Financial Conduct Authority

Linearconcordou com os fatos expostos na notificação, bem como a responsabilidade pelas infrações identificadas. contesta a pena imposta e submeteu a questão da pena ao tribunal superior. o tribunal superior determinará qual (se houver) a ação apropriada a ser tomada pela FCA e remeterá o assunto à FCA com as instruções que o tribunal considerar apropriadas. antes de agosto de 2015, Linear tinha supervisão manual limitada das negociações realizadas por meio de seu acesso direto ao mercado (dma). quando Linear o modelo de negócios da empresa mudou e os volumes de negociação aumentaram essa supervisão manual não forneceu monitoramento adequado. até novembro de 2014, Linear erroneamente acreditou que poderia contar com a vigilância pós-negociação realizada pelos corretores por meio dos quais executou as transações. a FCA deixa claro em seu aviso de decisão que uma multa de £ 409.300 deve ser imposta Linear por sua violação do princípio 3 ao não tomar o cuidado razoável para organizar e controlar seus negócios de forma responsável e eficaz com sistemas de gerenciamento de risco adequados em relação à detecção e notificação de possíveis casos de abuso de mercado entre 14 de janeiro de 2013 e 9 de agosto de 2015. Linear é uma empresa autorizada que oferece a seus clientes uma gama de serviços de corretagem, incluindo acesso à execução de negócios via dma eletrônico. como com qualquer outro corretor, inerente dentro Linear O negócio da empresa era o risco de os clientes cometerem abuso de mercado. Linear não apreciou a necessidade de realizar sua própria vigilância separada com base nas informações disponíveis e em sua perspectiva. essa confiança na vigilância do corretor estava errada. em novembro de 2014, Linear tomou conhecimento da necessidade de ter seu próprio sistema de vigilância pós-negociação e tomou medidas para obter e implementar um sistema automatizado. no entanto, não foi até 10 de agosto de 2015 que Linear dispunha de sistemas eficazes para remediar a violação. combater o abuso de mercado é uma prioridade para a FCA e espera-se que as empresas desempenhem seu papel, garantindo que sejam capazes de identificar e gerenciar os riscos de abuso de mercado a que estão expostas. Integrante a isso, as empresas são obrigadas a identificar onde há motivos razoáveis para suspeitar de abuso de mercado e apresentar relatórios à fca. relatórios de transações suspeitas (strs) e relatórios de transações e ordens suspeitas (stors) são informações cruciais para a FCA na detecção de abuso de mercado. este é o primeiro caso a ser concluído sob um novo processo introduzido para casos parcialmente contestados. permite que empresas ou indivíduos sob investigação concordem com certos elementos do caso e contestem outros. isso significa que eles ainda são elegíveis para um desconto de até 30% em qualquer penalidade imposta. nesse caso, Linear factos e responsabilidade acordados, mas contestar o nível de sanção previsto na notificação da decisão. sem esse desconto, a multa teria sido de £ 584.700.