Oscilações no Mercado Forex: Impactos nos Principais Pares de Moedas

O mercado cambial iniciou o dia com movimentações expressivas nos pares EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CAD, EURNZD e AUD/USD. A volatilidade tem sido influenciada por fatores como decisões de política monetária, tensões geopolíticas e anúncios econômicos globais.

Dentre os principais eventos que impactam o mercado, destacam-se a votação da reforma fiscal na Alemanha, negociações entre EUA e Rússia sobre um possível cessar-fogo na Ucrânia, a decisão de juros do Fed e a política cambial do Banco do Japão (BOJ). O dólar americano (USD) tem oscilado diante dessas incertezas, influenciando diversos pares de moedas.

A seguir, analisamos detalhadamente as oscilações de cada par de moedas e o que os traders podem esperar nos próximos dias.

EUR/USD: Expectativa Antes da Decisão do Fed e Reforma Fiscal Alemã

O EUR/USD enfrentou forte volatilidade, subindo para 1.0955 antes de recuar, refletindo a cautela dos investidores antes da votação da reforma fiscal alemã e da decisão do Federal Reserve (Fed). O otimismo em torno do aumento do limite de endividamento alemão ajudou a sustentar o euro nas últimas semanas.

Caso a proposta de criação de um fundo de €500 bilhões para infraestrutura e defesa seja aprovada, o euro pode se fortalecer ainda mais. Isso ocorre porque a ampliação dos gastos públicos pode estimular o crescimento econômico, elevando a inflação e reduzindo a necessidade de cortes nos juros por parte do Banco Central Europeu (BCE).

No entanto, o dólar recuperou força antes da decisão do Fed, uma vez que o mercado especula sobre o impacto das tarifas comerciais impostas pelos EUA e possíveis sanções contra a Rússia. Se o Fed adotar uma postura mais rígida, mantendo as taxas elevadas por mais tempo, o EUR/USD pode enfrentar resistência na região de 1.1000.

Os traders devem ficar atentos aos próximos eventos, pois qualquer surpresa na política monetária dos EUA ou na política fiscal alemã pode resultar em movimentos bruscos no par.

USD/JPY: Banco do Japão Mantém Política Monetária Acomodativa

O par USD/JPY subiu para novas máximas, refletindo a expectativa do mercado de que o Banco do Japão (BOJ) manterá sua taxa de juros em 0,5%. Apesar da inflação elevada no Japão, o BOJ tem mostrado cautela em aumentar os juros, priorizando a estabilidade econômica em meio às tensões comerciais globais.

A expectativa do mercado é de que o governador do BOJ, Kazuo Ueda, reafirme que não há urgência para elevações adicionais nos juros, o que pode enfraquecer ainda mais o iene. Além disso, o fortalecimento do dólar impulsionado pela decisão do Fed pode fazer o USD/JPY continuar sua trajetória ascendente.

Outro fator que impulsionou o dólar frente ao iene foi o fluxo de capital em direção aos ativos dos EUA, devido às incertezas sobre a economia global. O Japão, por ser altamente dependente das exportações, pode sofrer com as tarifas impostas pelos EUA, o que pressiona ainda mais o iene.

Se o BOJ decidir alterar seu tom e sinalizar uma política mais restritiva, o iene pode ganhar força, levando o USD/JPY a corrigir parte de seus ganhos. Enquanto isso, a resistência técnica para o par está na região de 150.00, enquanto o suporte se encontra em 147.50.

GBP/USD: Estabilidade Enquanto o Mercado Aguarda Movimentos do Fed

O par GBP/USD iniciou o dia praticamente estável, refletindo o equilíbrio entre otimismo econômico no Reino Unido e o fortalecimento do dólar antes da decisão do Fed. A moeda britânica tem sido sustentada pelo desempenho econômico robusto do país, com crescimento acima das expectativas e inflação moderada.

No entanto, a libra esterlina pode enfrentar desafios se o Fed adotar uma postura mais agressiva em relação às taxas de juros. Um aperto monetário prolongado nos EUA tornaria o dólar mais atrativo para investidores, reduzindo o apelo da libra.

Além disso, a incerteza em torno do comércio global também pesa sobre o GBP/USD. As recentes ameaças de tarifas comerciais por parte do governo dos EUA podem afetar o Reino Unido, que mantém fortes laços comerciais com os americanos.

Do ponto de vista técnico, a libra encontra resistência na região de 1.2800, enquanto o suporte mais próximo está em 1.2600. A volatilidade pode aumentar à medida que os dados econômicos dos EUA forem divulgados e a política monetária britânica seguir sendo avaliada pelos investidores.

USD/CAD: Impacto da Inflação Canadense e dos Preços do Petróleo

O par USD/CAD opera em leve alta, negociado próximo de 1.4300, após a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) do Canadá, que apresentou alta de 0,6% no mês e 2,2% no ano. O resultado sugere que o Banco do Canadá (BoC) pode manter uma abordagem cautelosa em relação aos juros.

Outro fator que influencia o dólar canadense é a oscilação dos preços do petróleo, que afeta diretamente a economia do país. Com o barril do petróleo Brent subindo 0,98% para US$ 68,24, o CAD pode se beneficiar, limitando os ganhos do USD/CAD.

Se o petróleo continuar sua recuperação e o BoC adotar um tom mais hawkish, o CAD pode ganhar força, levando o par para suportes em 1.4250. No entanto, se o dólar continuar se valorizando antes da decisão do Fed, o USD/CAD pode testar resistências em 1.4350.

EURNZD: Reversão Técnica e Pressão Vendedora

O EURNZD apresentou uma forte reversão técnica ao atingir a resistência de 1.9160, que historicamente tem sido um nível de grande importância para o par. A formação de um padrão de Shooting Star no gráfico semanal indica que o par pode continuar sua trajetória descendente.

O suporte mais próximo para o EURNZD está em 1.8640, e caso a pressão vendedora se intensifique, o par pode buscar níveis ainda mais baixos. O viés baixista é reforçado pelo enfraquecimento do euro em meio à cautela com a votação fiscal alemã.

AUD/USD: Monitorando a Política Monetária dos EUA e da Austrália

O AUD/USD registrou oscilações e opera em leve baixa de -0,30%, após ter testado a média móvel de 200 dias (0.63515) pela primeira vez desde outubro de 2024. O movimento do par reflete a expectativa do mercado em relação às políticas monetárias dos EUA e da Austrália.

A vice-governadora do Reserve Bank of Australia (RBA), Sarah Hunter, afirmou que o banco central segue monitorando os impactos da política americana sobre a inflação australiana. Isso sugere que o RBA pode manter uma postura conservadora antes de decidir sobre possíveis cortes de juros.

Caso o dólar continue a ganhar força com as incertezas globais, o AUD/USD pode testar suportes próximos de 0.6300. Se o sentimento de risco melhorar e o RBA adotar uma postura mais otimista, o par pode recuperar terreno rumo a 0.6450.

Conclusão

O mercado cambial está altamente volátil, refletindo as incertezas econômicas e políticas globais. A decisão do Fed, as negociações entre EUA e Rússia e a votação da reforma fiscal na Alemanha serão os principais fatores que definirão os próximos movimentos dos pares de moedas.

Para os traders, este é um momento crucial para monitorar eventos macroeconômicos e usar estratégias de proteção contra volatilidade. O cenário segue desafiador, mas também repleto de oportunidades para aqueles que souberem interpretar corretamente os sinais do mercado.