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최종 통지: Sigma Broking Limited frn: 485362 날짜: 2022년 10월 4일 1. 조치 1.1. 이 결정 통지에 주어진 이유 때문에 당국은 이에 따라 다음을 부과합니다. Sigma 중개 제한 (“ Sigma ”) 법 206조에 따라 £531,600의 벌금. 1.2. Sigma 이 문제를 해결하기로 합의했으며 당국의 행정 합의 절차에 따라 10% 할인을 받을 자격이 있습니다. 이 할인이 없었다면 당국은 590,700파운드의 금전적 벌금을 부과했을 것입니다. Sigma. 2. 이유 요약 2.1. 당국은 (a) 2014년 12월 1일부터 2016년 8월 12일까지의 기간에, Sigma sup 17.1.4r 및 sup 17.4.1 eu/sup 17 annex 1 eu에 위배됨; (b) 2015년 4월 21일부터 2016년 7월 2일까지 Sigma sup 15.10.2r 위반 및 2016년 7월 3일부터 2016년 8월 12일까지, Sigma 유마르("해당 기간"으로 통칭하는 모든 기간) 조항 16(2) 위반 및 (c) 관련 기간 동안 Sigma 기업에 대한 당국의 원칙(이하 "원칙")의 원칙 3 위반. 2 Sigma 의 사업과 실패 배경 2.2. Sigma 플랫폼을 통해 전 세계 거래에 대한 액세스를 포함하여 다양한 서비스를 고객에게 제공하는 개인 소유 중개 회사입니다.. 2.3. 2008년부터 2014년 말까지 Sigma 의 핵심 사업은 고객에게 선물 및 옵션 거래를 제공하는 것이었습니다. 하지만 2014년 12월 Sigma 여러 중개인을 모집하고 이러한 상품을 고객에게 제공하는 데스크(“ CFD 데스크”). 2.4. CFD 및 스프레드 베팅은 위험도가 높고 복잡한 금융 상품입니다. 레버리지가 높기 때문에 내부자 거래를 포함하여 시장 남용을 시도하는 사람들에게 특히 매력적입니다. 레버리지는 베팅한 금액보다 훨씬 더 많이 얻거나 잃을 수 있음을 의미합니다. 그러나 내부 거래자의 경우와 같이 고객이 주식이 특정 방향으로 움직일 것이라는 비공개 정보를 가지고 있는 경우에는 손실 위험이 없습니다. 비즈니스의 위험 프로필에 대한 중대한 변화를 알고 있음에도 불구하고 Sigma 이러한 새로운 영역으로 사업을 확장하기 전에 규제 표준을 준수하는지 확인하기 위해 적절한 위험 평가를 수행하거나 다른 의미 있는 준비를 하지 않았습니다.. 2.5. 또한 관련 기간 동안 Sigma 의 이사회(이하 "이사회")는 정기적인 이사회를 열어 이사들에게 적절한 경영 정보를 제공하고 이사회의 결정 사항을 의사록으로 기록하는 등 근본적인 조치를 취하지 않았습니다. 거버넌스 역할을 효과적으로 수행하기 위해. 2.6. 이사회는 또한 효과적인 규정 준수 기능을 수립, 감독 및 자원 확보하지 못했으며, Sigma cfd 데스크와 관련하여 의 시장 남용 시스템 및 통제 및 거래 보고 의무. 2.7. Sigma 의 규정 준수 부서는 명확한 보고 라인, 책임 할당 또는 적절한 자격을 갖춘 직원 없이 운영되었으며 회사가 cfd 데스크 중개인의 행동과 관련하여 적절한 정책 및 절차를 마련했는지 확인하지 못했습니다. 시행 중인 정책이 중개인에게 적절하게 전달되지 않았거나 중개인이 이를 준수하도록 적절한 조치를 취하지 않았습니다.. 3 SUP 위반 17 2.8. 관련 기간 동안 SUP 17은 보고 대상 거래에 참여하는 회사가 적시에 당국에 정확하고 완전한 거래 보고서를 보내도록 요구했습니다. 이러한 보고서에는 해당 거래에 대한 필수 세부 정보가 포함되어야 했습니다. 당국은 효과적인 시장 감시를 수행하고 시장 남용, 내부자 거래, 시장 조작 및 금융 범죄 사례를 탐지하고 조사할 수 있도록 완전하고 정확한 거래 보고서를 제출하는 기업에 의존합니다. 이와 같이 이러한 거래 보고서는 영국 금융 시스템의 무결성을 보호하고 강화하려는 목적을 달성하기 위해 당국을 지원하는 데 필수적인 도구입니다.. 2.9. 관련 기간 내내, Sigma "매칭된 원금" 방법론을 사용하여 cfds 및 스프레드 베팅 제품에서 고객 거래를 실행했습니다. 실행된 각 거래에 대해 실제로 두 거래가 수행되었습니다. ~하는 동안 Sigma 거래의 첫 번째 구간을 보고했지만 두 번째 클라이언트 측 거래는 보고하지 않았습니다. 추가적으로, Sigma 다수의 기타 cfd 트랜잭션을 정확하게 보고하지 못했습니다. 그 결과 해당 기간 동안 Sigma sup 17.1.4r을 위반하여 보고하지 않았거나 sup 17.4.1 eu/sup 17 annex 1 eu를 위반하여 정확하게 보고하지 않음, 약 56,000건의 거래. SUP 15 및 16(2)조 위반 EU MAR 2.10. 남용으로부터 시장을 보호하기 위한 체제의 초석은 기업이 시장 남용이 발생했다고 의심할 합당한 근거가 있는 곳을 파악하고 당국에 의심스러운 거래 및 주문 보고서("STOR")를 제출하도록 요구하는 것입니다(의심스러운 거래 보고 ("STR") 2016년 7월 3일 이전). 이는 가능한 시장 남용을 식별하는 당국의 중요한 정보 소스입니다.. 2.11. 2015년 4월 21일부터 2016년 7월 2일까지의 기간 동안, Sigma 15.10.2r항을 위반한 후 해당 기간이 끝날 때까지 16조 (2) eu mar, 97개의 의심스러운 거래 또는 주문을 식별하지 못하여 당국에 집합적으로 24 strs/stors로 보고되었을 가능성이 있습니다.. 2.12. 실제로 관련 기간 동안 Sigma 기관에 단일 str/stor를 보고하지 않았습니다.. 4 원칙 위반 3 2.13. 해당 기간 동안, Sigma 일반적으로 CFD 데스크의 업무 활동과 관련하여 적절한 위험 관리 시스템으로 업무를 책임 있고 효과적으로 조직하고 통제하지 못하여 원칙 3을 위반했으며 특히 당국의 소액 거래 보고 요구 사항을 준수하지 않았습니다.. 2.14. 이러한 실패의 대부분은 정부가 제공한 전적으로 부적절한 거버넌스와 감독에서 비롯되었습니다. Sigma 의 치리회, 즉 세 명의 이사로 구성된 이사회. 2.15. 원칙 3을 위반한 경우, Sigma 이사회가 cfd 데스크의 비즈니스 활동을 구조화된 방식으로 검토할 수 있도록 하는 적절한 공식적인 시스템 및 통제가 없었습니다. 특히, Sigma (1) 이사회가 이사들의 cfd 데스크 사업 활동을 효과적으로 감독할 수 있도록 충분한 규칙적으로 이사회 회의를 개최합니다. (2) 이사가 cfd 데스크를 효과적으로 감독했음을 입증하기에 충분하도록 참석자, 논의된 문제, 도전의 성격 및 도달한 결정을 기록한 이사회 의사록을 유지합니다. (3) 회의 전에 이사들이 그 활동을 효과적으로 검토할 수 있도록 충분한 cfd 데스크의 업무에 관한 적절한 관리 정보와 식별, 도전 및 모든 우려 사항을 획득하여 이사회 구성원에게 회람합니다. 개선 조치 제안 및 모니터링 (4) cfd 데스크의 사업 활동을 시작하기 전에 이사가 그러한 활동과 관련된 규제 요건 및 시장 행동 위험을 검토 및 이해하고 그에 따라 준비할 수 있도록 충분한 위험 평가를 수행합니다. (5) 규정 준수 감독 및 자금 세탁 보고에 대한 책임이 있는 이사가 이러한 기능을 수행하는 데 필요한 기술과 교육을 받았고 효과적으로 수행하고 있는지 확인합니다. (6) cfd 데스크의 비즈니스와 관련된 정책 및 절차의 구현을 포함하여 규정 준수 부서의 적절한 자원 조달 및 적절한 기능에 대해 모니터링하고 합리적으로 만족합니다.. 5 2.16. 해당 기간 동안 이사회는 CFD 데스크의 보고 및 모니터링 활동을 설명하는 정책 및 절차를 검토하거나 승인하지 못했습니다. 또한 위원회는 거래 모니터링의 특성, CFD 데스크에서 규정 준수로 확대된 의심스러운 거래의 수 또는 기관에 제출된 STR 또는 STOR의 수에 대한 적절한 보고서를 받지 못했습니다.. 2.17. Sigma 이와 관련하여 의 조치는 시장 남용, 내부자 거래, 시장 조작 및 금융 거래와 같은 cfd 데스크의 활동과 관련된 위험을 식별, 측정, 관리 및 제어하는 ​​데 필요한 정보를 이사회에 제공하는 데 전적으로 부적절했습니다. 범죄. 2.18. 또한 원칙 3을 위반하는 경우, Sigma 효과적인 컴플라이언스 기능을 마련하지 못했습니다. 특히, Sigma 실패: (1) cf10(준수 감독)과 같이 tomlin 씨의 책임 수행을 적절하게 기록하고 모니터링합니다. Sigma 의 최고 경영자, 타이슨 씨; (2) 규정 준수 부서 직원과 특정 규정 준수 관련 활동을 지원하는 cfd 데스크에 고용된 직원의 역할과 책임을 명확하고 적절하게 이해하도록 적절하게 기록하고 전달합니다. (3) 컴플라이언스 부서가 cfd 데스크에서 중개인의 행동과 관련하여 적절한 정책 및 절차를 마련하고 이를 효과적으로 전달하고 준수 여부를 모니터링하도록 합니다. (4) 거래 보고를 담당하는 직원에게 명확한 정책 및 절차, 충분한 교육 및 지침을 제공하여 책임을 적절하게 수행할 수 있도록 합니다. (5) cfd 데스크에서 잠재적으로 의심스러운 거래의 적절하고 시기적절한 에스컬레이션을 포함하여 거래 후 거래 모니터링 의무를 준수할 수 있도록 명확한 보고 라인, 서면 정책 및 절차를 포함한 효과적인 시스템을 갖추었는지 확인합니다. , cfd 데스크의 거래량이 증가함에 따라 이러한 효과가 계속 유지되었습니다. (6) 시장 남용의 탐지 및 보고에 있어 유마르의 근본적인 중요성에도 불구하고 2016년 7월에 유마르 도입을 위한 적절한 준비 조치를 취했는지 확인합니다.. 6 2.19. 시장 남용, 내부자 거래, 시장 조작 및 관련 금융 범죄에 대한 잠재적 노출을 관리하지 못함으로써, Sigma 또한 sysc 6.1.1r 위반. 2.20. 당국은 고려 Sigma 의 실패는 시장에 대한 효과적인 감시를 수행하고 잠재적인 내부자 거래 및 시장 남용을 탐지하는 당국의 능력을 방해했기 때문에 심각하지 않습니다. 뿐만 아니라, Sigma 가 약 56,000 건의 거래 보고서를 제출하지 않고 24 strs/stors로 당국에 집합적으로 보고되었을 가능성이 있는 97건의 의심스러운 거래 또는 주문을 식별하지 못해 잠재적으로 의심스러운 거래 및 금융 범죄가 감지되지 않을 위험이 크게 증가했습니다. 권위에 의해. 2.21. 당국은 이에 금전적 벌금을 부과합니다. Sigma 법의 섹션 206에 따라 £531,600 금액. 3. 정의 3.1. 아래 정의는 이 고지에서 사용됩니다. "법"은 금융 서비스 및 시장법 2000을 의미합니다. "the arm"은 승인된 보고 메커니즘, 투자 회사를 대신하여 거래 보고서를 제출할 수 있는 법인을 의미합니다. "당국"은 금융 행위 당국을 의미합니다. "이사회" 및/또는 "이사"는 다음을 의미합니다. Sigma 의 이사회는 해당 기간 동안 사이먼 타이슨 씨, 스티븐 존 톰린 씨, 매튜 찰스 켄트 씨로 구성됩니다. "차액 계약" 또는 "cfd"는 기본 자산의 가격 변동을 서로 지불하기 위한 두 당사자(cfd 공급자와 클라이언트) 간의 계약을 의미합니다. 계약 만료 시 당사자는 특정 금융 상품을 소유하지 않고 주식과 같은 특정 금융 상품의 시가와 종가의 차액을 교환합니다. "cfd 데스크"는 Sigma 의 사업체는 고객 및 고용인에게 CFD 및 스프레드 베팅을 제공합니다. Sigma 그렇게 하기 위해. 이 고지에서 "cfd 데스크 브로커" 또는 "브로커"라는 용어가 사용된 경우 모든 사실 또는 조사 결과를 그러한 모든 사람 또는 해당 그룹의 특정 사람과 관련된 것으로 해석해서는 안 됩니다. "depp"은 핸드북의 결정 절차 및 처벌 매뉴얼 부분을 의미합니다. "f&o"는 선물 및 옵션을 의미합니다. 7 "핸드북"은 규칙 및 지침에 대한 당국의 핸드북을 의미합니다. "eu mar"는 시장 남용에 관한 2014년 4월 16일자 유럽 의회 및 위원회의 규정(eu) no 596/2014를 의미합니다. "mrt"는 당국의 시장 보고 팀을 의미합니다. "mifid ii"는 금융 상품 시장에 관한 2014년 5월 15일자 유럽 의회 및 이사회의 지침 2014/65/eu를 의미합니다. "원칙"은 비즈니스에 대한 당국의 원칙 중 하나를 의미합니다. "rdc"는 당국의 규제 결정 위원회를 의미합니다(아래 절차상의 문제 참조). "해당 기간"은 2014년 12월 1일부터 2016년 8월 12일까지의 기간을 의미합니다. "sar"는 2002년 범죄수익법 7부에 따라 국가 범죄 기관에 금융 기관 등이 제출한 의심스러운 활동 보고서, 자금 세탁 의심 보고서를 의미합니다. “ Sigma " 수단 Sigma Broking Limited ; "스프레드 베팅"은 다음과 같은 공급자 간의 계약을 의미합니다. Sigma , 기본 자산(예: 주식)의 가격이 상승할지 하락할지에 대해 베팅 형식을 취하는 고객. 스프레드 베팅을 하는 고객은 예를 들어 실제 주식을 소유하지 않고 단순히 주가가 움직일 것이라고 생각하는 방향에 베팅합니다. "stor"는 eumar의 16(2)조에 따라 당국에 통지하는 의심스러운 거래 및 주문 보고서를 의미합니다. "str"은 sup 15.10.2 r에 따라 당국에 통지를 제공하는 의심스러운 거래 보고서를 의미합니다. "sup"은 당국의 감독 매뉴얼을 의미합니다. "sysc"는 기관의 고위 관리 준비 시스템 및 제어 소스북을 의미합니다. "재판소"는 상급 재판소(세금 및 장관실)를 의미합니다. "trup"은 여러 버전으로 릴리스된 거래 보고에 대한 당국의 지침인 거래 보고 사용자 팩을 의미합니다. 버전 1은 2007년 11월부터 발효되었습니다. 버전 2는 2009년 9월 21일부터 발효되었습니다. 버전 3은 2012년 3월 1일부터 발효되었습니다. 버전 3.1은 2015년 2월 6일부터 발효되었습니다.. 8 4. 사실 및 문제 배경 4.1. Sigma 관련 기간 동안 당국이 승인한 중개 회사입니다. 거래 플랫폼을 통해 전 세계 거래소에 대한 액세스를 포함하여 다양한 서비스를 고객에게 제공합니다.. 4.2. 관련 기간 동안 거의 모든 Sigma 의 거래는 고객의 지시에 의해 수행되었습니다. Sigma 전화, 이메일 또는 블룸버그 메신저를 통한 브로커, 직접 시장 접근을 사용하는 고객은 극소수. 4.3. 2014년 12월, Sigma 펀드 및 기관에 제공되는 f&o의 핵심 서비스를 넘어 사업을 확장하고, 주로 고액 순자산가로 구성된 고객 기반에 cfd 및 스프레드 베팅을 제공하는 cfd 데스크를 설립했습니다.. 4.4. cfd desk의 사업을 성장시키기 위해 2015년 초, Sigma 고정된 기본 급여가 아니라 생성한 수수료 수준에 따라 보상이 매우 크게 결정되는 자체 고객 기반을 가진 여러 중개인을 채용했습니다.. 4.5. 다음에 의해 실행된 cfd 거래의 수 Sigma 2014년 12월 CFD데스크 도입 이후 꾸준히 증가, 2015년 1분기 Sigma 실행된 1911건의 거래에서 이 수치는 2016년 1분기에 5,757건으로 증가했습니다. Sigma 의 거래 감시는 완전히 수동으로 유지되었습니다. 자동 전자 모니터링 도구나 기본 사례 관리 소프트웨어는 거래 활동 모니터링을 용이하게 하거나 감사 추적을 유지하는 데 사용되지 않았습니다. 결과적으로, Sigma 잠재적으로 의심스러운 거래를 식별하지 못했습니다.. 4.6. 2016년 1월에 당국은 거래 보고 이상을 알게 되었습니다. Sigma , 발견으로 이어지는 Sigma 2014년 12월 cfd 데스크가 시작된 이후 고객과 실행한 주식 cfd 및 스프레드 베팅 거래를 보고하지 않았으며 당국에 str을 제출한 적이 없습니다.. 감독 방문 Sigma 2016년 6월에 Sigma 규제 기준을 준수하고 있었습니다.. 4.7. 2016년 8월 12일 감독에 의해 확인된 우려 사항에 대한 응답으로, Sigma cfd 데스크와 관련된 권한에 대한 특정 제한을 부과하기 위해 권한에 자발적으로 적용됨. 9 Sigma 의 시스템 및 컨트롤 보드 거버넌스 4.8. 해당 기간 동안 이사회는 3명의 이사로 구성되었습니다. cf3(최고 경영자), cf1(이사) 및 cf11(자금 세탁 보고) 제어 기능을 수행하도록 승인된 simon tyson; cf1(이사) 제어 기능을 수행하도록 승인된 matthew Kent 및 cf1(이사) 및 cf10(규정 준수 감독) 제어 기능을 수행하도록 승인된 Steven Tomlin. 4.9. 해당 기간 동안, Sigma 의 이사회가 공식적이고 정기적으로 모이지 않았습니다.. Sigma"각 이사와 다른 고위 직원 간의 임시 토론"과 함께 비공식 회의를 개최한다고 설명했습니다. 그러한 회의에 대한 공식적인 의사록은 유지되지 않았습니다. 결과적으로 참석자, 논의된 문제, 제기된 문제의 성격 또는 도달한 결정에 대한 기록이 존재하지 않습니다. 따라서, Sigma 이사회의 적절한 기능 또는 cfd 데스크의 활동에 대한 효과적인 감독을 입증할 수 없었습니다.. 4.10. 또한 이사회는 절차 및 책임을 설명하는 어떠한 위임 조건이나 이와 유사한 문서에 따라 운영되지 않았습니다. Sigma 의 이사는 규정을 준수하고 효과적인 거버넌스 감독을 제공하는지 여부를 측정할 수 있습니다.. 관리 정보 4.11. 해당 기간 동안 이사회가 개최되는 경우, cfd 데스크의 활동을 검토하고, 식별된 우려 사항과 개선 조치를 제안할 수 있도록 cfd 데스크의 업무를 이해할 수 있도록 구조화된 경영 정보가 제공되지 않았습니다. 모니터링했습니다. Sigma 이사회 팩이나 브리핑 노트, 규정을 준수하는 직원과 같은 직원이 cfd 데스크의 운영에 대해 이사회 구성원에게 브리핑한 경우에 대한 기록을 당국에 제공할 수 없었습니다.. 4.12. 해당 기간 동안 이사회는 CF10 또는 CF11로부터 감독 영역과 관련된 문제에 대한 공식 서면 보고서를 받지 못했습니다. 그들이 이사회에 구두 브리핑을 제공한 경우 회의록이 작성되지 않았기 때문에 제기된 우려 사항을 진행하기 위해 도달한 내용이나 결정에 대한 적절한 기록이 없습니다.. 10 4.13. 2015년 1월부터 준법감시부 직원이 이사회를 위한 분기별 업데이트를 작성하여 필요한 조치를 대략적으로 설명했습니다. 그러나 이사회가 제기된 문제에 대한 진행 상황을 모니터링하고 감독하기 위해 이러한 업데이트를 효과적으로 사용했다는 증거는 없습니다.. 4.14. Sigma 위험 등록부를 관리했지만 이사회가 비즈니스에 대한 위험을 모니터링하고 감독하기 위해 공식적으로 또는 비공식적으로 등록부를 효과적으로 사용했다는 증거가 없습니다. 예를 들어, 2014년 12월에 입력된 위험은 최신 및/또는 포괄적인 정책 및 절차의 부족이었습니다. 이 위험을 해결하기 위한 통제는 절차가 확립되어 있거나 Sigma 현재 규제 요건을 준수했습니다. 이 위험은 "심각한" 위험으로 분류되었으며 위험 등록부는 "상당한 지출이나 시간 척도를 요구하는 규제적 비난 및/또는 개선 조치의 높은 가능성"으로 정의했습니다. 위험 등록부는 이를 감사 검토 대상이 되어야 하는 높은 위험으로 기록했습니다. 이러한 우려의 심각성에도 불구하고 관련 기간 동안 이사회가 이러한 위험을 모니터링했거나 시행 중인 포괄적인 정책을 향한 조치를 기록했다는 증거는 없습니다.. 4.15. 이와 관련하여 수정 작업이 필요했습니다. Sigma 의 거버넌스, cfd 데스크를 포함하여 비즈니스 측면에 대한 정책 및 절차는 선임이 보낸 메모에 명시되어 있었습니다. Sigma 직원이 2014년 11월 28일 tyson, tomlin 및 kent에게 전달했습니다. 메모에는 무엇보다도 다음과 같은 사항이 기록되어 있습니다. a) “검토 및 업데이트 [ Sigma s] 채권 및 cfds가 포함되도록 보장하기 위한 규정 준수 매뉴얼 및 모든 관련 정책(이사회 승인용)”; b) "준수 모니터링 계획을 포함한 기본 준수 정책/절차를 검토합니다(특히 신규 사업의 ​​맥락에서)"; c) “[ Sigma ] 조직/구조 차트 및 정보 흐름을 포함하여 이사회 및 위원회 수준에서 모두”; d) cfd 데스크 제목 아래 "모든 내부 규정 준수/위험 정책 및 절차뿐만 아니라 모든 제3자 문서/계약을 진행/초안 작성"합니다. 4.16. 이러한 우려 사항이 이사회의 관심을 끌었음에도 불구하고 구조화된 방식으로 이러한 영역에 대한 진행 상황을 모니터링하거나 수행하도록 위임된 직원 구성원으로부터 정기적인 업데이트를 구하려 했다는 증거는 전혀 없습니다. 이러한 작업. 제어 기능의 할당 및 수행 4.17. 위의 4.8항에 언급된 통제된 기능은 명목상 이사회 이사들 사이에서 할당되었지만 각 이사의 능력, 교육 또는 이전 경험을 거의 고려하지 않고 할당되었습니다.. 4.18. mr tomlin은 다음의 cf10 제어 기능에 임명되어 수행되었습니다. Sigma 2008년 8월 10일부터. 그는 cf10 역할에 대한 이전 경험이 부족하여 마지못해 그렇게 했지만 내부에 적절한 자격을 갖춘 다른 사람이 없었기 때문에 수락했습니다. Sigma 그렇게하려면. 예를 들어, 그는 감독 방문 전에 거래 보고에 대한 교육을 받지 않았습니다.. 4.19. 관련 기간 동안 mr tomlin의 cf10 책임에는 cfd 데스크 감독이 포함되었습니다. mr tomlin은 당국과의 인터뷰에서 업계에서의 경험으로 인해 cf10 역할을 감독하는 것이 편안하다고 설명했습니다. Sigma 의 f&o 사업이지만 그는 cfd 데스크의 사업에 대해 그렇게 하는 것이 결코 편하지 않았습니다. 자신보다 더 적절한 경험을 가진 사람에게 넘길 수 있을 때까지 제한된 기간 동안 목적을 달성하는 필수품으로 보았습니다.. 4.20. Tyson 씨는 관련 자격이 없거나 SAR, 금융 범죄 또는 시장 남용과 관련하여 적절하게 수행할 수 있도록 교육을 받았음에도 불구하고 CF11 통제 기능에 임명되었고 해당 기간 동안 수행되었습니다.. 4.21. CF10 및 CF11 제어 기능과 관련하여 Tyson은 자신과 Tomlin이 이러한 역할 수행을 중단하기를 원했다고 말했습니다. 회사 내 관련 지식 보유”. 4.22. 이러한 제어된 기능의 할당 외에, 예를 들어 제어된 기능 수행에 대한 각 이사의 기대치를 명시하는 책임 진술서 또는 고용 계약을 통해 이사회 이사 간에 명확한 책임 할당이 없었습니다. 의 다양한 부분 Sigma 의 사업. 12 4.23. 2009년부터 Tyson 씨는 회사의 일상적인 운영에 전적으로 관여했으며 Tomlin 씨는 덜 참여했습니다.. 4.24. Mr Kent는 회사에 대한 그의 관여를 전략적 결정과 비즈니스 관계 개발로 크게 제한했습니다.. 4.25. 2014년 10월 21일 Mr Tyson이 "Re: 규정 준수 및 FCA 관련 문제"라는 제목으로 Mr Tomlin에게 복사한 이메일에서 그는 "Re: CF10 및 CF11 위치 - CF11을 유지하면서 CF10 위치를 맡겠습니다. 위치. 스왑으로 제안되지 않습니다.” 그러나 이 제안이 CF10의 모든 책임과 관련이 있는지 또는 CFD 데스크에만 관련이 있는지 또는 언제부터 효력이 발생하는지에 대한 설명이나 공식화는 없었습니다.. 4.26. 2015년 9월 이사회에서 모든 직원에게 발송한 추가 이메일은 “사이먼 타이슨이 이제 두 회사 모두에 대한 규정 준수 감독(cf10)을 담당하게 될 것이라고 발표했습니다. Sigma 중개 및 Sigma 아메리카”. 4.27. 하지만 Sigma cf10 기능 수행에 대한 책임 이전에 대해 당국에 통지하거나 승인을 구하지 않았으며 mr tomlin은 관련 기간 동안 해당 기능을 수행하도록 승인된 사람으로 남아 있었습니다.. cfd 데스크 활동 시작 전 위험 평가 4.28. CFD 및 스프레드 베팅은 위험도가 더 높은 상품입니다. 그들의 레버리지 특성은 내부자 거래를 포함하여 시장 남용을 시도하는 사람들에게 특히 매력적입니다. Sigma 이것을 인식했습니다. 비즈니스의 위험 프로필에 대한 이러한 중대한 변화에도 불구하고 Sigma 이 고위험 사업 영역으로 확장하기 전에 적절한 위험 평가를 수행하지 못했습니다.. 4.29. 이사회는 cfds 및 스프레드 베팅에 대한 사전 경험이나 전문 지식이 없었으며 이러한 제품에 대해 스스로 교육하거나 관련 위험을 예측하고 관리하기 위한 어떠한 조치도 취하지 않았습니다. 예를 들어 규정 준수 리소스는 Sigma 변경되지 않았으며 해당 측면을 감독하는 직원에게 추가 교육이 제공되지 않았습니다. Sigma 의 사업. 준수 감독 및 책임 위임 4.30. 당국과의 인터뷰에서 Tyson 씨는 CFD 데스크의 활동에 대한 자신의 이해가 제한적임을 인정했지만 그 활동에 대한 감독이 법률 및 13개 규정 준수 부서 내의 직원에게 적절하게 위임되었다고 주장했습니다. 그러나 그러한 위임은 명확하게 문서화되지 않아 어떤 책임이 누구에게 위임되었는지에 대한 불확실성이 있었습니다.. 4.31. Mr Tyson이 규정 준수 책임을 위임했다고 말한 사람 중 한 명은 고객에게 cfd 및 스프레드 베팅을 제공했던 이전 회사에서 cf10 및 cf11 기능을 수행한 수석 변호사인 Mr A였습니다. 미스터 A 합류 Sigma 2014년 중반에 처음에는 컨설턴트로, 2015년 초에는 정규직으로 근무했습니다.. 4.32. Mr Tyson은 “[mr a]는 회사에서 두 가지 역할을 담당했습니다. 하나는 개업 변호사로서 자신의 기능에서 법적 문제에 대해 조언하고 처리하는 것이었습니다. 다른 하나는 규정 준수 부서를 조언, 구현 및 운영하는 것이었습니다. Sigma ... 회사로서 우리는 새로운 비즈니스 단위에 비추어 볼 때 적절한 기술과 지식을 회사에 도입했습니다 ... 그래서 [mr a]는 [두 회사]에서 cf10, cf11 기능을 담당했으며, 우리는 다음과 같이 생각했습니다. 지식과 경험은 우리가 가진 격차를 메우기 위해 정확히 필요한 것입니다.” 타이슨 씨는 “우리는 그 기능을 수행하기 위해 스티브[톰린]에게 의존하지 않았다고 생각합니다[cf10]. 우리는 [mr a]를 고용하기 전에 외부 규정 준수 컨설팅 회사에 의존했습니다.”. 4.33. 그러나 A씨는 규제 문제에 대한 법적 조언을 제공하는 것 외에 준수와 관련하여 역할이 없다고 당국에 말했습니다. 그는 잠재적으로 규정 준수 책임자 역할을 맡는 것에 대해 논의했지만 그렇게 하기로 동의하지 않았다고 말했습니다.. 4.34. Mr Tyson은 자신의 cf11 역할 수행에 대해 다음과 같이 말했습니다. Sigma 돈세탁 방지 시스템 및 통제에 대한 당국의 규칙 준수, 그는 "그것의 일상"에 대해 mr a에 의존했습니다.. 4.35. Sigma 규정 준수 또는 금융 범죄에 대한 mr a의 책임, mr tomlin이나 이사회가 그에게 위임한 문제, 또는 더 일반적으로는 컴플라이언스 부서. 초안 고용 계약이 사이에 교환되었습니다. Sigma 2015년 2월 17일 A씨는 자신의 역할을 "일반 법률 고문 및 최고 준법 책임자"라고 설명했습니다. 2014년 11월 A씨와 Messrs tyson, tomlin 및 Kent 간의 서신은 A씨가 법률 및 규정 준수 문제와 관련하여 그들과 소통하고 있음을 보여줍니다.. 14 4.36. Mr Tomlin은 CFD 데스크가 CF10 책임 범위를 완전히 벗어났으며 비즈니스의 해당 부분에서 발생한 규정 준수 문제에 관여하지 않았다고 말했습니다.. 그는 cfd 데스크의 감시와 관련하여 어떤 시스템과 통제가 시행되고 있는지 또는 잠재적으로 의심스러운 거래를 조사하기 위해 어떤 실질적인 조치가 시행되고 있는지 알지 못했습니다. 그는 cfd 데스크에서 의심스러운 거래 보고에 대한 책임이 있는 사람이 누구인지 알지 못했고, Sigma 활동으로 인해 제출되었을 수 있습니다. cfd 데스크는 "simon [tyson]이 별도의 회사로 운영"했다고 Mr tomlin이 말했습니다.. Sigma의 규정 준수 부서 4.37. 해당 기간 동안 B씨는 Sigma 의 컴플라이언스 부서. 그는 cfds에 대한 이전 경험이 없었고 그의 책임이 다음으로 제한된다고 생각했습니다. Sigma 의 f&o 활동입니다. mr b는 cfd 데스크가 시장 남용 감시 및 거래 보고를 포함한 자체 규정 준수 문제를 관리했으며, 위험 모니터링에 관여한 개인인 mr a와 mr c 사이에 일상적인 준수 책임을 할당하여 "책상에서" 관리했다고 말했습니다. cfd 데스크용. 그는 타이슨 씨가 합의를 승인했다고 믿었습니다.. 4.38. 그러나 A씨는 준법 감시인인 B씨가 시장 남용에 대한 규정 준수 및 모니터링에 대한 전반적인 책임이 있다고 말했습니다. c 씨는 시장 남용 감시에 대한 책임을 부인하고 이것이 mr b 씨의 책임이라고 말했습니다. 그는 자신의 역할이 레버리지 및 마진 콜에 대한 위험 기반 결정을 내리고 Sigma 의 헤지 상대방. 4.39. 실제 상황이 어떠했든, 개인이 자신이나 다른 사람의 책임을 이해하고 있든 관계없이, 그 합의는 불분명하고 혼란스러웠으며, 이러한 합의나 책임 분할 중 어느 것도 적절하게 문서화되지 않았습니다. Sigma. 4.40. cfd 데스크의 거래 시스템이 사용되었다는 증거가 없습니다. Sigma 의 컴플라이언스 부서가 실시간 거래 감시를 수행하도록 했으며 효과적인 거래 후 감시를 수행할 수 있는 자동 모니터링 시스템도 없었습니다. Sigma 거래 활동 모니터링을 용이하게 하거나 감사 추적을 유지하기 위해 스프레드시트와 같은 기본 관리 소프트웨어도 사용하지 않았습니다.. 4.41. Sigma 적절한 자격을 갖춘 규정 준수 직원을 채용하지 않았거나 규정 준수 부서에 고용된 직원에게 필요한 교육을 제공하지 않았으며 관련 기간 동안 cfd 데스크의 성장하는 비즈니스를 적절하게 모니터링할 수 있는 자원이 부족했습니다. 부적절하고 비효율적인 규정 준수 리소스에 대한 우려가 효과적으로 확대되지 않았으며 상황이 해결되지 않았습니다.. 준수 모니터링 프로그램 4.42. 해당 기간 동안, Sigma 컴플라이언스 모니터링 프로그램("cmp")이라는 정책 문서를 마련했습니다. Sigma 모든 관련 규칙 및 규정을 준수하고 약점 또는 비준수 영역을 식별하기 위해 정기적으로 활동을 모니터링할 수 있습니다.. 4.43. cmp에 따르면, Sigma , "모니터링은 정기적으로 수행되며 검토를 위해 고위 경영진에게 결과를 제출하고 확인된 결함이나 위반 사항을 시정하기 위한 신속한 조치를 보장합니다.". 4.44. CMP는 또한 “완성된 모니터링에서 발생하는 발견 사항 및 권장 사항은 적절한 경우 이사회 및 라인 경영진에 회람됩니다. 준법감시인은 매달 경영위원회에 보고하고 적절한 모니터링 사항을 보고서에 포함시킵니다.” Sigma 이러한 보고 및 모니터링 기준을 준수했음을 입증할 수 없었습니다.. 4.45. cmp는 각 기본 활동과 관련된 운영 및 규제 위험의 현재 평가를 반영하기 위해 월별, 분기별, 반기별 및 연간의 네 가지 빈도 수준에서 수행되는 별도의 테스트로 구분되었다고 설명했습니다. 의 적용을 입증하는 것이 중요하다는 것을 관찰했습니다. Sigma 지원 문서가 포함된 의 cmp. 4.46. CMP가 "2014년 고급 프로그램"에서 확인한 다른 많은 문제 중에는 의심스러운 활동 보고 등록부 검토를 포함하여 자금 세탁 및 금융 범죄 프로세스에 대한 분기별 모니터링과 회사가 도관이 되는 것을 방지하기 위한 시장 행위가 있습니다. 시장 남용 및 전화로 수행된 모든 거래가 기록되도록 매일 모니터링. 4.47. CMP의 비즈니스 표준 섹션은 2014년 8월에 "시장 행위"에 중간 위험 등급을 부여했으며 모니터링은 분기별로 기록되었으며 그 이유는 다음과 같습니다. 모든 규제 대상은 현재 환경에 있으며 시장 남용을 수행하거나 도관이 될 위험이 더 큽니다.”. 16 4.48. Sigma cfd 데스크의 활동에 대한 분기별 모니터링이 발생했다는 증빙 문서를 제공할 수 없었습니다. 이는 cmp가 예상한 대로 이사회나 고위 경영진에게 보고되었습니다. 해당 기간 동안 Sigma 매일 또는 전혀 전화 대화를 모니터링하지 않았습니다.. cfd 데스크 정책 및 브로커 행위 모니터링 4.49. Sigma 관련 기간 동안 cfd 데스크의 활동과 관련하여 데스크 매뉴얼과 같은 정책 및 절차에 대한 명확한 그림을 당국에 제공할 수 없었습니다. 서면 정책으로 다루어야 할 많은 영역에 서면 정책이 없는 것으로 보이며, Sigma , 많은 사람들이 구현된 시기 또는 수정된 시기를 기록하지 않았습니다.. 4.50. 다음은 이러한 결함 중 일부의 예입니다. • cfd 데스크에서 strs/stors의 에스컬레이션 또는 고려에 관한 공식적인 서면 절차 또는 정책이 없었습니다. Sigma 의 시장 행위 정책 및 절차는 의심스러운 거래가 확인된 경우 사를 보고하는 절차만 언급했습니다. • 해당 기간 동안, Sigma 자체 규정 준수 정책에 반하여 전화 대화를 모니터링하지 않았습니다. • 지시를 받기 위해 기록되지 않은 장치를 사용하는 것을 금지하는 공식적인 서면 정책이 없었습니다. Sigma 의 고객 또는 고객과 통신하기 위한 개인 기기 사용 또는 개인 전화 사용과 관련된 제한 사항에 대해 제공되는 교육 Sigma cobs 11.8.5ar 위반; • 그 결과 때때로 cfd 데스크의 중개인이 개인 모바일 장치에서 암호화된 채팅 앱을 사용하여 규정 준수 여부나 승인 없이 고객과 통신하고 주문을 받았습니다.. 4.51. 해당 기간 동안 적절한 정책 및 절차가 시행되었다면 감독 및 모니터링되어야 하는 CFD 데스크의 특정 중개인과 관련된 조치의 예가 있었습니다.. CFD 데스크의 중개인은 고객과 위임장("PoA") 계약을 맺었으며 이해 상충으로 선언되지도 않고 규정 준수에 의해 모니터링되지도 않았습니다.. 17 CFD 데스크의 한 중개인은 관련 기간 동안 총액이 £100,000 이상인 대출을 받은 가족 구성원의 거래 계좌에 대해 사기를 쳤습니다. 이 대출은 기록되지 않았습니다. Sigma 의 선물 및 유인 행위가 컴플라이언스에 등록 또는 신고됨. 커미션 기반 보수 4.52. 이러한 결함을 배경으로 Sigma 의 정책, 커미션 기반 보상 구조는 cfd 데스크의 중개인이 거래 활동에 집중하도록 장려하여 잠재적인 시장 남용의 식별 및 확대를 촉진하는 데 잠재적인 피해를 줍니다. cfd 데스크의 중개인은 급여를 받지 않았지만 대신 고객이 창출한 순수익의 최대 60%를 커미션으로 받을 자격이 있었습니다.. 4.53. 이러한 보수 구조는 업계에서 드문 일이 아니지만 완화해야 할 갈등을 가져올 수 있습니다. 예를 들어, 수수료 수입에 크게 의존하는 중개인은 고수익 고객의 거래에 대한 우려를 확대하는 것을 꺼릴 수 있습니다. 명확한 프런트 데스크 정책 및 절차와 일상적인 준수 모니터링은 의심스러운 거래가 적절하게 확대되지 않는 위험을 완화할 수 있습니다. 해당 기간 동안 Sigma 그러한 모니터링이 부족했습니다. 이러한 갈등은 cfd 데스크의 많은 중개인이 고객과 긴밀한 개인적 관계를 유지하고 있다는 사실로 인해 더욱 악화되었습니다. 여기에는 위의 예에서와 같이 신고되지 않은 개인 대출을 받는 중개인이 포함됩니다. Sigma. 4.54. 게다가 톰린 씨의 유일한 수입은 Sigma 관련 기간의 대부분은 그의 거래에서 파생된 중개였으며 적절하게 관리되어야 하는 그의 cf10 기능 수행에 잠재적인 추가 충돌을 야기했습니다.. 트랜잭션 보고 4.55. 관련 기간 동안 SUP 17 및 거래 보고 사용자 팩("TRUP")의 지침은 보고 가능한 거래에 참여하는 회사가 적시에 당국에 정확하고 완전한 거래 보고서를 보내도록 요구했습니다. 이러한 거래 보고서는 당국이 잠재적인 시장 남용 상황을 식별하는 데 도움을 주어 영국 금융 시스템의 무결성을 보호하고 강화하려는 목적을 달성하는 데 도움이 됩니다. 각 거래 보고서에는 다음 18가지 요소가 포함되어야 합니다. 거래된 금융 상품, 거래를 수행하는 회사, 구매자와 판매자, 거래 날짜 및 시간에 대한 정보. 4.56. trup(2015년 2월 6일부터 유효한 버전 3.1) 10.1절에는 데이터 무결성에 관한 회사의 의무에 관한 다음 지침이 포함되어 있습니다. 이를 지원하기 위해 회사는 전체 보고 프로세스를 포괄적으로 테스트하고 정기적으로 '종단 간 거래 조정'을 수행하여 FCA에 제출하는 보고서의 정확성과 완전성을 검증해야 합니다. 우리는 '종단 간 조정'이 회사의 프런트 오피스 거래 기록과 해당 부서에 제출한 보고서 및 fca 거래 보고서 데이터베이스에서 추출한 데이터 샘플에 대한 데이터의 조정을 의미한다고 생각합니다(섹션 10.1.1 참조). .).” 4.57. 섹션 10.1.1. “보고서가 우리에게 성공적으로 제출되었는지 확인하기 위해 회사는 우리 웹 사이트의 온라인 양식을 사용하여 거래 보고서 샘플을 요청할 수 있습니다. [...] 우리는 기업이 검토 및 조정 프로세스의 일부로 이 기능을 수시로 사용하도록 권장합니다. 이를 통해 회사는 우리가 받은 보고서를 자신의 프런트 오피스 거래 기록과 회사(또는 대리인)가 팔에 제출한 보고서와 비교할 수 있습니다. 회사는 또한 우리가 발행한 지침을 고려하여 거래 보고서 내 개별 데이터 요소의 정확성과 완전성과 거래 보고 규칙 및 요구 사항 준수 여부를 확인해야 합니다.” 4.58. 해당 기간 동안, Sigma 이 시설을 이용하지 않았다. 4.59. 관련 기간 내내, Sigma "매칭 원칙" 방법론을 사용하여 cfds 및 스프레드 베팅 제품에서 고객 거래를 실행했습니다. 실행된 각 거래에 대해 실제로 두 거래가 수행되었습니다. ~하는 동안 Sigma 거래의 첫 번째 구간을 보고했지만 두 번째 클라이언트 측 거래는 보고하지 않았습니다.. 4.60. 2016년 2월에 당국의 시장 보고 팀("mrt")은 Sigma 완전성 및 정확성과 관련하여 mrt가 확인한 우려 사항을 설명합니다. Sigma 의 거래 보고. 이러한 커뮤니케이션에 따라 Sigma 전문 규제 보고 회사(회사 a)는 해당 월 초부터 채취한 1주 샘플에 걸쳐 당국에 제출한 보고서를 검토하여 sup, 17장에 있는 규칙 준수 여부를 평가하도록 지시했습니다.. 19 4.61. 2016년 4월, 회사 A는 조사 결과를 다음과 같이 보고했습니다. Sigma 그리고 당국에. ...하는 동안 Sigma mr tomlin이 관리하는 의 f&o 비즈니스는 규정을 준수했으며, 조사 결과 cfd 데스크의 활동과 관련하여 중대한 보고 실패가 드러났습니다. 이러한 결함에는 무엇보다도 1주일 샘플에서 보고된 1,346개 cfds 중 1,314개 사례에서 기기 설명과 파생 유형 간의 불일치가 포함되었습니다. 설명은 스프레드 베팅을 나타내는 "sb"로 끝났지만 이러한 모든 거래는 중개 회사에 대한 cfd 헤지였습니다. 명시된 가격은 주식이 거래되는 펜스를 반영했지만 cfds는 gbp 통화로 보고되었습니다(예: barclays plc는 164.56p 대신 £164.56로 보고됨). 영국 주식 가격은 대부분의 경우 주요 통화로 보고되기 전에 100으로 나누어야 합니다. 이 문제는 1주일 샘플에서 1,346개 cfd 중 1,257개에 영향을 미쳤습니다. 회사 a는 383개의 cfd 거래를 모두 일치시킬 수 있었지만 Sigma 하루 샘플에서 당국이 승인한 거래에 대한 의 원시 데이터, 이러한 거래는 헤지 부분만 나타냅니다. Sigma 의 cfd 활동 및 해당 클라이언트 측 cfd가 필요에 따라 보고되지 않았습니다.. 4.62. 특히, 클라이언트 측 cfds를 보고하지 않는 것은 효과적인 감시를 수행하는 당국의 능력에 중대한 영향을 미칩니다. 클라이언트측 거래 보고서가 없으면 mrt는 각 개인이 수행한 거래를 구별할 수 없으며 여러 회사에서 수행되었을 수 있는 각 개인의 거래 활동 또는 실제로 고객이 수행한 모든 활동에 대한 불완전한 그림을 제공합니다. 에 계좌를 보유 Sigma. 4.63. 타이슨 씨는 당국에 Sigma 가 클라이언트 측 cfd를 보고하지 않은 것은 cfd 데스크가 설정되었을 때 발생한 "진짜 오해"였습니다.. 4.64. 해당 기간 동안, Sigma sup 17.1.4r을 위반하여 보고하지 않았거나 sup 17.4.1 eu/sup 17 annex 1 eu를 위반하여 정확하게 보고하지 않음, 약 56,000건의 거래. 의심스러운 거래 보고 - STR 및 STOR 4.65. 관련 기간의 시작부터 2016년 7월 2일까지 SUP 15.10.2 R은 고객과 또는 고객을 위해 거래를 주선하거나 실행하고 거래가 시장 남용을 구성할 수 있다고 의심할 합리적인 근거가 있는 회사가 지체 없는 권한; 그 이후 및 관련 기간의 나머지 기간 동안 EU MAR의 16(2)조는 의심스러운 주문 및 거래와 관련하여 유사한 효과를 제공했습니다.. 4.66. Sigma 시장 남용, 특히 str/stor 체제와 sar 체제 간의 근본적인 차이점에 대한 규제 의무에 대한 이해가 부족했습니다. Sigma 직원이 의심스러운 거래를 식별하고 에스컬레이션할 수 있도록 적절한 정책 또는 절차를 마련하거나 교육을 제공하지 않았습니다. 그 결과, 사람들 사이에 널리 퍼진 불확실성과 오해가 있었습니다. Sigma 시장 남용에 관한 규제 의무, 어떤 거래가 의심스러운 것으로 간주되어야 하는지, 그러한 거래가 언제 확대되어야 하는지, 누구에게. 의심스러운 거래에 대한 우려 확대 4.67. 해당 기간 동안 의심스러운 거래의 에스컬레이션 또는 고려에 관한 공식적인 절차 또는 정책이 없었습니다. CFD 데스크에서 의심스러운 거래를 식별하기 위해 비공식적이지만 널리 받아들여지는 관습은 프런트 오피스 직원이 구두로 의심을 CFD 데스크의 고위 구성원에게 전달하는 것과 관련이 있습니다. 기록 보관은 거의 존재하지 않았습니다. STR/STOR를 제출하지 않기로 한 결정을 뒷받침하는 근거를 포함하여 의심스러운 거래에 대한 논의는 기록되지 않았습니다.. 의심스러운 거래 확대를 위한 서면 절차 4.68. 2015년 5월, 고위 cfd 데스크 트레이더는 의심스러운 거래가 mr a 및 mr c와 논의하기 전에 서면으로 에스컬레이션되어야 한다고 cfd 데스크에 간단한 이메일을 통해 전달했습니다. 그러나 의심스러운 거래를 인식하는 방법을 이해할 수 있도록 브로커에게 동반 지침이 발행되지 않았습니다. 이 명백한 절차 변경에도 불구하고 Sigma , cfd 데스크의 브로커는 그때부터 해당 기간이 끝날 때까지 단 8번의 에스컬레이션을 수행했습니다.. 4.69. 해당 기간 동안, Sigma 당국에 strs를 제출하지 않았습니다.. 4.70. 2016년 5월 당국과의 통신에서, Sigma cfd 데스크의 "실시간" 모니터링을 위해 mr c에게 부여된 책임을 설명하면서 다음과 같이 말했습니다. 거래 플랫폼은 [mr c]가 매일 검토하는 관련 손익과 함께 모든 거래에 대한 일과 종료 보고서를 생성합니다. [mr 21 c]는 추가 평가를 위해 의심스러운 거래를 규정 준수팀에 보고합니다. [mr c]는 자신의 부재 시 이 역할을 수행하는 [기술 및 운영의 고위 개인]의 지원을 받습니다.” 그러나 이러한 책임은 어디에도 기록되지 않았습니다. Sigma 의 정책 또는 절차 어디에서도 공식적으로 mr c로 지정되지 않았습니다.. 4.71. C씨는 공단과의 면담에서 B씨의 책임이라고 주장하며 시장악용 감시에 대한 책임을 부인했다.. EU Mar 4.72 도입 준비. 해당 기간이 끝날 무렵인 2016년 7월 3일에 시장 남용 규정이 발효되어 브로커 회사가 시장 남용의 위험을 관리할 수 있도록 추가적인 보호 장치와 책임을 도입했습니다. Sigma 시장 남용의 식별, 예방 및 탐지에 대한 eumar의 근본적인 중요성과 eumar에 따른 회사의 의무를 상기시키는 커뮤니케이션을 게시하는 당국에도 불구하고 eumar 도입을 위한 준비 조치를 취하지 않았습니다.. 관련 회원이지만 Sigma 의 직원이 eu mar 구현에 관한 과정에 참석했지만 내부에 공식 프레젠테이션, 발표 또는 커뮤니케이션이 없었습니다. Sigma eu mar의 도입으로 인해 2016년 7월 str 체제의 변경 사항에 대해. CFD 데스크에서 거래 후 감시 4.73. 해당 기간 동안 시장 남용을 포함하여 잠재적으로 의심스러운 거래 활동을 식별하기 위한 거래 후 감시에 대한 책임이 누구에게 있는지에 대해 혼란이 있었습니다. 실제로 아무도 이 역할을 수행하지 않았습니다. CFD 데스크에서 수행해야 할 거래 후 모니터링을 설명하는 정책이나 절차가 없었고 직원이 의심스러운 주문이나 거래를 식별하는 데 도움이 되는 임계값, 매개 변수 또는 기준이 없었습니다.. 4.74. 2016년 3월부터 컴플라이언스 부서는 매월 F&O 거래에 대한 거래 후 감시를 시작했지만 CFD 데스크에 대한 거래 후 감시는 수행되지 않았습니다.. 4.75. Sigma 적절한 분석이나 사례 관리 도구 없이 cfd 거래를 수동으로 감독하는 방식으로 인해 의심스러운 활동 유형을 포착하고 패턴을 효과적으로 식별하는 능력이 저하되었습니다. cfd 데스크에서 실행되는 일일 거래량을 고려할 때, Sigma 거래 데이터를 수집하고 새로운 의혹을 추적 및 평가하기 위해 사내 솔루션을 구현했어야 합니다.. strs/stors 4.76에 대한 22 백북 리뷰. 2017년 2월, Sigma 관련 기간 동안 cfd 데스크에서 발생한 모든 거래를 검토하여 당국에 대한 필수 알림 또는 저장 알림이 있는지 여부를 결정하기 위해 패널을 구성했습니다("패널"). 심사위원단은 준법감시부 신입위원 포함 4명으로 구성. 4.77. 첫 번째, Sigma 자동화된 시장 남용 모니터링 소프트웨어를 사용하여 cfd 데스크의 현재 거래 모니터링 소프트웨어에서 사용하도록 숙련된 사람이 승인한 매개변수에 따라 검토가 필요한 거래를 표시했습니다. 이 프로세스는 1,621개의 트랜잭션에 플래그를 지정했습니다. 둘째, cfd 데스크의 선임 개인과 새로 채용된 규정 준수 부서의 고위 구성원이 표시된 거래에 대한 초기 검토를 수행했습니다. 세 번째로, 패널은 정해진 기준에 따라 초기 분석을 검토했습니다.. 4.78. 패널의 검토 결과 관련 기간 동안 97건의 의심스러운 거래 또는 주문이 식별되었으며, 이는 당국에 집합적으로 24 strs/stors로 보고되었을 가능성이 높으며 이전에 이전에 식별된 것은 없습니다. Sigma 잠재적으로 의심스럽기 때문입니다. 그러나 이러한 통지 평가 중 일부는 사용할 수 없었던 정보의 이점으로 이루어졌습니다. Sigma 거래 시; 후속 거래 행위 또는 당국의 정보 요청 대상이었던 계정과 같은. Sigma상당한 비율이 나중에 확인해야만 식별할 수 있을 것이라고 제안하지 않았습니다.. 의심스러운 활동 보고서 4.79. SAR은 돈세탁 또는 범죄 재산과 관련된 의심스러운 활동을 국가범죄청(National Crime Agency)의 영국 금융 정보국(Financial Intelligence Unit)에 보고하는 제도의 일부입니다.. sars는 4.80을 제출했습니다. 관련 기간 동안 2건의 sar만이 제출되었습니다. Sigma 국가범죄수사국에. 의심스러운 거래와 관련된 sar 중 적어도 하나가 있음에도 불구하고 당국에 strs 또는 stors가 제출되지 않았습니다.. 23 5. 실패 5.1. 이 통지와 관련된 법적 및 규제 조항은 부록 A에 언급되어 있습니다.. 5.2. SUP 17.1.4R은 다음과 같이 규정했습니다. 또는 규제된 시장 또는 규정된 시장에서 거래가 허용되는 주식 또는 부채 관련 금융 상품에서 파생되거나 의존하는 모든 장외 파생 상품; 거래 내역을 당국에 보고해야 합니다.” 5.3. SUP 17.4.1EU는 다음과 같이 규정했습니다. FCA는 이미 소유하고 있지 않거나 다른 방법으로 사용할 수 없다고 선언합니다.” 5.4. SUP 17 Annex 1 EU는 필드 식별자 및 설명을 포함하여 트랜잭션 보고서의 최소 내용을 설정합니다.. 5.5. 해당 기간 동안, Sigma sup 17.1.4r을 위반하여 보고하지 않았거나 sup 17.4.1 eu/sup 17 annex 1 eu를 위반하여 정확하게 보고하지 않음, 약 56,000건의 거래. 5.6. sup 15.10.2r은 다음과 같이 규정했습니다. 5.7. 2014년 12월 1일부터 2016년 7월 2일까지 Sigma 당국에 17 strs를 보고하지 않아 sup 15.10.2r 위반. 5.8. 16(2)조 eu mar는 다음과 같이 규정합니다. 24 “전문적으로 거래를 주선하거나 실행하는 모든 사람은 의심스러운 주문 및 거래를 탐지하고 보고하기 위한 효과적인 준비, 시스템 및 절차를 수립하고 유지해야 합니다. 그러한 사람이 거래 장소 안팎에서 실행되거나 실행되는 금융 상품의 주문 또는 거래가 내부자 거래, 시장 조작 또는 내부자 거래 또는 시장 조작 시도를 구성할 수 있다는 합리적인 의심이 있는 경우, 그 사람은 권한 있는 담당자에게 통지해야 합니다. 지체 없이 [그들이 등록되어 있거나 본사가 있는 회원국의] 권한.” 5.9. 2016년 7월 3일부터 2016년 8월 12일까지 Sigma 당국에 7개의 상점을 보고하지 않음으로써 eumar의 16조 2항을 위반했습니다.. 5.10. 원칙 3은 기업이 적절한 위험 관리 시스템을 통해 책임감 있고 효과적으로 업무를 조직하고 통제하기 위해 합리적인 주의를 기울여야 한다고 규정합니다.. 5.11. 원칙 3을 위반한 경우, Sigma 이사회가 cfd 데스크의 비즈니스 활동을 구조화된 방식으로 검토할 수 있도록 하는 적절한 공식적인 시스템 및 통제가 없었습니다. 특히, Sigma (1) 이사들이 cfd 데스크의 비즈니스 활동을 효과적으로 감독할 수 있도록 충분한 규칙적으로 이사회 회의를 개최합니다. (2) 이사가 cfd 데스크를 효과적으로 감독했음을 입증하기에 충분하도록 참석자, 논의된 문제, 도전의 성격 및 도달한 결정을 기록한 이사회 의사록을 유지합니다. (3) 회의 전에 이사들이 그 활동을 효과적으로 검토할 수 있도록 충분한 cfd 데스크의 업무에 관한 적절한 관리 정보와 식별, 도전 및 모든 우려 사항을 획득하여 이사회 구성원에게 회람합니다. 개선 조치 제안, 모니터링 (4) cfd 데스크의 사업 활동을 시작하기 전에 이사가 그러한 활동과 관련된 규제 요건 및 시장 행동 위험을 검토 및 이해하고 그에 따라 준비할 수 있도록 충분한 위험 평가를 수행합니다. (5) 규정 준수 감독 및 자금 세탁 보고에 대한 책임이 있는 이사가 이러한 기능을 수행하는 데 필요한 기술과 교육을 받았고 효과적으로 수행하고 있는지 확인합니다. 25 (6) cfd 데스크의 비즈니스와 관련된 정책 및 절차의 구현을 포함하여 규정 준수 부서의 적절한 자원 조달 및 적절한 기능에 대해 모니터링하고 합리적으로 만족합니다.. 5.12. 또한 원칙 3을 위반하는 경우, Sigma 효과적인 컴플라이언스 기능을 마련하지 못했습니다. 특히, Sigma (1) 그가 위임한 cf10(준수 감독)과 같은 Tomlin 씨의 책임 수행을 적절하게 기록하고 모니터링합니다. Sigma 의 최고 경영자, 타이슨 씨; (2) 규정 준수 부서 직원과 특정 규정 준수 관련 활동을 지원하는 cfd 데스크에 고용된 직원의 역할과 책임을 명확하고 적절하게 이해하도록 적절하게 기록하고 전달합니다. (3) 컴플라이언스 부서가 cfd 데스크에서 브로커의 행동과 관련하여 적절한 정책 및 절차를 마련하고 이를 효과적으로 전달하고 모니터링하도록 합니다. (4) 거래 보고를 담당하는 직원에게 명확한 정책 및 절차, 충분한 교육 및 지침을 제공하여 책임을 적절하게 수행할 수 있도록 합니다. (5) cfd 데스크에서 잠재적으로 의심스러운 거래의 적절하고 시기적절한 에스컬레이션을 포함하여 거래 후 거래 모니터링 의무를 준수할 수 있도록 명확한 보고 라인, 서면 정책 및 절차를 포함한 효과적인 시스템을 갖추었는지 확인합니다. , cfd 데스크의 거래량이 증가함에 따라 이러한 효과가 계속 유지되었습니다. (6) 시장 남용의 탐지 및 보고에 있어 유마르의 근본적인 중요성에도 불구하고 2016년 7월에 유마르 도입을 위한 적절한 준비 조치를 취했는지 확인합니다.. 5.13. Sigma 또한 규제 시스템에 따른 의무 준수를 보장하고 추가 금융 범죄에 사용될 수 있는 위험을 방지하기에 충분한 정책 및 절차를 수립, 구현 및 유지하지 못하여 sysc 6.1.1r을 위반합니다.. 26 6. 제재 금전적 처벌 다음과 관련하여 금전적 벌칙을 부과할 수 있는 권한 Sigma 의 행동 6.1. 이 법의 섹션 206은 승인된 회사가 법 또는 직접 적용 가능한 유럽 연합 규정 또는 mifid에 따라 내려진 결정에 의해 부과된 요구 사항을 위반한 경우 승인된 회사에 벌금을 부과할 수 있는 권한을 당국에 부여합니다.. 6.2. 당국은 그것을 고려 Sigma sup 17.1.4r, sup 17.4.1eu/sup 17 annex 1 eu, sup 15.10.2r, eu mar의 조항 16(2) 및 원칙 3을 위반했습니다.. 6.3. 벌금 부과에 대한 당국의 정책은 DEPP의 6장에 명시되어 있습니다.. 2010년 3월 6일 또는 그 이후에 발생하는 행위와 관련하여 당국은 적절한 수준의 벌금을 결정하기 위해 5단계 프레임워크를 적용합니다. DEPP 6.5A는 기업에 부과되는 재정적 처벌과 관련하여 적용되는 5단계 프레임워크의 세부 사항을 제시합니다.. 6.4. SUP 15.10.2R, EU MAR 제16조 2항, SUP 17.1.4R, SUP 17.4.1 EU/SUP 17 Annex 1 EU 및 SYSC 6.1.1R의 위반이 원칙 3 위반 기간 내에 발생했으며 유사한 사실에 기반한 경우 당국은 이러한 위반에 대해 복합적인 금전적 벌금을 부과하는 것이 적절하다고 생각합니다.. 1단계: 분해 6.5. DEPP 6.5A.1G에 따라 1단계에서 당국은 이를 정량화하는 것이 실행 가능한 경우 위반에서 직접 파생된 재정적 이익을 회사에서 박탈하려고 합니다.. 6.6. 당국은 금전적 이익을 확인하지 않았습니다. Sigma 위반에서 직접 파생됨. 6.7. 따라서 1단계는 £0입니다.. 2단계: 위반의 심각성 6.8. DEPP 6.5A.2G에 따라 2단계에서 당국은 위반의 심각성을 반영하는 수치를 결정합니다. 특정 제품 라인 또는 사업 영역에서 회사가 창출한 수익 금액이 위반으로 인해 발생할 수 있는 피해 또는 잠재적 피해를 나타내는 경우, 해당 수치는 관련 제품 또는 비즈니스에서 발생하는 회사 수익의 백분율을 기준으로 합니다. 영역. 6.9. 당국은 Sigma 의 cfd 데스크는 위반으로 인한 피해 또는 잠재적 피해를 나타냅니다. 따라서 당국은 다음의 비율에 따라 수치를 결정했습니다. Sigma 의 관련 수익입니다. Sigma 의 관련 수익은 Sigma 위반 기간 동안. ~의 기간 Sigma 의 위반은 2014년 12월 1일부터 2016년 8월 12일까지였습니다.. 6.10. 당국은 고려 Sigma 이 기간 동안 의 관련 수익은 £3,580,025입니다.. 6.11. 관련 수입을 결정한 후 당국은 벌금의 기준이 될 수입의 비율을 결정합니다. 이 결정을 내릴 때 당국은 위반의 심각성을 고려하고 0%에서 20% 사이의 백분율을 선택합니다. 이 범위는 위반의 심각성을 슬라이딩 스케일로 나타내는 5개의 고정 수준으로 나뉩니다. 위반이 심각할수록 수준이 높아집니다. 기업에 부과되는 벌금에는 다음과 같은 5가지 수준이 있습니다. 1단계 – 0% 2단계 – 5% 3단계 – 10% 4단계 – 15% 5단계 – 20% 6.12. 당국은 심각성을 결정했습니다. Sigma 의 위반은 다음을 고려하여 2단계의 목적을 위해 수준 4가 됩니다. 위반의 심각성을 가장 잘 나타내는 처벌 수준을 결정할 때 고의로 저질렀는지 무모하게 저질렀는지 여부; (2) depp 6.5a.2g(11)에는 '수준 4 또는 5 요인'으로 간주될 가능성이 있는 요인이 나열되어 있습니다. (3) depp 6.5a.2g(12)는 '수준 1, 2 또는 3 요인'으로 간주될 가능성이 있는 요인을 나열합니다. 6.13. 이 중 당국은 다음과 같은 요소를 관련 있다고 생각합니다. 28 (1) Sigma 규정 준수 부서에 적절한 자원을 공급하고 거래 보고 및 모니터링을 위한 적절한 시스템을 구현했더라면 발생했을 비용을 절감할 수 있습니다. (2) 소비자, 투자자 또는 기타 시장 사용자에게 손실이 없었습니다. (3) 위반이 감지되지 않고 시장 남용이 발생할 수 있는 위험을 증가시킨다는 점에서 시장에 악영향을 미칠 수 있었지만 시장 신뢰도나 질서에 악영향을 미치지 않았습니다. (4) 침해로 인해 다음의 심각하고 체계적인 약점이 드러났습니다. Sigma cfd 데스크의 활동 감독과 관련된 절차, 관리 시스템 및 내부 통제 (5) 시장 남용에 대한 모든 수준의 "방어"에 걸친 실패의 조합으로 인해 위반의 결과로 잠재적으로 의심스러운 거래가 감지되지 않을 수 있는 위험이 크게 증가했습니다. Sigma : cfd 데스크 수준에서; 규정 준수 부서 내에서 이사회 차원의 거버넌스; 때문에 Sigma 의 거래 보고 및 str/stor 알림 실패. 해결 시 약 56,000건의 거래 보고가 발생하고 97건의 의심스러운 거래 또는 주문이 식별되어 24건의 집단 str/stor 알림이 발생했을 가능성이 있습니다. 기관 자체 감시 도구의 효율성; (6) 당국은 기업이 시장 감시 의무를 이행하고 시장 남용 사례를 탐지 및 조사하고 금융 시스템에서 적절한 행동을 유지할 수 있도록 완전하고 정확한 거래 보고서를 제출하는 데 의존합니다. (7) 위반이 의도적이거나 무모하지 않고 부주의하게 발생했습니다.. 6.14. 이러한 모든 요소를 ​​고려하여 당국은 위반의 심각성을 수준 4로 간주하므로 2단계 수치는 £3,580,025의 15%인 £537,003입니다.. 6.15. 따라서 2단계는 £537,003입니다.. 3단계: 완화 및 악화 요인 6.16. DEPP 6.5A.3G에 따라 3단계에서 당국은 2단계 이후에 도달한 벌금 금액을 늘리거나 줄일 수 있지만 침해를 악화시키거나 완화시키다. 29 6.17. 이 사건의 악화 요인은 거래 보고 및 STR/STOR 제출의 중요성을 강조한 해당 기간 이전 및 전체 기간 동안 TRUP 및 Market Watch를 포함한 거래 보고 요구 사항과 관련하여 당국이 업계에 실질적이고 지속적인 지원을 제공했다는 것입니다.. 6.18. 당국은 2단계 수치를 10% 증가시켜야 한다고 생각합니다.. 6.19. 따라서 3단계는 £590,703입니다.. 4단계: 억지력 조정 6.20. DEPP 6.5A.4G에 따라 당국이 3단계 후에 도달한 수치가 위반을 저지른 회사 또는 다른 사람이 추가 또는 유사한 위반을 저지르지 못하게 하는 데 불충분하다고 판단하는 경우 당국은 벌금을 높일 수 있습니다.. 6.21. 당국은 £590,703의 3단계 수치가 충분한 억지력을 나타낸다고 생각합니다. Sigma 4단계에서 벌칙을 늘리지 않았습니다.. 6.22. 따라서 4단계는 £590,703입니다.. 5단계: 결제 할인 6.23. 권위와 Sigma 1단계 종료 시점과 진술 기간 만료 이전 사이에 해결하기로 합의했습니다. 당국은 4단계 수치에 10% 할인을 적용했습니다. 따라서 5단계는 £531,632입니다.. 벌금 6.24. 당국은 이로써 £531,600의 총 벌금을 부과합니다(가장 가까운 £100로 내림).. 7. 절차상의 문제 7.1. 이 통지는 Sigma 법 제390조에 따라. 7.2. 다음과 같은 법적 권리가 중요합니다. 결정권자7.3. 본 통지를 제공해야 하는 의무를 발생시킨 결정은 합의 의사 결정자에 의해 이루어졌습니다.. 결제 방법 및 시간 7.4. 금전적 벌금은 전액 지불해야 합니다. Sigma 2022년 10월 28일까지 당국에. 벌금을 내지 않은 경우 30 7.5. 2022년 10월 28일에 벌금의 전부 또는 일부가 미지급된 경우 당국은 미지급 금액을 Sigma 그리고 권위로 인해. 홍보 7.6. 법의 391(4), 391(6) 및 391(7)항은 이 통지와 관련된 문제에 대한 정보의 게시에 적용됩니다. 이러한 조항에 따라 당국은 당국이 적절하다고 생각하는 이 통지와 관련된 문제에 대한 정보를 게시해야 합니다. 정보는 기관이 적절하다고 판단하는 방식으로 게시될 수 있습니다. 그러나 당국은 공개가 귀하에게 불공평하거나 소비자의 이익에 해가 되거나 영국 금융 시스템의 안정성에 해롭다고 판단되는 경우 정보를 공개하지 않을 수 있습니다.. 7.7. 당국은 적절하다고 판단되는 경우 본 최종 통지와 관련된 문제에 대한 정보를 게시할 예정입니다.. 권한 연락처 7.8. 일반적으로 이 문제에 대한 자세한 내용은 당국의 Kerri Scott에게 문의하십시오(직통 전화: 020 7066 4620/이메일: Kerri.Scott@fca.org.uk).. Mario Theodosiou 부서장, 집행 및 시장 감독부 금융 행위 당국 31 부록 A 관련 법령 2000년 금융 서비스 및 시장법(“법”) 당국의 운영 목표 1. 당국의 운영 목표는 섹션 1B( 3) 법의.