占める割合は５分の１未満だったが、利益は計670億ドルと、約３分の１を占めた。

より伝統的なリターン評価方法で測定すると、上位20社の23年のリターンはプラス10.5％と、平均的なヘッジファンドのプラス6.4％を上回った。トップ20社が過去３年間に全ヘッジファンド運営会社の絶対的な利益に占める割合は83％だった。

ＬＣＨのリック・ソファー会長は発表資料で「ほとんどの場合、これは不利な状況で損失を抑え、23年末ごろのような有利な状況で利益を上げる能力を反映している」と分析。「これらの運用会社は数十年にわたり平均を上回る成績を収めており、優れたリターンが持続していることを示している」と説明した。

シタデル、ミレニアム・マネジメント、ＤＥショーは、設立以来の利益ランキングで上位３社となった。これら３社は過去３年間だけで712億ドルの利益を上げているが、これは全ヘッジファンドの利益合計の38.3％に相当する。ＬＣＨの推計によれば、３社の運用資産が業界全体に占める割合は昨年末時点で4.6％だった。

2023年ヘッジファンド運営トップ20社

運用会社	資産	設立以来の正味利益	2023年の利益	設立年
TCI	$50B	$41.3B	$12.9B	2004
Citadel	56.8	74	8.1	1990
Viking	30.5	40.9	6	1999
Millennium	61.9	56.1	5.7	1989
Elliott	62.2	47.6	5.5	1977
DE Shaw	43.8	56.1	4.2	1988
Lone Pine	15.9	35.6	4.2	1996
Baupost	27.4	37	3.8	1983
Pershing Square	17.9	18.8	3.5	2004
SAC/Point72	31	33	3	1992
Appaloosa	17	35	2.7	1993
Farallon	40.4	35.7	2.6	1987
Och Ziff/Sculptor	28.7	32.2	2.3	1994
Egerton	14	23.9	2.3	1995
Davidson Kempner	37	21	1.8	1983
King Street	9.5	19.5	0.9	1995
Brevan Howard	35.6	28.5	0.4	2003
Caxton	13.4	19.5	-0.3	1983
Bridgewater	72.5	55.8	-2.6	1975
Soros*	NA	43.9	NA	1973
Total	665.5	755.4	67

備考：単位は10億ドル。 *全ての外部資金返還に伴い集計凍結（出典：ＬＣＨインベストメンツ）