CME multa Morgan Stanley por supostas violações das regras do SEF

De acordo com uma oferta de acordo em que o Morgan Stanley não admitiu nem negou as violações das regras ou conclusões factuais nas quais a penalidade se baseia, em 17 de abril de 2024, um Painel de Audiência do NEX SEF concluiu que entre janeiro de 2021 e maio de 2021, Morgan Stanley não supervisionou adequadamente um funcionário em suas negociações no NEX SEF.

Especificamente, um trader do Morgan Stanley executou negociações auto-casadas no NEX SEF com a finalidade de transferir posições entre os livros do Morgan Stanley sob seu controle. O trader inseriu as ordens opostas em seu sistema de negociação front-end e recebeu mensagens do sistema de transferência intracompanhia do Morgan Stanley, que indicava incorretamente que as transações eram internas.

Devido a falhas na vigilância e supervisão do Morgan Stanley, o trader continuou a executar negociações auto-correspondidas em rupia indiana, rupia indonésia, won coreano, ringgit malaio e produtos a termo não entregues em dólar taiwanês no NEX SEF por vários meses, inclusive após A NEX SEF contactou a Morgan Stanley relativamente à negociação em causa.

O Painel concluiu que, como resultado, o Morgan Stanley violou a Regra 407(h) do NEX SEF (legado).

De acordo com a oferta de acordo, o Painel ordenou que o Morgan Stanley pagasse uma multa de US$ 90.000.