Australia Securities & Investment Commission

メディアリリース (23-141mr) ASIC が CFD 配布における合理的な措置を講じなかったとして最初の DDO 停止命令を発行 2023 年 6 月 2 日に発行 ASIC は、これを防ぐための暫定的な停止命令を出しました Mitrade Global Pty Ltd( MiTRADE ）個人投資家向けの取引口座の開設、差金取引（cfds）または証拠金外国為替契約（マージンfx）の取引から。 asic の行動は、次のような懸念に応えたものでした。 MiTRADEは、ターゲット市場の決定 (tmd) と一致する流通行為につながる可能性のある合理的な措置を講じていませんでした。この措置は、設計・販売義務（DDO）が2021年10月に発効して以来、金融商品に関する合理的措置義務への違反に応じてasicが逆指値注文権限を行使する初めての措置である。asicは懸念していた。 MiTRADE義務を遵守するための重要なステップとして、重大な欠陥のある個人投資家アンケートに依存していました。取引口座を申請する際、 MiTRADEのアンケートでは、将来の個人投資家に対し、その投資家が製品のターゲット市場にいる可能性が低いことを示す「受け入れられない回答」を検討するよう求められました。さらに遠く、 MiTRADE個人投資家はアンケートに無制限に合格することができました。 asicもそれを懸念していた MiTRADE流通行為がTMDと矛盾する可能性を減らすための同社の措置には、アンケートなどで個人投資家がCFDのターゲット市場に参加する可能性が高いかどうかの不適切な評価が含まれていた。 asicはそれを考慮しました MiTRADEのアンケート: 個人投資家の目的とニーズを適切に調査しなかった MiTRADE投資家が複雑で高リスクのレバレッジCFD商品やマージンFX商品に関してTMDに記載されているターゲット市場に参加する可能性が高いかどうかを適切に評価する。また、個人投資家への分配が以下の条件と一致するかどうかを適切に評価するために必要な具体性の度合いが欠けていた。 MiTRADEのターゲット市場基準は、CFD および証拠金取引に関する知識と経験に基づいています。 DDO に基づき、金融商品の発行者および販売業者は、個人投資家に関する販売行為が商品の TMD と一致する、またはその結果となる合理的な措置を講じる必要があります。暫定停止命令は、早期に取り消されない限り 21 日間有効です。 ASICは、個人投資家がCFDやマージンFXを取得するのを防ぐための暫定命令を出した。 MiTRADE 、それらの商品が財務上の目的、状況、またはニーズに適していない可能性がある場合。命令は妨げない MiTRADEの既存のクライアントが CFD ポジションを変更またはクローズすることはありません。これまでに、asic は ddo に基づいて 41 件の暫定停止命令を発行しました。 MiTRADE 。発行された41件の暫定停止命令のうち、asicの懸念に対処するために企業がとった措置や製品の回収を受けて33件が解除され、8件はそのままとなっている。 asic は、製品発行会社と販売会社が DDO に準拠しているかどうかを確認するために実施中の調査を対象としています。企業が正しいことを行っていない場合、asic は ddo に基づいて迅速な行動を起こし、不適切な行為を阻止し、潜在的な消費者被害を防ぐことができます。 5月3日、asicは、初期審査で設計と販売の義務を果たす方法に大幅な改善の余地があることが判明したことを受け、投資商品発行会社に対し「取り組みを強化する」よう呼び掛けた。報告書 762 の設計と配布の義務: 投資商品 (報告書 762) には、調査結果とそれに応じて ASIC がとった措置の概要が記載されています (23-115mr を参照)。 cfd とマージン fx は、クライアントが外国為替レート (マージン fx の場合)、株式市場指数、単一株式、コモディティ、または暗号資産などの原資産の価値の変化を推測できるようにするレバレッジを利用したデリバティブ契約です。 2017年、2019年、2020年の見直しでほとんどの小売顧客がCFD取引で損失を被っていることが判明したことを受け、asicのCFDに対する製品介入命令は消費者保護を強化した（20-254mrを参照）。 2022 年 4 月に、asic はこの命令を 2027 年 5 月 23 日までさらに 5 年間延長しました (22-082mr を参照)。 asic のマネースマート Web サイトには、外国為替取引と CFD に関する詳細情報が掲載されています。編集者注: 2023 年 6 月 22 日の公聴会の後、asic はに対する暫定停止命令を延長しました。 MiTRADE最初の暫定停止命令の対象と同じ行為を禁止する。編集者注 2: 2023 年 6 月 22 日に行われた暫定停止命令を受けて、 MiTRADEは、tmd に沿った配布行為につながる可能性のある合理的な措置を講じていないことに関する ASIC の懸念に対処しました。 asicは2023年7月26日に停止命令を取り消した。