６月１２日：ＦＲＢの政策決定を前に円安、ドルは堅調

WikiFX

| 2024-06-12 16:50

概要：本日の相場サマリー

・FRBの金利決定を前にドル選好地合いは継続し、円は下落。

・５月の日本のPPIは前年比２．４％上昇と市場予想の２．０％を上回り、円高が進む可能性がある。

・５月の米雇用統計が好調だったことでＦＲＢが９月に利下げする可能性が低下し、ドルは堅調。

水曜日、円相場は３日連続下落した。ＦＲＢの決定と５月の米インフレ統計を前に、ドル選好地合いは継続し、ドルが上昇した。

日本の生産者物価指数（ＰＰＩ）統計データが予想を上回ったことで、円相場がサポートされる可能性がある。データによると、５月の日本の生産者物価は前年同月比２．４％上昇し、市場予想の2.0％を上回っており、これはインフレの上昇につながるのではないかとの市場の懸念が高まっている。

日銀は金曜日に金融政策を据え置くと予想されている。日米金利差により円は引き続き下落し、ドル円を押し上げています。

主要6通貨に対するドルの価値を示す米ドル指数（ＤＸＹ）は、５月の米雇用統計が好調だったことでＦＲＢが９月に利下げする可能性が低下したため、堅調に推移した。

CME FedWatchツールによると、ＦＲＢが９月に少なくとも２５ベーシスポイント利下げする確率は、１週間前の６７％から５２％に低下した。

毎日の市場マーケット：

日米金利差による円安

・ロイター通信によると、日本の鈴木俊一財務大臣は火曜日、日本の財政政策に対する信頼を維持するには、経済成長の達成と財政健全化に向けた努力を継続することが重要であると述べた。

・ロイターが火曜日に実施した調査では、アナリストの３分の２近くが、日銀が金曜日の政策決定会合で毎月の国債買い入れの減額を開始すると予想していた。主要中央銀行は膨張したバランスシートの縮小を進めていると示唆している。

・ロイター通信によると、農林中金総合研究所の南武志氏は、「国民は２％の物価上昇は実現可能だと考えており、大規模な国債買い入れを続ける理由はもはやない」と述べた。

・金曜日の日銀政策決定会合を前に、日本の１０年国債利回りは１％を下回った。日銀は現在の金利政策を維持すると予想されているが、トレーダーは毎月の国債買い入れを減額する可能性があるかどうかに注目している。

・月曜日に発表されたデータによると、日本の国内総生産（ＧＤＰ）は第１四半期に年換算で１．８%減だった。この数字は市場予想の１．９％減を若干上回った。一方、日本の国内総生産（四半期）は予想値と一致し、０．５％減少した。

・ラボバンクは週間見通しの中で、ＦＲＢが９月と１２月に利下げする可能性があり、その理由はインフレの進展よりも景気悪化の可能性が高いと示唆した。それは、米国経済がスタグフレーションの段階に入りつつあり、持続的なインフレと景気減速により、今年後半に緩やかな景気後退に陥る可能性が高いと考えている。

・木曜日、日本銀行の植田和男総裁は、インフレ期待は徐々に上昇しているものの、まだ２％には達していないと述べた。国債買い入れについて、植田氏は「３月の金融政策の枠組み変更後の金融市場の状況を確認しているところだ」と指摘した。その上で「今後、大規模な金融緩和からの出口を進めていく中で減額することが適当だ」と述べた。