Análise do ouro: até onde chegarão os ganhos do ouro?

• O forte rompimento dos preços do ouro nos últimos meses tem sido notável. Mas a razão não é a sua rápida ascensão vertical para máximos recordes impressionantes.

• Este rompimento é excepcional porque não está sendo alimentado pelos habituais impulsionadores do ouro. A elevada procura fora dos canais normais está a empurrar o ouro para um território desconhecido, um desenvolvimento verdadeiramente otimista.

• Assim, isto mantém forte o poder de compra dos especuladores e investidores regulares em ouro.

No meio de um ambiente de tensões geopolíticas elevadas e de compras recorde de ouro por parte dos bancos centrais, os preços do ouro ultrapassaram um nível recorde histórico de 2.400 dólares a onça, com ganhos que se estenderam para 2.432 dólares a onça, antes de se fixarem em torno de 2.390 dólares a onça.

Todos os grandes aumentos nos preços do ouro nas últimas duas décadas foram impulsionados por uma combinação de três fases sucessivas de compra a grupos específicos de comerciantes. Os primeiros são especuladores que cobrem contratos de futuros de ouro, os segundos são especuladores que compram contratos de futuros de ouro e os terceiros são investidores que regressam para perseguir o impulso ascendente resultante no ouro, como evidenciado pelas participações em ETFs de ouro. Além disso, este modelo não explica completamente a situação actual!

Os preços do ouro cairão no futuro próximo？

Os preços do ouro permanecem estáveis, perto de máximos históricos, à medida que os riscos geopolíticos aumentados continuam a fornecer apoio, mesmo quando a Reserva Federal sinaliza um possível atraso nos cortes das taxas dos EUA. Recentemente, os preços do ouro ignoraram a relutância do presidente do Fed dos EUA, Powell, em fornecer qualquer orientação sobre quando o Fed poderá começar a cortar as taxas, dizendo, em vez disso, que a política monetária deveria permanecer restritiva por mais tempo.

Consequentemente, os seus comentários fizeram com que os rendimentos do Tesouro e o dólar americano subissem, provocando outro colapso nas expectativas do mercado de um corte nas taxas dos EUA este ano. Tradicionalmente, isto seria negativo para o ouro sem rendimento, mas o metal permanece numa tendência ascendente que surpreendeu alguns observadores. Comentando sobre o desempenho do mercado de ouro, Lukman Otunuga, analista de pesquisa sênior da FXTM, disse: “O metal precioso está testemunhando uma área de sobrecompra extrema do ponto de vista técnico... mas os touros estão extraindo força da incerteza generalizada nos mercados como fatores geopolíticos”. ofuscar os dados e as expectativas da política monetária.

De acordo com as plataformas de negociação de ouro, os preços do ouro subiram cerca de 16% até agora este ano e mais de 500 dólares desde 7 de Outubro, sendo o conflito no Médio Oriente o ponto de viragem.

Numa nota à Reuters, o analista observou que, embora os preços do ouro tenham permanecido em grande parte não correlacionados com o dólar americano e os rendimentos do Tesouro na tendência actual, ainda podem mostrar respostas de curto prazo aos movimentos em ambos. Além disso, o apoio a longo prazo aos preços mais elevados do ouro provém das fortes compras por parte dos bancos centrais e do aumento da procura por parte dos consumidores chineses. Com estes factores não convencionais a apoiar o ouro, a Goldman Sachs elevou a sua previsão do preço do ouro para 2.700 dólares a onça, apontando para a estabilidade do metal após os últimos dados de inflação nos EUA.

Previsão e análise do preço do ouro hoje:

O preço do ouro subiu agora para ser negociado alguns níveis acima da linha da média móvel de 100 horas. Como resultado, o preço do ouro parece estar se movendo perto dos níveis de sobrecompra do RSI no período de 14 horas. No curto prazo, e de acordo com o desempenho no gráfico horário , parece que o preço do ouro está a ser negociado dentro de um canal ascendente. Além disso, o RSI de 14 horas parece estar apoiando uma tendência ascendente de curto prazo à medida que se aproxima de condições de sobrecompra. Portanto, os touros terão como meta ganhos estendidos em torno de US$ 2.408 ou mais, na resistência de US$ 2.425 por onça. Por outro lado, os ursos procurarão um recuo em torno de US$ 2.383 ou menos, no suporte de US$ 2.370.

No longo prazo, e de acordo com o desempenho no gráfico diário, parece que o preço do ouro está a ser negociado dentro de um canal ascendente. Além disso, o RSI de 14 dias parece apoiar uma tendência de alta de longo prazo, após subir para níveis de sobrecompra. Portanto, os touros terão como meta ganhos de longo prazo em torno de US$ 2.445 ou mais, na resistência de US$ 2.501 por onça. Por outro lado, os ursos terão como meta recuos de longo prazo em torno de US$ 2.344 ou menos, no suporte de US$ 2.200 por onça.