ゴールドマン、モメンタムトレーダーは｢あらゆるシナリオ｣で株売りへ

モメンタム追随のＣＴＡ、1290億ドルのロングポジションを抱える

• 上昇した場合で100億ドル、下落すれば最大420億ドルを売る見込み

世界の株価は今年に入り上昇。米株のＳ＆Ｐ500種株価指数はエヌビディアやマイクロソフトなどの大型テクノロジー株主導で史上最高値を更新した。

ナスダック100先物のポジションは過去３年間の最高に近く、投資家は決算シーズンに向けて成長株を選好しているようだと、クリス・モンタギュー氏率いるシティグループのチームがリポートで指摘した。ポジションは現在、かなり大幅かつ一方的なロングで、ロングは先週さらに34億ドル増加し約250億ドルになったという。

「特に、ポジションと含み益が大きくなっているナスダックについて懸念が強まっている。平均的なロングポジションの利益率は５％近くに達しており、利益確定による巻き戻しのリスクが大きい。これは持続的な相場上昇に対し、短期で潜在的な逆風になる」とアナリストらは解説した。