Forex em Alerta: Dólar Firme, Ouro em Alta e Crise Política Pressionam o Euro neste 09 de Outubro

Publicado em 08/10/2025

A quarta-feira, 9 de outubro de 2025, começa com os mercados globais em estado de tensão controlada, impulsionados por uma combinação de fatores como a paralisação do governo dos EUA, instabilidade política na França e no Japão, e o fortalecimento da demanda por ativos de proteção como ouro e dólar americano. A ausência de dados econômicos relevantes nos EUA, somada à expectativa pelas falas de membros do Federal Reserve, está tornando o ambiente ideal para especulações e movimentações de risco controlado no Forex.

Dólar Segue Forte Mesmo com Paralisação do Governo

Apesar da paralisação do governo norte-americano, o índice do dólar (DXY) permanece estável, girando em torno dos 99.00 pontos, próximo à máxima de dois anos. A moeda americana se beneficiou da fraqueza do euro e do iene, impulsionada principalmente por fatores geopolíticos e fiscais nas economias europeias e asiáticas.

O USD/JPY atingiu 153,00, patamar mais alto desde fevereiro, enquanto o EUR/USD recuou para 1.1600, registrando mínima de seis semanas.

Segundo analistas da Capital Economics, as expectativas de corte de juros por parte do Fed ainda permanecem, mas com menor ritmo do que os mercados previam. A ata do FOMC de setembro revelou que os membros estão divididos, mas com tendência favorável a dois cortes adicionais ainda em 2025, caso a inflação continue sob controle.

GBP/USD Cai com Preocupações Fiscais no Reino Unido

O par GBP/USD recuou para a mínima de duas semanas, rompendo a linha de tendência de baixa de múltiplos meses, negociando em torno de 1.3360, com risco de queda até 1.3150.

O motivo principal é a crescente preocupação com o orçamento do Reino Unido, que será apresentado em 26 de novembro pela chanceler Rachel Reeves. O foco em disciplina fiscal e possíveis aumentos de impostos poderá aprofundar ainda mais a fragilidade da economia britânica, que já sofre com estagnação no crescimento e uma inflação persistente de 4%, o dobro da meta do BoE.

O economista-chefe do Banco da Inglaterra, Huw Pill, reforçou a necessidade de cautela no afrouxamento monetário, indicando que o mercado não deve esperar cortes de juros antes de abril de 2026.

Análise Técnica GBP/USD: RSI abaixo de 50, suporte imediato em 1.3360; rompido esse nível, caminho livre para 1.3150. Resistência em 1.3480.

EUR/USD Despenca com Crise Política na França

A crise política na França está pesando fortemente sobre o euro. O presidente Emmanuel Macron se prepara para nomear um novo primeiro-ministro após a renúncia de Sébastien Lecornu, cuja gestão durou menos de uma semana. Embora uma nova eleição tenha sido descartada, o cenário segue instável.

Além disso, os dados econômicos da Alemanha decepcionaram: as exportações caíram contra expectativas de alta, e as importações também tiveram queda significativa. Esse quadro reforça o risco de recessão técnica na maior economia da Europa.

Análise Técnica EUR/USD: Suporte em 1.1580–1.16. Se romper esse nível, queda pode se estender até 1.1400, mínima de agosto. Resistência em 1.1700.

USD/JPY Opera em Alta com Pressões no Banco do Japão

O par USD/JPY está sendo negociado acima de 153,00, impulsionado pela percepção de que o Banco do Japão (BoJ) manterá um ritmo lento de aperto monetário, mesmo após o primeiro aumento de juros em 17 anos no início de 2025.

A vitória de Sanae Takaichi como líder do Partido Liberal Democrático também elevou apostas sobre aumento dos gastos fiscais, o que, paradoxalmente, pressiona o iene japonês para baixo. Na semana, o iene já acumula uma desvalorização superior a 3,6% frente ao dólar.

Ouro Renova Recordes com Demanda de Refúgio

O ouro mantém sua tendência altista, operando acima de US$ 4.000,00, influenciado pela combinação de insegurança global, esperança de cortes de juros pelo Fed, e demanda por ativos seguros.

Ouro (XAU/USD): Suporte imediato em US$ 4.000,00. Se perder este nível, próximas paradas podem ser US$ 3.500, 3.200 e 2.900, alinhadas às retrações de Fibonacci e tendência de longo prazo desde 1980. Resistência imediata em US$ 4.080,00.

A prata também acompanha a tendência e está cotada próxima de US$ 50,00, com suporte em US$ 46,00 e US$ 42,60.

Reservas de Câmbio da China Batem Recorde de 10 Anos

A China surpreendeu os mercados ao divulgar que suas reservas internacionais chegaram a US$ 3,338 trilhões — maior patamar desde novembro de 2015. O crescimento se deu tanto por valorização de ativos globais quanto pela resiliência das exportações chinesas.

Outro ponto relevante é o aumento nas reservas de ouro, que atingiram 74,06 milhões de onças, com alta pelo 11º mês consecutivo. O movimento demonstra uma desconfiança crescente no dólar e favorece o avanço da internacionalização do yuan (renminbi).

Exportações chinesas cresceram 7% no primeiro semestre de 2025, gerando superávit de US$ 456,7 bilhões. Investimentos externos em ativos chineses somaram US$ 37,3 bilhões, superando os US$ 26,6 bilhões de 2024.

Expectativas para Fala de Powell e Rumores de Paz no Oriente Médio

A principal expectativa do dia recai sobre a fala do presidente do Fed, Jerome Powell, que se pronunciará por vídeo durante uma conferência. Embora não deva abordar diretamente política monetária, o mercado buscará qualquer sinal de inflexão no tom.

Nos bastidores da geopolítica, Donald Trump anunciou que Israel e Hamas chegaram a um acordo de paz, com possível liberação de reféns até segunda-feira. A notícia impulsionou levemente os futuros de ações nos EUA, mas o impacto no dólar e no ouro ainda é limitado.

Ranking Semanal das Moedas: Dólar Vence, Yen Perde

Confira a performance do dólar frente às principais moedas na semana:

O dólar ganhou força contra todas as moedas, especialmente o iene japonês e o euro, reflexo da aversão ao risco global.

Conclusão: Cautela é a Palavra de Ordem

O cenário global neste 9 de outubro é de incertezas combinadas: políticas, fiscais e monetárias. A paralisação do governo dos EUA, a fragilidade política na França e os sinais de desaceleração na Alemanha e Reino Unido mantêm os mercados tensos.

Enquanto isso, os investidores buscam refúgio em ativos como o ouro, dólar americano e, de maneira crescente, os títulos e reservas chinesas. O foco agora se volta para sinais do Federal Reserve, possíveis novas intervenções do Banco do Japão e o desfecho da situação geopolítica no Oriente Médio.

Para os traders de Forex, índices e commodities, o momento é de monitoramento constante dos níveis técnicos, alinhado a uma leitura geopolítica e macroeconômica cuidadosa. O segundo semestre de 2025 promete ser marcado por forte volatilidade — e somente os bem-informados saberão navegar com segurança.