BofA Securities Recebe Penalidade da FINRA por Possíveis Infringências Regulatórias

Durante esse período, o BofA Securities foi responsável por falhas relacionadas à apresentação de notificações inadequadas ou tardias à FINRA em 195 instâncias. Essas falhas estavam ligadas à sua participação em 112 distribuições de títulos sujeitos ao Regulamento M sob o Securities Exchange Act de 1934.

Além disso, entre agosto de 2019 e março de 2024, o BofA Securities violou as Regras FINRA 3110(a), 3110(b) e 2010 ao não estabelecer e manter um sistema de supervisão adequado. Esse sistema, que deveria incluir procedimentos de supervisão escritos (WSPs), deveria ter sido razoavelmente projetado para garantir a conformidade com a Regra FINRA 5190.

O Regulamento M é uma disposição crucial da SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos) que visa prevenir manipulações no mercado, especialmente durante distribuições de valores mobiliários cobertos. Seu objetivo é impedir que pessoas com interesse no resultado de uma distribuição influenciem o preço dessas distribuições de forma manipuladora.

A Regra 101 do Regulamento M proíbe subscritores, corretores, emissores e outros participantes de distribuição de licitar, comprar ou tentar induzir a compra de um título coberto durante o período restrito. Esse período começa um ou cinco dias úteis antes da determinação do preço da oferta, ou, se já estiver em andamento, no momento em que a empresa se torna participante da distribuição.

Durante o período relevante, o BofA Securities atuou como gestor em distribuições de valores mobiliários sujeitos ao Regulamento M. Como resultado, a empresa estava obrigada a apresentar notificações de acordo com a Regra FINRA 5190 em conexão com 112 distribuições sob esse regulamento. No entanto, entre agosto de 2019 e agosto de 2022, o BofA Securities enviou notificações tardias ou imprecisas à FINRA em 195 casos.