Australia Securities & Investment Commission

comunicado à mídia (23-127mr) Saxo mercado de capitais altera tmds após ordens de stop asic publicadas em 18 de maio de 2023. asic fez oito ordens de stop provisórias em 16 de maio de 2023, evitando Saxo mercado de capitais (Austrália) limitado ( Saxo ) de emitir alguns novos contratos por diferença (cfds) para clientes de varejo devido a deficiências nas suas determinações de mercado-alvo (tmds). as ordens foram revogadas em 18 de maio de 2023, após Saxo alterou os tmds para atender às preocupações da asic. as ordens provisórias proibidas Saxo desde a emissão de oito tipos de derivados para clientes de retalho e a abertura de contas de negociação para novos clientes de retalho negociarem esses derivados. os pedidos eram válidos por 21 dias, a menos que fossem revogados anteriormente. as ordens provisórias abrangeram os seguintes derivativos emitidos por Saxo : cfds de ações únicas fx cfds fundos negociados em bolsa (etfs) índice cfds cfds futuros de commodities cfds títulos cfds opção de índice cfds derivativos de criptomoeda. asic estava preocupado que os tmds para Saxo produtos derivados incluídos inadequadamente no mercado-alvo: clientes de retalho que pretendem utilizar CFDs como um 'componente autónomo ou principal' da sua carteira de investimentos, em alguns casos, clientes de retalho que têm um prazo de investimento de até um ano ou até três anos, em que as taxas de financiamento overnight cobradas para esses períodos podem ser significativas em termos agregados e afetar o potencial de lucro de uma posição de CFD, entre outros riscos, e para CFDs de ações individuais, CFDs de ETF e CFDs de índices, clientes de varejo que buscam crescimento e renda, enquanto : normalmente, a negociação de curto prazo em CFDs de ações únicas, CFDs de ETF e CFDs de índices é inconsistente com um objetivo de perfil de retorno de crescimento de um cliente de varejo, os clientes de varejo só receberão pagamentos de rendimento de CFDs de ações únicas e CFDs de ETF se mantiverem uma ação única comprada cfd ou long etf cfd na data ex-dividendo, e uma grande proporção de clientes de varejo de cfd perdem dinheiro negociando cfds. asic fez ordens provisórias para proteger os clientes de varejo de adquirir CFDs de Saxo , sempre que possam não ser adequados aos seus objetivos, situação ou necessidades financeiras. as ordens não impediram Saxo impedir que os clientes existentes variem ou fechem suas posições de CFD. a asic lembra aos emitentes de produtos financeiros que, no âmbito das obrigações de concepção e distribuição (ddo), devem definir claramente os mercados-alvo para os seus produtos de forma adequada, tendo em conta os riscos e características dos seus produtos. os emitentes também precisam de considerar a forma como o seu produto chegará ao mercado-alvo e ter condições de distribuição adequadas para garantir que o produto seja direcionado para o mercado-alvo. até o momento, a asic emitiu 36 ordens de stop provisórias sob ddo, incluindo as ordens de Saxo CFDS. das 36 ordens de stop provisórias emitidas, 31 foram levantadas na sequência de ações tomadas pelas entidades para responder às preocupações da asic ou onde os produtos foram retirados, e cinco permanecem em vigor. histórico A asic tem monitorações direcionadas em andamento para verificar se os emissores e distribuidores de produtos estão cumprindo o ddo. onde as empresas não estão fazendo a coisa certa, a asic pode tomar medidas rápidas sob ddo para interromper a má conduta e evitar possíveis danos ao consumidor. em 3 de maio, a asic apelou aos emitentes de produtos de investimento para “melhorarem o seu jogo”, depois de uma análise inicial ter encontrado espaço significativo para melhorias na forma como cumprem as suas obrigações de conceção e distribuição. relatório 762 obrigações de design e distribuição: produtos de investimento (rep 762) descreve as conclusões da revisão e as ações tomadas pela asic em resposta (consulte 23-115mr). um cfd é um contrato de derivativo alavancado que permite a um cliente especular na mudança no valor de um ativo subjacente, como taxas de câmbio, índices do mercado de ações, ações individuais, commodities ou ativos criptográficos. A ordem de intervenção de produto da asic para CFDs reforçou a proteção do consumidor após análises em 2017, 2019 e 2020 constataram que a maioria dos clientes de varejo perde dinheiro negociando CFDs (consulte 20-254mr). em abril de 2022, a asic estendeu este pedido por mais cinco anos, até 23 de maio de 2027 (consulte 22-082mr). O site moneysmart da asic tem mais informações sobre negociação forex e cfds.