FCA Impõe Multa de £ 27,7 Milhões ao Citigroup Global Markets Limited

Em 2 de maio de 2022, um trader da CGML planejava vender um conjunto de ações avaliado em 58 milhões de dólares. No entanto, um erro de digitação ao inserir a cesta no sistema de gerenciamento de pedidos resultou na criação de um cabaz no valor de 444 bilhões de dólares.

Os controles da CGML conseguiram bloquear 255 bilhões de dólares desse valor, mas os 189 bilhões de dólares restantes foram enviados para um algoritmo de negociação. Esse algoritmo foi projetado para distribuir partes desse pedido total para venda no mercado ao longo do dia.

No total, foram vendidas ações no valor de 1,4 bilhões de dólares nas bolsas europeias antes de o trader cancelar a ordem. Isso causou uma queda significativa e temporária em alguns índices europeus, que durou alguns minutos.

Apesar de algumas partes da estrutura de controle comercial da CGML terem funcionado conforme o esperado, certos controles primários estavam ausentes ou eram inadequados. Em particular, não havia um bloqueio rígido que impedisse completamente a venda deste grande cabaz errôneo de ações no mercado.

Devido ao design deficiente, o trader pôde ignorar manualmente um alerta pop-up sem precisar revisar todos os avisos contidos nele. Além disso, o monitoramento em tempo real da empresa foi ineficaz, resultando em alertas internos sobre negociações errôneas sendo acionados muito lentamente.

A CGML não contestou as conclusões da FCA e concordou em chegar a um acordo, qualificando-se para um desconto de 30%. Sem esse desconto, o valor da multa teria sido de £39.666.000.

Em 22 de maio de 2024, a Autoridade de Regulação Prudencial (PRA) também aplicou uma multa de £33.880.000 à CGML após realizar sua própria investigação sobre questões relacionadas.