USD/JPY может подняться до уровня 145 - SocGen

• Пара EUR/USD прорвалась выше отметки 1.0900 и достигла самого высокого уровня за последние пять недель.

• Технический прогноз на ближайшую перспективу показывает перекупленность пары.

• Ястребиный комментарий ЕЦБ может ограничить коррекционное снижение евро.

Пара EUR/USD продолжила свое недельное ралли и достигла самого высокого уровня с 11 мая на отметке 1,0962 в пятницу, после чего незначительно отступила. Ястребиная риторика Европейского центрального банка (ЕЦБ) позволяет евро опережать своих конкурентов, но технический прогноз указывает на перекупленность в ближайшей перспективе.

ЕЦБ повысил ключевую ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) в июне, как и ожидалось. Заявление о политике показало, что сотрудники Евросистемы пересмотрели в сторону повышения прогнозы базовой инфляции на 2023 и 2024 годы. На пресс-конференции после заседания президент ЕЦБ Кристин Лагард практически подтвердила повышение ставки еще на 25 б.п. на следующем заседании.

Без существенных изменений в нашем базовом прогнозе, весьма вероятно, что мы продолжим повышать ставки в июле, что, вероятно, не станет сюрпризом, - сказала Лагард журналистам. Она также преуменьшила значение более мягких показателей HICP в еврозоне и повторила, что инфляция, по прогнозам, будет оставаться слишком высокой слишком долго.

Ястребиный тон Лагард в сочетании с пересмотром прогнозов по инфляции в сторону повышения способствовали росту курса EUR/USD в четверг.

С другой стороны, доллар США оставался под постоянным давлением продаж после разочаровывающих данных о первичных заявках на пособие по безработице, которые составили 262 000 за неделю, закончившуюся в июне.

В преддверии выходных в экономическую повестку дня США будет включен июньский индекс потребительских настроений Мичиганского университета. Поскольку в пятницу завершается блэкаут Федеральной резервной системы (ФРС), чиновники ФРС, вероятно, также прокомментируют перспективы политики. Инструмент CME Group FedWatch Tool показывает, что рынки заложили в цены повышение ставки ФРС на 25 б.п. в июле. В случае если политики попытаются склонить рынки к повышению ставки на следующем заседании, доллар США может начать отскок, что приведет к снижению пары EUR/USD.

Тем не менее, политики ЕЦБ, похоже, не теряют времени даром, чтобы заверить инвесторов в своих намерениях придерживаться жесткой политики, что позволяет евро удерживать свои позиции. Политик ЕЦБ и глава Бундесбанка Йоахим Нагель заявил, что инфляционные риски по-прежнему смещены в сторону повышения, а член Совета управляющих Гедиминас Симкус отметил, что он не ожидает снижения ставки в начале следующего года.

Технический анализ EUR/USD

Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается выше 70, а пара EUR/USD торгуется за пределами восходящего регрессионного канала, отражая условия перекупленности.

В случае если EUR/USD начнет техническую коррекцию, отметка 1.0900 (уровень Фибо 61,8% коррекции последнего нисходящего тренда, бывшее сопротивление, верхняя граница восходящего канала) будет выступать в качестве важной поддержки. При четырехчасовом закрытии ниже этого уровня возможны дополнительные потери в направлении 1.0850/60 (коррекция Фибоначчи 50%, срединная точка восходящего канала) и 1.0820 (200-периодная простая скользящая средняя).

Если паре EUR/USD удастся стабилизироваться выше 1.0940 (статический уровень), то следующей целью может стать 1.1000 (психологический уровень) и 1.1050 (точка начала последнего нисходящего тренда).

Лента аналитических материалов