FCA продлевает срок действия «синтетической» долларовой ставки Libor до сентября 2024 года

Британский регулятор финансовых рынков потребовал от ICE Benchmark Administration Limited (IBA) продолжать публиковать 1- и 6-месячные “синтетические” параметры долларового LIBOR до сентября 2024 года, продлив срок после первоначальной даты окончания в июне 2023 года. Это решение было принято после получения откликов от представителей отрасли о том, что ряд наличных контрактов в долларах США, особенно за пределами США, выиграют от продолжения публикации.

Первоначально публикация долларовой Libor должна была прекратиться менее чем через три месяца, но британский регулятор использовал свои полномочия в соответствии с Положением о бенчмарках (BMR) для временного продления публикации в соответствии с нерепрезентативной синтетической методологией, чтобы помочь с переходом на новые стандарты.

Однако FCA подтвердил, что не намерен использовать свои полномочия для принуждения к продолжению публикации после этой даты, и поэтому данные параметры будут окончательно прекращены сразу после окончательной публикации в конце сентября 2024 года.

FCA и Банк Англии предпринимают шаги по продвижению перехода от LIBOR к SONIA. На протяжении последних нескольких лет они активно предоставляли рекомендации кредиторам, заемщикам и инвесторам, которые вносят изменения в свою документацию для ссылки на SONIA.

Тем не менее, переход от долларового LIBOR остается крайне важным во всем мире, в том числе и в Великобритании, где многие фирмы активно работают на рынках процентных ставок в долларах США.

LIBOR, которая лежит в основе более чем 300 триллионов долларов США в деривативах и других инструментах, должна быть заменена во всем мире ставкой Sonia Банка Англии для свопов, кредитов и фьючерсов, деноминированных в стерлингах.

Глобальные регулирующие органы призвали участников рынка ускорить переход на ставку овернайт Банка Англии Sonia до того, как он прекратит выпуск денежных продуктов со ссылкой на Libor к четвертому кварталу.

Переход к прекращению использования долларовой ставки LIBOR в новых контрактах поддерживается регулирующими органами в США и во всем мире.

По мере приближения окончания срока действия LIBOR, FCA и центральный банк Великобритании призвали участников рынка активно переходить от использования ставок LIBOR в своих стерлинговых и долларовых деривативах.

Вместо межбанковских ставок FCA отмечает, что в настоящее время на валютных рынках в полной мере используется ставка SONIA овернайт. Успешные процессы конвертации в CCP привели к крупнейшим изменениям финансовых контрактов за один день, при этом более 13 триллионов фунтов стерлингов, ссылающихся на LIBOR, были переведены на SONIA.

Ожидается, что этот переход повысит ликвидность этих продуктов, что поможет соответствующим поставщикам достичь ключевого рубежа Рабочей группы - прекращения использования деривативов, привязанных к LIBOR.