FCA toma medidas contra três indivíduos da SVS Securities

A SVS Securities Plc era responsável por gerir os investimentos dos seus clientes e, conforme as regras estabelecidas pela FCA, tinha a obrigação de agir sempre no melhor interesse deles. Além disso, a empresa deveria assegurar que nenhum conflito de interesses interferisse nas suas obrigações para com os clientes. No entanto, a FCA constatou que Virk, Stephen e Hadjigeorgiou não cumpriram essas responsabilidades, comprometendo a integridade dos investimentos e a confiança dos clientes na instituição.

Como resultado das investigações, a FCA impôs sanções rigorosas, incluindo multas substanciais e a proibição de ocuparem cargos relacionados a serviços financeiros. Esta ação visa reforçar a importância da responsabilidade fiduciária e a necessidade de uma gestão ética e transparente nas instituições financeiras. A FCA reafirma seu compromisso em proteger os investidores e manter a integridade do mercado financeiro do Reino Unido, garantindo que todos os participantes sigam estritamente as normas estabelecidas.

Kulvir Virk, antigo CEO e acionista maioritário, imprudentemente fez com que a SVS utilizasse um modelo de negócio complexo destinado a maximizar o fluxo de fundos de clientes para obrigações ilíquidas de alto risco. Estas obrigações eram operadas por administradores da SVS e por um parceiro comercial próximo do Sr. Virk.

O modelo envolvia incentivos à SVS e introdutores não autorizados com comissões não divulgadas de até 12% dos investimentos dos clientes. O modelo criou conflitos de interesses sistemáticos e priorizou inadequadamente as receitas da SVS em detrimento dos melhores interesses dos clientes.

O regulador estima que 879 clientes pagaram um total de £ 69,1 milhões. Desde então, as obrigações nas quais foram investidas pela SVS entraram em incumprimento, sendo pouco provável que os clientes recebam de volta mais do que uma fração do seu investimento.

Na opinião da FCA, como Chefe de Conformidade, David Stephen não cumpriu as suas responsabilidades de garantir que a SVS estava a seguir as regras. Demetrios Hadjigeorgiou, ex-diretor financeiro da SVS e então CEO, também não cumpriu as suas responsabilidades de gerir conflitos de interesses e garantir a realização da devida diligência.

A FCA concluiu que os três indivíduos agiram de forma imprudente ao decidirem reduzir as avaliações dos clientes quando estes desinvestiram em ativos de rendimento fixo, o que resultou na retenção de 10% dos fundos dos clientes pela SVS. Isto permitiu-lhes gerar £359.800 em receitas para a SVS às custas dos seus clientes.

A FCA decidiu multar o Sr. Virk em £ 215.500; Sr. Hadjigeorgiou, £ 84.600; e Sr. Stephen, £ 52.100. A FCA proibiu Virk de trabalhar em serviços financeiros e decidiu proibir Hadjigeorgiou e Stephen de ocuparem cargos de gestão sênior. Em 2 de agosto de 2019, a FCA tomou medidas para exigir que a SVS cessasse todas as atividades regulamentadas, salvaguardasse os ativos e notificasse os terceiros afetados. A SVS entrou em Administração Especial em 5 de agosto de 2019.