近期市况： 汇市方面，美元指数因市场对美联储以较小幅度降息的预期进一步升温而续创8月2日以来新高，收于103.57；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线拐向上行，分别录得4.10%和3.98%。 非美货币方面，欧元兑美元在欧洲央行决议后续创2.5个月以来新低，收于1.0830；英镑兑美元自近2个月低位温和反弹，至1.3009；美元兑日元续创8月初旬以来新高，报150.18；澳元兑美元自9月12日以来低位企稳反弹，收于0.6695；纽元兑美元持稳于0.6058；美元兑加元恢复上行，至1.3794；美元兑瑞郎续创8月19日以来新高，收于0.8658。 在贵金属市场，美国总统不确定性、地缘政治冲突引发的避险情绪进一步推动现货黄金创下历史新高（2696.70美元），收于2693美元/盎司；现货白银持稳于31.66美元/盎司。 油市方面，美原油终结过去四日连跌，收于70.65美元/桶。 近期关键事件： 欧洲央行如期降息；美元指数持续高企。 欧元区9月CPI终值同比放缓至1.7%（为2021年4月低点），低于初步估计1.8%和前值2.2%；环比上月的读数保持不变，即下滑-0.1%，符合市场预期。此外，不包括能源、食品、酒精和烟草价格的核心CPI同比放缓至五个月低点，报2.7%（此前2.8%），与初步估计一致；环比上月的读数则上涨了0.1%，上月上涨了0.3%。报告显示，食品、酒类和烟草价格上涨2.4%，此前2.3%；非能源工业品通胀趋于稳定，为0.4%；服务业通胀则从4.1%放缓至3.9%；能源成本扩大降速，为下滑-6.1%（此前下滑-3.0%）。 晚些时候，欧洲央行公布至10月17日利率决定。鉴于有迹象表明欧元区通胀与增长趋缓，该央行宣布降息25个基点，三大关键利率——主要再融资利率、存款机制利率以及边际贷款利率分别下调至3.40%、3.25%以及3.65%。这是该央行13年来首次连续进行降息，其降息幅度亦符合市场预期。此外，政策决定者还将“以可控且可预测的速度缩减”资产购买计划（APP），并且计划在今年末停止紧急抗疫购债计划（PEPP）的再投资。总体来看，前瞻指引并未出现显著调整，管委会还表示不会预先承诺“某一特定的利率路径”。目前，市场定价欧洲央行将在12月会议再次降息（25个基点，但不排除在数据出现意外下降后而降息50个基点的可能性），至明年6月还有大约122个基点的降息。 另一方面，截至10月12日当周，初请失业金人数意外下滑，报24.1万人，市场预期和前值分别是26.0万人和25.8万人。其四周均值则增加5250人，至23.625万人。此外，续请失业金人数增加6000人，至186.7万人，超出市场预期186.5万人。无论如何，尽管初请失业金人数意外下滑，有分析指出，近期飓风的影响或将再度使读数回升，不确定性犹存。除此之外，美国9月零售销售环比增长0.4%，表现好于市场预期0.3%和前值0.1%。其中，杂货店销售额增幅最大，为4%；服装店销售额增长1.5%；健康与个人护理增长1.1%；食品和饮料销售增长1%；百货商店与非商店零售分别增长0.5%和0.4%；体育用品、乐器和书店销售额增长0.3%；建筑材料及园林设备销售增加0.2%。另外，销售额录得下滑的包括电子和电器商店（下滑-3.3%）、加油站（下滑-1.6%）以及家具店（下滑-1.4%）。 不仅于此，美国10月费城联储制造业指数飙升至10.3，市场预期和前值分别是3.0和1.7。子数据显示，新订单指数从-1.5大幅逆转至14.2；装船指数亦从负值-14.3（去年11月以来低位）跳升至7.4；物价获得与支付指数则稍有放缓，分别至17.9（此前24.6）和29.7（此前34.0）；就业指数表现疲软，从10.7大幅降至-2.2。以上数据公布后，市场对美联储短期内以较小步伐降息的预期进一步升温，美元强势地位撼动不变并续创8月初旬以来新高，收于103.57。 主要品种走势分析： 美元指数 日线图显示美元指数温震荡上行，当前测试103.60阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。指数走势和动能柱的变化呈分歧。 欧元兑美元 日线图显示欧元兑美元震荡下挫，当前收于前低1.0860。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则呈平行。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 英镑兑美元 日线图显示英镑兑美元小幅收涨，当前仍承压于1.3120阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑日元 日线图显示美元兑日元持续走强，当前逼近150.60阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 澳元兑美元 日线图显示澳元兑美元企稳反弹，当前收于0.6660支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 纽元兑美元 日线图显示纽元兑美元小幅收涨，当前仍承压于0.6090阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。 美元兑加元 日线图显示美元兑加元反弹回涨，当前仍承压于1.3830阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 美元兑瑞郎 日线图显示美元兑瑞郎震荡上行，当前企稳于0.8560支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。 黄金 日线图显示金价震荡上行，当前收于2660支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。金价走势基本和动能柱的变化一致。 日内重点事件： 1.2026年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话。 北京时间22：00，2026年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利将发表讲话。卡什卡利近日指出，“风险平衡已从高通胀转向失业率上升”，但美国劳动力市场看起来仍然强劲。他在早些时候支持央行在年底前再降息两次，每次25个基点。 日内经济数据： 时间 （GMT+8） 关键数据 14：00 英国9月季调后零售销售月率 16：00 欧元区8月季调后经常帐（亿欧元） 20：30 美国9月新屋开工总数年化（万户） 美国9月营建许可总数（万户） 01：00（周六） 美国至10月18日当周石油钻井总数（口） Larince Zhang 市场分析师 风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。