FINRA multa FNBB Capital Markets por supostas violações de regras

As confirmações relataram a margem de lucro e a margem de lucro da empresa como um valor em dólar, mas não incluíram a margem de lucro ou a margem de lucro como uma porcentagem do preço de mercado vigente porque a empresa não selecionou os campos apropriados nos sistemas de sua empresa de compensação ao inserir as transações. Esta falha em relatar a margem de lucro como uma porcentagem violou as regulamentações da FINRA, que exigem uma divulgação completa e transparente das informações financeiras em todas as confirmações de transações.

A FINRA determinou que a FNBB não só deixou de cumprir suas obrigações de divulgação, mas também negligenciou a implementação de controles internos adequados para garantir a precisão das confirmações. A falta de seleção dos campos apropriados nos sistemas de compensação resultou em informações incompletas para os investidores, o que poderia ter impactado sua capacidade de tomar decisões financeiras informadas. Além disso, a FNBB concordou em revisar e melhorar seus processos internos e sistemas de compensação para evitar futuras violações e garantir que todas as confirmações futuras estejam em conformidade com os requisitos regulamentares da FINRA.

Portanto, a FNBB violou a Regra G-15 da MSRB.

De setembro de 2019 até o presente, a empresa não conseguiu estabelecer um sistema de supervisão ou conduzir quaisquer revisões de supervisão para confirmar que as margens de lucro e reduções nas confirmações de transações de clientes de varejo foram divulgadas de forma precisa e completa, tanto como um valor total em dólares quanto como uma porcentagem do preço de mercado vigente.

Além disso, os WSPs da FNBB não fizeram referência nem discutiram a exigência da Regra G-15 da MSRB de que aumentos ou reduções de preço sejam divulgados como um valor total em dólares e uma porcentagem do preço de mercado vigente.

• Portanto, a FNBB violou a Regra G-27 da MSRB.

• Além da multa, a empresa concordou com uma censura.

• A FNBB, membro da FINRA desde dezembro de 2004, é uma corretora de serviços completos envolvida na negociação de títulos municipais e do governo dos EUA.